瑞士信贷的这份报告是对全球制药/生物技术所有权血友病具有综合 Hem A/B 基因治疗的调查。调查结果显示,拜耳在美国 Kogenate 特许经营权中的份额从 8% 增长到 20%,尽管新进入者将增加竞争并削弱特许经营权,但迄今为止对 Hemlibra 的损失有限。在前 12 个月内开出基因治疗处方的医生数量显着增加,第一年接受治疗的患者中位数为 15%,前 3 年的中位数为 28%。Roctavian 的估值为 20 美元/股,我们认为仅基础业务 Voxzogo 就支撑了约 70-80 美元的下限,这表明 Roctavian 在当前水平的股票几乎没有价值。报告还讨论了中外、中超、基因单抗和新产品的最新情况,并在 7 月的国际血栓和止血协会大会上更新了对关键资产市场趋势和临床数据的看法。