联易融科技-W2024中期报告

中期报告 2024 LinklogisInc. 联易融科技集团 (于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司) 股份代号:9959 目录 公司资料2 主要摘要4 董事长报告7 管理层讨论及分析15 企业管治28 其他资料31 独立审阅报告41 综合损益及其他全面收益表42 综合财务状况表44 综合权益变动表45 综合现金流量表46 未经审核中期财务报告附注48 释义87 公司资料 执行董事 宋群先生（董事长兼首席执行官）冀坤先生 周家琼女士 非执行董事林海峰先生张予焓先生 独立非执行董事 高峰先生陈怀林先生陈玮先生 审核委员会 陈怀林先生（主席）高峰先生 陈玮先生 薪酬委员会高峰先生（主席）宋群先生 陈玮先生 提名委员会高峰先生（主席）宋群先生 陈玮先生 企业管治委员会高峰先生（主席）陈怀林先生 陈玮先生 联席公司秘书王一涵女士张潇女士 授权代表宋群先生张潇女士 中国总部及主要营业地点 中国深圳市南山区 前海深港合作区南山街道 枢纽大街66号 前海周大福金融大厦28楼 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 注册办事处 ICSCorporateServices(Cayman)Limited3-212GovernorsSquare 23LimeTreeBayAvenue P.O.Box30746,SevenMileBeachGrandCaymanKY1-1203 CaymanIslands 核数师 毕马威会计师事务所 根据《财务汇报局条例》注册的公众利益实体核数师 香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 公司资料 法律顾问 有关香港法律 世达国际律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦42楼 合规顾问 浤博资本有限公司香港 中环德辅道中71号 永安集团大厦7楼710号办公室 香港证券登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare,GrandCaymanKY1-1102,CaymanIslands 主要往来银行 招商银行股份有限公司深圳分行中国深圳市福田区 深南大道2016号 招商银行深圳分行大厦 中国工商银行股份有限公司深圳分行中国广东省深圳市 罗湖区 深南东路金塘街1号 股份代号 9959 公司网站 www.linklogis.com 主要摘要 主要财务摘要 截至6月30日止六个月 2024年2023年变动(%) （未经审核）（未经审核） （人民币千元，百分比除外） 主营业务收入及收益 413,111 391,031 5.6 供应链金融科技解决方案 385,580 363,625 6.0 新兴解决方案 27,531 27,406 0.5 毛利 292,889 237,593 23.3 毛利率(%) 70.9 60.8 10.1(1) 本公司权益股东应占期内亏损 (240,801) (170,298) 41.4 非国际财务报告准则计量 期内经调整亏损（非国际财务报告准则） (204,118) (86,466) 136.1 经调整亏损率（非国际财务报告准则）(%) (49.4) (22.1) (27.3)(1) 附注： (1)百分点。 主要摘要主要业务摘要 截至2024年 6月30日止六个月 截至2023年12月31日止年度 变动(%) 合作伙伴总数(1) 核心企业 1,750 1,488 17.6 金融机构 供应链金融科技解决方案 336 318 5.7 核心企业客户数目 726 604 20.2 金融机构客户数目 130 131 (0.8) 客户留存率(2)(%) 96 86 10(3) 附注： (1)指定期间的客户数目指于该期间与本集团订立至少一份创收合约的客户总数。指定期间的合作伙伴数目包括：(i)与本集团订立创收合约的本集团客户；及(ii)其他于期内并无与本集团订立创收合约但通过本集团的解决方案获取服务的企业。 (2)客户留存率的计算方法乃将去年客户于本期间仍然为本集团客户的数目除以去年同期的客户总数。 (3)百分点。 主要摘要 下表载列于所示期间由本集团的科技解决方案处理的供应链资产总量，或就本集团中小企业信用科技解决方案而言，我们的科技解决方案促成的融资总额的明细。 截至6月30日止六个月 2024年2023年变动(%) （人民币百万元） 供应链金融科技解决方案 (a)核心企业云 AMS云 37,447.4 33,444.3 12.0 多级流转云 86,263.4 54,985.9 56.9 小计（核心企业云）： 123,710.8 88,430.2 39.9 (b)金融机构云 ABS云 3,614.7 12,638.5 (71.4) e链云 28,636.2 34,985.0 (18.1) 小计（金融机构云）： 32,250.9 47,623.5 (32.3) 总计（供应链金融科技解决方案）： 155,961.7 136,053.7 14.6 新兴解决方案 跨境云 9,338.8 5,725.5 63.1 中小企业信用科技解决方案 559.7 176.0 218.0 总计（新兴解决方案）： 9,898.5 5,901.5 67.7 总计： 165,860.2 141,955.2 16.8 董事长报告 业务回顾及展望 2024年上半年，中国经济在错综复杂的外部环境和国内多重因素交织的背景下，展现出了一定的韧性和 潜力。