印度保险行业增长与概述：一项综合研究

一项全面的研究印度的保险行业在近年来发生了显著的变化。T 在过去的几十年里，该部门对国家的经济发展做出了显著贡献。这个领域经历了由单个企业（人寿保险公司LIC）主导向由多个企业组成，提供各种专为满足客户需求定制的产品的领域的转变。这一转变是由多个因素推动的，如经济发展、技术进步、人口结构变化以及通过保险提高消费者对金融安全的认识，特别是在COVID-19大流行之后。2022年保险普及率达到国内生产总值4.2%，其中人寿保险占3.2%，非人寿保险（一般保险）占1.0%，显示出该部门在国民经济体系中的关键位置。LIC在印度人寿保险市场的主导地位和在非人寿保险领域看到的强劲增长趋势使得保险行业未来有望实现扩张。 Malhotra 成立了一个在他的领导下工作的委员会，以提出关于印度保险行业改革的建议。该委员会的主要目的是向市场开放保险行业，让私人参与者进入。1999年，成立了印度保险监管和发展局（IRDAI）来监管和促进保险行业，同时确保金融安全。IRDAI的成立使其成为印度保险行业的法定监管机构，结束了LIC和GIC的双头垄断局面。 印度保险行业的发展演变 1938-72: 保险公司的成立 1938年之前，印度保险行业被标记为波动期，因为当时它作为一个未受监管的行业运作。1938年《保险法》颁布后，印度保险行业开始受到监管，政府设立了严格的措施来控制印度的保险业务。独立后，1956年，多家保险公司（约245家公司）合并为一个单一实体，即作为国有化法案一部分的生命印度公司（LIC）。这一举措的主要目标是增加印度保险行业的渗透率，并保护投保人免受管理不善的影响。1972年，一般保险行业被国有化，成立了印度一般保险公司（GIC），其目的是控制、监督并在印度开展一般保险业务。 2000-17：私营企业增长及政府政策的引入 自自由化改革以来，随着印度保险行业私营参与者数量的增加，保险行业记录了显著的外国投资增长。2014年12月，政府批准了提高保险行业外资限制从26%至49%的条例。预计这将吸引70-80亿美元的投资。2015年后，政府主要专注于推出各种旨在改善公民福利的保险计划。2015年，政府推出了“总理”计划。 1993-99: IRDAI 的引入 1993年，当时的印度储备银行（RBI）行长，R.N. 先生， 由COVID-19大流行引发的动荡凸显了消费者投资保险产品的必要性，以增强财务安全，其中之一即为人寿保险。2021年，通过了《保险修正法案》，通过自动途径将外国直接投资（FDI）限制从49%提高到74%，从而促进了更多投资。2022年，印度最大的保险公司——印度人寿保险公司（LIC），决定上市并筹集了2100亿卢比（约251亿美元），成为印度有史以来最大的一笔首次公开募股（IPO），在2023财年总公开发行（按价值计算）中占比高达39%。 苏拉克沙保险计划（PMSBY）和总理生命之光保险计划（PMJJBY）。 2017至今：投资增长与新冠疫情大流行 在我国过去几十年中实施的各种改革，加上保险行业的私营企业的崛起，保险公司的融资额度显著增长。2017年，据估计，印度的保险公司通过公开发行筹集了超过60亿美元。 保险行业关键统计数据 在印度经济增长中所扮演的角色，考虑到对经济的巨额投资。 全球情景 全球保险行业在不确定时期恢复和维护国家金融稳定方面被视为支柱。保险公司一直是这一领域的重大贡献者。 资本市场得到加强，因为它们将大部分投资（>50%）渠道化至债券和股权市场。保险行业发挥了关键作用。 来源：瑞士再保险 sigma 报告 如上图表所示，美国仍然是世界上最大的保险市场，其次是中国和英国。目前，印度是世界上第十大保险市场。2022年，印度的总保费规模达到1310亿美元，较1230亿美元增长6.5%，同比增长6.5%。根据苏黎世再保险的报告，预计到2032年，印度将成为世界上第六大保险市场，届时将超过意大利、加拿大、韩国和德国。 