电子行业海外科技点评：港股半导体反弹急先锋，节后重点关注半导体走势

本周行情回顾

• 港股表现：恒生指数上涨10.20%至22736.87，恒生科技指数上涨17.38%至5227.13。半导体板块领涨，宏光半导体涨315.58%，靖洋集团涨115.22%，康特隆涨105.26%，上海复旦涨71.43%，中芯国际涨47.36%，华虹半导体涨47.21%。
• 美股表现：纳斯达克综合指数上涨0.10%至18137.85，道琼斯工业指数上涨0.09%至42352.75，标准普尔500指数上涨0.22%至5751.07，纽约证交所综合指数上涨0.19%至19538.68。科技股整体表现平淡，广船国际技术涨19.50%，Peraso涨13.14%，ACM涨13.08%，应用光电涨11.83%。

重点事件回顾

• 英伟达：CEO黄仁勋表示Blackwell芯片需求强劲，英伟达股价本周上涨2.90%。
• 特斯拉：因后视摄像头图像延迟问题召回2.7万辆电动皮卡，特斯拉股价本周下跌3.99%。

投资建议

• 半导体制造链：中芯国际、华虹公司、长电科技、通富微电、北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测。
• IC设计链：卓胜微、艾为电子、唯捷创芯、汇顶科技。
• 算力：海光信息、寒武纪、龙芯中科、景嘉微、工业富联。
• PCB：沪电股份、深南电路、胜宏科技、生益电子、生益科技、世运电路。

风险提示

• 宏观经济风险
• 政策及监管趋严风险
• 科技创新节奏不及预期风险

特斯拉发布会关注点

• 预计10月10日发布CyberVan和Optimous Gen3，宣传FSD V13和Robotaxi车型，市场关注商业化落地模式、优势及FSD V13强化方向。