飞天云动二零二四年中期报告

FlowingCloudTechnologyLtd 飞天云动科技有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：6610 中期报告 2024 目录 公司资料2 财务摘要4 管理层讨论与分析5 其他资料22 独立审阅报告32 简明综合损益及其他全面收入表33 简明综合财务状况表34 简明综合权益变动表36 简明综合现金流量表37 简明综合财务报表附注38 释义48 公司资料 董事会 执行董事 汪磊先生（董事会主席兼行政总裁）李艳浩先生 徐冰女士李尧先生 独立非执行董事 江一先生谭德庆先生王蓓莉女士 联席公司秘书 李尧先生陈秀玲女士 审核委员会 王蓓莉女士（主席）江一先生 谭德庆先生 薪酬委员会 谭德庆先生（主席）汪磊先生 王蓓莉女士 提名委员会 谭德庆先生（主席）江一先生 王蓓莉女士 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 （其委任自2024年7月19日起生效）执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港九龙 九龙湾宏照道38号 企业广场第五期2座23楼 德勤•关黄陈方会计师行 （其辞任自2024年7月19日起生效）执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 金钟道88号 太古广场1座35楼 授权代表 汪磊先生陈秀玲女士 注册办事处 89NexusWayCamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 公司总部 中国北京朝阳区 广渠路3号 竞园艺术中心8号店 2024年中报报告2 公司资料 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 开曼群岛股份过户登记总处 OgierGlobal(Cayman)Limited 89NexusWayCamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问 美富律师事务所 （于2024年9月4日辞任） 香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦33楼 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 （其委任自2024年9月5日起生效） 香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦32楼3203–3207室 主要往来银行 北京农村商业银行股份有限公司陶然亭支行 中国北京市西城区 太平街6号 富力摩根中心E座1层 南京银行北京分行中国 北京市海淀区 阜成路101号永兴花园饭店 股份代号 6610 公司网站 www.flowingcloud.com 3飞天云动科技有限公司 财务摘要 截至6月30日止六个月 2024年 人民币千元 （未经审核） 2023年 人民币千元（未经审核） 变动 收入 448,013 598,956 -25.2% 毛利 125,239 196,059 -36.1% 除税前利润 74,435 122,577 -39.3% 期内利润 63,473 116,316 -45.4% 期内全面收入总额 45,054 84,213 -46.5% 每股基本盈利（人民币分） 3.5 6.4 -45.3% 2024年中报报告4 管理层讨论与分析 业务回顾 业务更新 飞天云动作为中国领先的AR/VR内容及服务领域主要供应商，一直致力于为客户提供更优质的AR/VR内容及更完善的AR/VR营销服务和创作平台。 2024年上半年，面对国内企业端需求普遍下行、市场经济缺乏有效刺激的困难局面，本公司一方面积极拓展海外市场，确保以AR/VR营销服务为主的B端市场平稳发展，另一方面攻坚克难，坚持以技术研发为引领、以用户需求为导向、以标准化产品为敲门砖，在面向虚拟人直播的C端市场取得了重大突破和长足进展。 