通过行业在运营中采用最新的数字化转型实践所展现出的敏捷性、稳健的风险管理基础以及“以客户为先”的方法得以实现。 印度近年来保险渗透率和密度的趋势 保险渗透率和密度是评估任何经济体保险行业状况的前两大指标。保险渗透率是指保险保费占该国国内生产总值（GDP）的百分比，而保险密度则是保费与人口（人均保费）之比。 尽管该国因COVID-19大流行、俄乌战争和气候危机面临挑战，印度保险业在财年2022（FY22）实现了稳健的增长，增长率达到10.3%，而相比之下，2021年的增长率仅为7.9%。这种增长主要得益于以下因素： 2022财年的峰值4.2%降至2023财年的4.0%，但这主要是因为该国国内生产总值的相对较高增长，而保险行业的健康指标依然强劲。展望未来，预计到2031年，印度人寿保险行业的保费将从2022-2023年的7.83万亿卢比（317.98亿美元）增长到24万亿卢比（3179.8亿美元）。 如图所示，印度保险渗透率从FY16的3.4%增长至FY23的4.0%，呈增长势头。这包括生命保险领域，该领域占据了这一渗透率的主体部分， 从FY16的2.7%增长到FY23的3.0%。同样，非人寿保险领域的保险渗透率从FY16的0.7%上升到FY23的1.0%。保险渗透率从 保险密度在印度的人寿和非人寿保险两个领域都以稳定的速度增长。对于人寿保险领域，密度从2015财年的44美元增长到2023财年的70美元。而对于非人寿保险领域，密度从2015财年的11美元翻倍到2023财年的22美元。人们对保险必要性认识的不断提高是保险密度增长的主要因素。 HDFC Life 和 SBI Life。这种加剧的竞争有助于市场多元化，引入创新且广泛的产品系列，并提升了客户覆盖面和满意度。 人寿保险行业增长 印度人寿保险行业占据了印度整个保险行业约70%的市场份额，并且自2000年开始，即保险行业开始放宽管制以来，展现出了相当大的增长。放宽管制有助于引入行业中的私营企业，因此来自诸如ICICI Prudential等公司竞争增加。 根据CII，印度是全球第五大寿险市场，每年增长率为32-34%。庞大的寿险市场包括24家公司。在这些公司中，国寿（LIC）以保费收入计算的市场份额达到60%，是唯一的国有企业。 公司。截至财年23，印度的人寿保险渗透率达到了占印度GDP的3.0%，这反映了从财年16的2.7%的稳步上升。同样，从保险密度来看，人寿保险密度从财年15的44美元增长到财年23的70美元。 主要类别，即“新业务保费”和“续保保费”。新业务保费从财年18年的301亿美元稳步增长至财年23年的450亿美元。类似的趋势下，续保保费也表现出适度的增长。到财年23年，续保保费达到了495亿美元，从财年18年的410亿美元上升。 印度人寿保险市场在过去几年中显示出持续的保费增长。在2022-23财年，人寿保险行业从保费中获得了7.83万亿卢比（937.4亿美元）的收入，同比增长约13%。2022-23财年，私营部门的人寿保险运营商实现了16.34%的总保费增长，而唯一的国有部门人寿保险公司——印度人寿保险公司（LIC）则实现了10.90%的增长。 LIC目前占据印度总保费市场份额的59%。 人寿保险行业。在财年24度的4月至1月期间，LIC的团体年度续保保费同比增长137.16%。保费从财年23年的626.90亿卢比（7.53亿美元）猛增至财年24年的1,486.76亿卢比（17.8亿美元）。 同样，其他主要参与者，如HDFC标准人寿（8%）、SBI人寿保险（10%）、ICICI普鲁登特人寿保险（5%），对保险业做出了重大贡献。 私营实体的参与度上升，分销能力和操作效率的提高。 非寿险（普通）保险行业增长 印度的通用保险行业包括非寿险产品，如汽车保险、健康保险、财产保险和海洋保险。该行业在过去几十年中经历了稳健的增长。目前，印度是亚洲第四大通用保险市场，全球排名第14位。