每日晨报

每日晨报│2024年10月8日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升YTD升跌 恒生指数23,099+1.60%+35.50% 恒生科技指数5,386+3.05%+43.09% 国企指数8,330+2.14%+44.42% 沪深3004,017+8.48%+17.10% 上证综合指数3,336+8.06%+12.15% 深证成份指数10,529+10.67%+10.55% 中小100指数6,510+8.69%+8.13% 道琼斯指数41,954-0.94%+11.32% 标普500指数5,696-0.96%+19.42% 纳斯达克指数17,924-1.18%+19.40% 伦敦富时指数8,304+0.28%+7.38% CAC40指数7,576+0.46%+0.44% DAX指数19,104-0.09%+14.04% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数98.500+0.62%-0.81% 美汇指数102.550+1.35%-1.68% 港币/人民币0.904+0.92%+2.16% 人民币/美元0.142-1.39%-2.93% 欧元/美元1.097-0.64%+0.97% 美元/日元148.410-3.54%+2.28% 英镑/美元1.308+0.01%+3.32% 美元/瑞士法郎0.858-1.07%+5.46% 主要商品表 (货币：美元)最新价1M升跌6M升跌 布伦特原油(桶)79.360+12.29%+12.29% 天然气(1mnBtu)2.820+8.59%+8.59% 黄金（盎司）2,652.41+5.83%+13.40% 今日要闻 据报内地劵商通知客户明早银证转账时间提早至8:05分 内地9月底外汇储备增至逾3.3万亿美元 欧央行理事：本月很有可能会减息 四环医药(00460.HK)拟于市场回购不超过5亿元股份 陈浩濂：大多数接受存款公司有意开展升格工作 香港按揭证券公司上半年除税后溢利跌逾99%至900万元 嘉和生物-B(06998)与亿腾医药达成重磅收购事项助力国内创新药发展 国新办今早举行新闻发布会介绍「系统落实一揽子增量政策 忧以色列袭伊朗产油设施国际油价升幅扩至逾2% 市场回顾 港股：港股升穿23000点关口收市。恒生指数最多升逾500点，触及23241点，收报23099点，升362 点，升幅1.6%，连升两日，创逾两年半新高，主板成交增至逾2968亿元。科技指数升3%，收市报5386点。芯片股急升，华虹半导体及中芯分别升逾16%及约22%，中芯是表现最好恒指及科指成份股。博彩股造好，银娱、金沙中国升9%以上。多只证券股有双位数升幅，中信证券、中金公司分别升近11%及逾23%。港交所升近半成。ATMXJ除了美团微跌，其他都升，表现最好的小米升逾5%。消费、能源股大多向好，内险股上升。友邦逆市跌逾3%，是表现最差蓝筹股。 A股：内地A股假后复市 美股：美股下跌。市场对联储局大幅减息预期降温，美国国债息率上升，10年期国债收益率两个月多以 来首次升穿4厘，加上市场关注中东局势，并推升油价，都令大市受压。道琼斯指数一度跌逾500点， 低见41831点，收报41954点，跌398点，跌幅0.94%。纳斯达克指数收报17923点，跌213点，跌幅1.18%。标准普尔500指数收报5695点，跌55点，跌幅0.96%。大型科技股普遍下跌，Meta跌2%，亚马逊及Tesla跌约3%至近4%。 欧洲：欧洲股市个别发展。英国富时100指数升穿8300点，收报8303点，升22点，升幅0.28%。法国CAC指数收报7576点，升34点，升幅0.46%。德国DAX指数收报19104点，跌16点，跌幅0.09%。当地8月工业订单跌幅超出预期。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 17.00 34,000 白银（盎司）31.967+12.80%+14.80% 玉米（1蒲式耳）424.500+4.49%+4.49% 大豆（1蒲式耳）1,031.3+2.64%+2.64% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 29,000 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话:(852)39259888传真:(852)36071980 据报内地劵商通知客户明早银证转账时间提早至8:05分 据内媒报道，有内地劵商通知客户，为满足假期后客户银证转账需求，已联系有关银行提早开放银证业务新闻，由一般的早上9时提早至8时05分。劵商提到有三方存管业务的银行中，包括中行(03988.HK)、农行(01288.HK)、交行(03328.HK)、招行(03968.HK)、中信(00998.HK)、浦发银行、民生(01988.HK)、光大(06818.HK)、 宁波银行等。 内地9月底外汇储备增至逾3.3万亿美元 人民银行公布，9月底外汇储备逾3.316万亿美元，按月升近1%，连续3个月上升但升幅放缓。 另外，截在9月底，官方储备资产中，黄金储备增至1914.7亿美元，按月增加近85 亿美元，创纪录新高，储备量7280万盎司，连续5个月并未增持。 欧央行理事：本月很有可能会减息 欧洲央行理事兼法国央行行长FrancoisVilleroydeGalhau表示，欧洲央行很可能在本月稍后的议息会议上减息，因9月通胀低于2%的目标，而核心通胀升幅亦将在明年逐渐回落至接近2%。 