为充分发挥资本的纽带作用，本公司参与发起了第一支产业基金，该支基金的主要投资方向包括“元宇宙、人工智能”等数字经济赛道，与本公司现有业务和发展方向相契合，未来本公司将充分利用包括投资在内的多种资本手段，打造XR和AIGC3D内容生态，创建数字内容产业“朋友圈”。此外，为适应日益激烈的竞争环境，本公司高度重视组织体系的建设和人才梯队的培养，以更加市场化的组织结构和激励方式升级了多个业务子板块，并在此期间发布了全新的“使命•愿景•价值观”，促使团队凝心聚力、共克时艰。 报告期内，本公司实现收入人民币448.0百万元，与去年同期相比减少25.2%；本公司毛利率为28.0%，实现毛利润人民币125.2百万元，与去年同期相比减少36.1%；本公司期内利润率为14.2%，期内利润为人民币63.5百万元，与去年同期相比下降45.4%。 在报告期内，本公司传统业务板块持续发展。 AR/VR营销服务 AR/VR营销服务实现收入人民币322.9百万元，同比减少24.0%。 5飞天云动科技有限公司 管理层讨论与分析 从收入区域来看，境内AR/VR营销业务实现收入人民币253.8百万元，去年同期人民币382.0百万元，同比下降33.6%，该业务板块收入的下降主要是受宏观经济影响，境内广告行业客户普遍缩减营销预算所致。与此同时，本公司积极开拓出海市场，海外AR/VR营销业务实现收入人民币69.0百万元，相比去年同期海外营销业务收入人民币42.8百万元，同比增长61.2%。 营运数据 2024年 上半年 2023年 上半年 变动 AR/VR营销服务 广告客户数量 16 24 -33.3% 广告产品每月平均推广数量 143 93 53.8% 每位广告客户平均消费（人民币千元） 20,178 17,700 14.0% 续约率 75.0% 66.7% 12.4% AR/VR内容服务 报告期内，AR/VR内容服务实现收入人民币106.5百万元，同比减少27.3%，主要原因为市场竞争导致的项目单价下降，但本公司承接的项目数量从去年同期73个增长至86个。报告期内本公司进一步探索了基于空间计算平台的内容制作技术和流程，并利用AppleVisionPro等MR硬件为终端用户提供了更丰富的沉浸式体验。此外，本公司在报告期内还发布了VR大空间整体解决方案，并将其应用在了数字文旅、展览等领域。 营运数据 2024年 上半年 2023年 上半年 变动 AR/VR内容服务 客户数量 28 35 -20.0% 项目数量 86 73 17.8% 项目均价（人民币千元） 1,239 2,009 -38.3% AR/VRSaaS服务 2024年上半年，AR/VRSaaS服务实现收入人民币14.3百万元，同比减少46.9%，收入下降主要是由于付费订购用户数量及定制项目数量同步减少。 营运数据 2024年 上半年 2023年 上半年 变动 AR/VRSAAS 注册户数量 8,062 8,778 -8.2% 付费订购用户数量 1,259 3,030 -58.4% 定制项目数量 58 175 -66.9% 平均日活跃用户 2,479 2,360 5.0% 2024年中报报告6 管理层讨论与分析 报告期内，本公司继续以政企类客户为业务重心，完成了多个高品质的AR/VR内容服务项目。 本公司受邀出席并联合发起成立了“湄公河旅游联盟”，为中国、缅甸等澜湄河沿线六国之间的文化旅游合作搭建起了一座坚实的桥梁。作为联盟发起的重要事项之一，本公司为“湄公河之恋”项目提供了全套的数字内容制作服务，并在云南省共同打造了沉浸式影院项目，深度挖掘和展示了澜湄区域的文化旅游特色。 在国家推动数字文旅的背景下，本公司与某国家考古遗址公园合作，进行古城遗址博物馆的数字化建设，将其打造成为集考古研学、家庭度假为一体的大型文化旅游综合体。本公司充分发挥在元宇宙数字技术领域的优势，并通过AI技术和数字人向导为游客提供个性化的导览服务，让每一位游客都能获得独特的游览体验。 本公司将不断推动XR和AI技术在数字文旅和数字展示方面的应用和创新，为游客带来更加沉浸式的旅游体验，为区域经济的繁荣发展贡献新的力量。 