截至财年23，通用保险行业的密度从财年15的11美元增长了两倍至22美元，但其渗透率仍然落后于1.0%的GDP，与全球标准相比，显示出巨大的上升潜力。过去二十年来，印度的通用保险业务见证了令人印象深刻的增长，这一增长由以下因素推动： 在2022-23财年，印度非寿险行业承保了总直接保费2.57万亿卢比（307.7亿美元），较2021年增长16.40%。其中，27家私营部门保险公司（包括独立健康保险公司）承保了1.58万亿卢比（189.2亿美元），而2021-22财年为1.3万亿卢比（155.6亿美元）。2022-23财年，三家国有保险公司在中国境外承保的总保费为343.4亿卢比（4.1111亿美元），较2021-22财年的330.3亿卢比（3.9543亿美元）增长3.96%。 过去几年，非寿险保单的数量翻了一番多。在财年15年，印度发行的保单数量为1.167亿，到财年23年增加至3.018亿，同比增长率为13%。这种增长归因于与汽车和医疗保健等行业相关的多个领域的需求增长。公共部门的一般保险公司占据了38.42%的市场份额，而私营部门的一般保险公司占据了剩余的61.58%。 在2022-23财年，健康保险业务贡献了总保费的38.02%（2021-22财年为36.48%），成为财产保险业务中最大的细分市场。该细分市场在财年23中实现了21.32%的增长，保费增长至9763.3亿卢比（116.9亿美元），相较于财年22的8050.2亿卢比（96.4亿美元）有所上升。汽车保险业务在2022-23财年中同比增长了15.40%，保费收入达到8128亿卢比（97.3亿美元），而2021-22财年的收入为7043.3亿卢比（84.3亿美元）。然而，汽车保险业务在总保费中的占比在2022-23财年略有下降，从上年的31.91%降至31.64%。在2022-23财年，火灾保险业务的保费收入增长了11.07%，达到2393.6亿卢比（28.7亿美元），海洋保险业务也有所增长。 通过21.38%至5059亿卢比（合6.1亿美元）十亿）。 印度的通用保险业务中私营企业的数量有所增长。目前，私营部门占据了通用保险业务的54%份额，而公共部门占据了32%。独立健康保险公司占全部保险公司的10.2%，专业保险公司占4.3%。 目前印度有34家非寿险公司，其中以毛直接保险费收入计算，主要玩家包括新印度（13%）、ICICI Lombard（9%）、Bajaj Allianz（7%）、United India（7%）、Oriental Insurance（6%）和HDFC Ergo（6%）。 印度保险行业增长动力 政府政策 大多数人已获保险，政府出台了多项政策，其中一些如下列所示： 为了在印度最大化保险政策的影响范围并确保 但同时也确保在该国提高意识。印度保险公司面临的另一个挑战是监管合规然而，这些合规性通常很复杂。然而，这些合规性为保险公司提供了利用其创新一边并维持稳健运营的机会，这有助于构建一个更强大的行业。数字化不足这是一个先前被忽视的方面，但在最近通过实施区块链和人工智能等技术已经得到克服。采用最新技术使客户面临欺诈的风险降低，同时为业务提供安全高效的运作环境。最后，加剧的竞争由于政府实施的各项改革对任何新市场参与者来说都构成了挑战。这为现有和新进入该行业的参与者提供了一个不断创新、成为以客户为中心的行业的机会，从而提高了印度作为一项服务整体的保险质量和可及性。 挑战与机遇 印度的保险行业面临着多起重重挑战，这些挑战可以被视为行业增长和创新的机遇。保险渗透率在印度，与其他地区相比处于较低水平。在财年23（FY23）中，印度的保险渗透率达到了GDP的4.0%。这种低渗透率突显了农村和半城市地区的未开发潜力。此外，这也为保险公司提供了一个机会，创造满足未服务人群需求的产品，同时利用数字能力，从而扩大他们的客户群。缺乏金融素养印度，特别是在保险等关键部门，一直面临持续的挑战。这为政