他续指，市场对明年通胀的预期低于1.8%，甚至低于欧洲央行的预测，这都意味着风险平衡正在发生变化，过去两年所面对的主要风险是超出2%的目标，但现时亦必须注意低于目标的风险，即在经济增长疲弱以及限制性货币政策时间过长而导致通胀低于目标。 另外，Villeroy亦淡化中东紧张局势导致油价上涨所带来的通胀风险，认为央行应仔细监控局势，但只要油价上升只属暂时性兼且不会影响到核心通胀，相信未必会对货币政策带来影响。 四环医药(00460.HK)拟于市场回购不超过5亿元股份 四环医药（0460）公布，将根据市况及资金安排自今日公告日期起计12个月内，在 市场上购回总额不超过5亿元的股份，当中已包含公司在2024年上半年已透过联交 所购回约536万港元的股份。公司将从其可用的现金储备为购回股份提供资金。 四环董事会指，相信实施购回股份符合公司及其股东的整体利益。四环医药始终坚定落实打造中国领先医美及生物制药企业的战略目标，公司的医美及创新药新业务取得多项积极的业务进展，公司精心孵化的医美平台渼颜空间目前已发展成为国内领先的医美公司，拥有完整的研产销一体化平台，布局了超过60款的医美产品管线，覆盖爱美人士全生命周期需求。 公司自主研发的近20款创新药及糖尿病生物类似药产品均已获批上市，将为公司的制药业务的未来收入增长带来强劲新动能。董事会对公司的未来发展前景充满信心。 陈浩濂：大多数接受存款公司有意开展升格工作 金管局计划简化银行三级制，未来5年内推动接受存款公司并入有限制牌照银行级别，日后本港银行只会设置持牌银行、有限制牌照银行两个级别。署理财经事务及库务局局长陈浩濂出席立法会财经事务委员会会议时提到，当局正与市场上11间接受存款公司沟通，相信全部基本有能力升至第二级，当中10间表明有意愿开展升级工作，但有1间因为业务考虑或无意申请。金管局助理总裁（银行操守）区毓麟则指，现有接受存款公司当中，只有5间仍有客 户存款，涉及约2500个客户，50万元以上存款额客户约1800个。截至6月底，接受存款公司总资产占香港银行体系总资产0.07%，客户存款占0.03%。区毓麟说，将为接受存款公司过渡到新框架提供指引，协助业界顺利过渡，如果有机构有能力满足牌照要求，更可提早完成升格安排。他指出，自本港引入虚拟银行后，大多数零售银行均取消最低存款额要求及最低结余收费，相信客户在5年过渡期间有充足时间和选择转去其他银行。 香港按揭证券公司上半年除税后溢利跌逾99%至900万元 香港按揭证券公司公布，2024年上半年的未经审核除税后溢利为900万元，较去年同期的11.75亿元下跌99.23%，溢利减少主要由于今上半物业价格下跌对安老按揭业务产生负面影响，而去年上半年则因为物业价格反弹带来利好影响。在撇除全资附属香港年金公司的财务业绩、物业价格变化对安老按揭保险业务的影响，以及另一全资附属香港按证保险公司提供保险保障的贷款组合作出的估价与相关调整的影响后，2024年上半年经调整除税后溢利为4.68亿元，按年升28.22%，经调整权益年计回报率为6.2%，按年升1个百分点，经调整成本对收入比率为22.4%，按年跌4.2个百分点。 虽然香港年金公司录得会计亏损，年金业务于2024年6月30日的内涵价值约为140 亿元，当中包括权益总额113亿元和预期将来利润的现值27亿元，反映香港年金公司的稳健财务状况可支持其业务长远发展。 于2024年6月30日，按揭证券公司的资本充足率仍处于20.7%的稳健水平，远高于财政司司长规定的8%最低要求；按证保险公司和香港年金公司的偿付能力充足率分别约为22倍及16倍，远高于分别为2倍及1.5倍的保险业监管局最低监管要求。 基于不明朗的市场环境下，按揭证券公司采取审慎预先筹措融资的策略，并主动与本地及国际的投资业界就债券发行保持沟通，以支持购买大额的贷款及满足再融资的需要。建基于强劲的融资能力及流动性水平，按揭证券公司的核心业务将保持灵活稳健，并为应对金融动荡作充分准备，以执行其策略性政策角色和达成社会目标。 嘉和生物-B(06998)与亿腾医药达成重磅收购事项助力国内创新药发展 10月7日，嘉和生物-B(06998)宣布与亿腾医药达成重磅收购事项，预期将为合作双方带来互补及协同效应，并为合并完成后经扩大集团的可持续发展奠定良好的基础。公司董事预期CDK4/6i商业化在即，且公司自身发展迎来重要阶段，需要有强大的商业能力来把握着一切可能的市场机遇。两家公司合并后将完成转型。 嘉和生物发布公告，宣布与亿腾医药订立合并协议，该建议合并构成嘉和的反向收购，在合并后的新公司中原亿腾股东占比77.43%，原嘉和股东占比22.57%，亿腾实际控制人将成为合并公司的控股股东，合并后新公司股东阵容豪华，将汇聚高瓴、淡马锡、奥博、红杉等医药行业顶级投资豪门。 于合并生效时间，紧接合并生效时间前已发行及在外流通的每股公司股份将自动注销及不复存在，以换取基于换股比例收取有关数目的新发行及缴足代价股份的权利。因此，所有亿腾股东将于合并完成后成为公司股东。 于2024年9月13日，嘉和生物-B与亿腾医药订立CDK4/6i外包管理协议，据此，公司同意委托亿腾医药，而公司同意于过渡期内就管理CDK4/6i的所有相关事宜(包括提交新药申请、制造、供应链管理及任何其他相关事宜)提供服务，除非公司与亿腾医药共同协议终止或在合并协议根据其条款终止时终止。 值得一提的是，国家药监局(NMPA)于2023年3月正式受理嘉和GB491用于与氟维司羣联用治疗既往接受内分泌治疗后疾病进展的HR+/HER2–局部晚期或转移性乳腺癌患者的新药上市许可申请，2024年3月和5月嘉和分别向中国食品药品检定研究院提交有关CDK4/6i与氟维司羣用于治疗HR+╱HER2-患者(先前接受内分泌治疗后疾病进展的局部晚期或转移性乳腺癌)的新药上市申请的补充材料及药物测试。2024年3月，NMPA又受理了GB491一线乳腺癌适应症的NDA。 据介