除上述在B端具有代表性的业务案例以外，本公司也在积极研发和发布C端的产品和服务。 虚拟人直播运营与虚拟人公会 面对用户和流量的增长放缓，各大直播平台均将虚拟人直播视为新的蓝海市场。为顺应市场和平台需求，本公司自主研发了一套虚拟人直播播控平台“FTLive”。虚拟主播（“虚拟主播”）作为实时驱动虚拟人的“中之人”，可搭配该直播播控平台实现单人快速开播，并且由于采用了单目摄像头的硬件配置，大幅降低了虚拟人直播的硬件成本门槛。 面对放量增长的市场需求，本公司在去年自营虚拟人直播账号的基础上开始搭建虚拟人直播公会，预计到2024年底，本公司公会的虚拟主播数量将大幅提升。 7飞天云动科技有限公司 管理层讨论与分析 本公司不仅会将直播播控平台“FTLive”在自己的公会内使用，也会同步开放给其他打算尝试虚拟人直播的真人直播公会或虚拟主播。开放直播播控平台的目的是为了构建一个3D数字资产的交易平台，一方面糅合全市场的虚拟主播资源，另一方面免费开放平台内置的虚拟人创作工具，未来搭建一套PUGC的虚拟人数字资产交易经济系统。 XR游戏 本公司积极在新的硬件端开发应用，例如针对AppleVisionPro，我们在海外应用商店中上架了若干款付费休闲类小游戏及应用，如某款飞镖类游戏，游戏采用了3D图形渲染技术，确保场景、飞镖和靶盘的制作细节栩栩如生，色彩和谐饱满，光影效果自然，为玩家带来视觉效果和游戏娱乐的双重享受。 未来展望行业概况政策 报告期内，国家有关部门出台了一系列政策，鼓励元宇宙、人工智能等新质生产力的发展，包括加大数字基建投入、推动数字技术创新、设立专项资金、提供税收优惠等。 国务院在《2024年政府工作报告》中指出，要深入推进数字经济创新发展，制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。 工业和信息化部等7部委联合颁布了《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出需深化新一代信息技术与制造业的融合，加快推动产业链结构、流程与模式重构，开拓未来制造新应用。发挥中央企业丰富场景优势，加快建设多元化未来制造场景。加快工业元宇宙、生物制造等新兴场景推广，以场景创新带动制造业转型升级。 2024年中报报告8 管理层讨论与分析 深耕核心业务 本公司将继续专注于AR/VR内容及服务业务，进一步提高内容质量和服务水平，扩大市场份额。通过不断创新和完善本公司的产品和服务，确保客户能够获得最前沿的技术支持和最佳的用户体验。 B端业务 面对国内持续低迷的经济环境，本公司将持续加大海外市场的拓展，进一步扩大海外业务，在欧洲、中东等地区寻找更多的合作机会。本公司将于三季度在欧洲参加多个专业展会，以此打开欧洲市场的窗口，同时积极探索在中东等地区的商业合作机会。 C端业务 虚拟人直播与虚拟人公会 本公司将通过构建的“虚拟人直播播控平台—虚拟人公会—虚拟人数字资产交易平台”的业务框架，在国内直播平台的带动扶持下，引领虚拟人直播发展的新浪潮，并通过多样化的商业化变现手段，为本公司提供新的成长动力。 利用AIGC提升3D资产研发 本公司将采用AIGC技术来提升自身3D数字资产制作管线的效率，并通过产业基金投资AIGC和XR内容赛道的优秀公司，深度融合更多更先进的人工智能技术，为客户提供更高性价比的产品和服务。 MR内容持续布局 本公司将持续布局MR内容赛道，包括XR游戏、VR大空间等，积极尝试新的技术和应用方向，不断迭代产品和服务。 飞天云动将以坚定的步伐迈向未来，不断探索新的发展机遇，致力于成为行业内的领导者。本公司相信，通过持续的努力和创新，本公司能够在复杂多变的市场环境中稳健前行，为客户和社会创造更大的价值。 9飞天云动科技有限公司 管理层讨论与分析 财务回顾 收入 本集团的收入主要来自提供AR/VR营销服务及销售AR/VR内容。收入由截至2023年6月30日止六个月的人民币598.9百万元减少25.2%至截至2024年6月30日止六个月的人民币448.0百万元，主要由于AR/VR营销服务及AR/VR内容业务产生