房地产市场目前整体仍处于低位运行，但活跃度有所提升。新兴制造、低碳产业、直播电商等业态与应用催生更多新增长点；绿色金融助推新质生产力发展，越来越多核心企业开始关注绿色供应链的布局，积极打造绿色供应链金融体系；政府大力深化金融供给侧结构性改革，优化金融资源配置，建设高质量普惠服务体系，助力中小微企业发展。该等新兴行业机会涌现下，具备科技和资源优势的头部供应链金融科技企业迎来了高速发展的新机遇。 2024中期业绩摘要 2024年上半年，我们坚持有质量的发展，通过对战略优先级业务的全面聚焦与重点投入，重新回到增长轨道，多项运营与财务指标改善。2024年上半年，我们的科技解决方案处理的供应链资产总量为人民币1,659亿元，同比增长16.8%。我们的收入及收益达人民币413.1百万元，较2023年上半年的人民币391.0百万元同比上升5.6%。我们的毛利达人民币292.9百万元，较2023年上半年的人民币237.6百万元同比上升23.3%，毛利率从60.8%上升至70.9%，收入质量稳健提升。由于我们在产品研发以及客户营销上持续投入，以及考虑到宏观环境及行业变化的影响，我们亦更加审慎的计提了金融资产减值拨备，在2024年上半年，我们的经调整净亏损为人民币204.1百万元。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物和受限制现金合计为人民币5,086.1百万元，维持健康稳健的财务状况。 我们持续践行提升股东回报的承诺。今年我们派发了现金股息215百万港元。同时，根据董事会于2024年 3月批准的不超过100百万美元的股份购回计划，今年截至最后实际可行日期，我们已经累计购回金额达 279百万港元的B类股份。 董事长报告 2024年上半年，我们全面推进有质量的拓客，并继续致力于拓展广泛而多元的业务合作伙伴。我们以客户为中心的业务组织体系调整已经初见成效，在客户数量快速增长的同时，客户价值及满意度进一步提升。2024年上半年，我们的供应链金融科技解决方案的核心企业及金融机构客户总数量为856家，较2023年增加了16%。在核心企业端，我们持续推进区域化及行业化深耕，引导更多高质量链属生态圈合作伙伴转化为核心企业客户，并进一步加大央国企客户覆盖。2024年上半年新增的143家核心客户中，央国企客户数为78家，占比超过一半。在金融机构端，我们不断拓展合作金融机构类型并加速银行分支机构覆盖。截至2024年上半年末，我们服务的金融机构包括银行、信托、保险资管、证券及基金等共计336家。我们的整体客户留存率从2023年的86%回升至2024年上半年的96%。同时，在核心聚焦的多级流转业务板块，我们保持了高达99%的客户留存率。我们进一步加速链属企业生态圈的有效渗透，累计协助超过29万家供应链上下游生态圈中小微企业享受了高效、便捷的数字普惠金融服务。 2024年上半年，我们加速产品创新突破，全面推进数智化、场景化及国际化创新应用落地。围绕供应链上下游资产类别与场景拓展，我们持续探索供应链金融“脱核”业务模式（即助力上下游中小企业在没有核心企业付款确认的情况下获得融资）的创新实践，助力云天化等多家央国企及优质民企在其供应链金融平台加载落地了订单融资及经销商融资等“弱信用链接”解决方案。在海外市场，我们持续探索跨境“GoEarly”产品新业态，为多家知名跨境电商平台打造了头程和尾程数智化物流融资解决方案，助力其无忧出海。 董事长报告 作为中国领先的供应链金融科技解决方案提供商，我们屡获知名机构的认可，斩获多项市场荣誉。根据灼识咨询发布的《2024年供应链金融科技行业蓝皮书》，我们于2023年连续四年在中国第三方供应链金融科技解决方案提供商市场占有率排名第一，市场份额达到20.9%。2024年上半年，我们入选毕马威中国金融科技企业“双50”榜单，蝉联《互联网周刊》“2024年度SaaS企业Top100”榜单，荣获渣打银行“最佳可持续 金融解决方案”奖及“最佳贸易融资方案”奖，并获得了《国际商业周刊》(WorldBusinessOutlook“) 先供应链金融科技解决方案提供商”称号。 中国领 作为供应链金融科技行业的领导者和先驱者，我们持续致力于通过科技创新推动行业变革，为构建高质量的普惠金融体系贡献力量。对人工智能等前沿科技的持续投入，不仅为我们的核心科技解决方案筑牢了技术的护城河，更为业务的蓬勃发展注入了强大的动力。截至2024年6月30日，我们的研发人员数达到536人，占员工总数59%。我们成功研发了业内首个基于人工智能的供应链单据审核平台“AIAgent”。这一突破性成果源于我们对交易银行业务的深刻理解，以及对最新大模型技术的应用。“AIAgent”已在多家金融机构成功交付和应用，并获得《亚洲银行家》2024年度的“最佳AI技术”奖。此外，我们加速了垂直领域大模型LDP-GPT的全栈技术建设，创建了覆盖从大模型预训练、微调到部署的分布式训练和推理框架，并进一步探索了基于RAG的垂直知识库问答、智能写作等技术在金融机构运营、风控和获客等多个场景中的应用，推动了更多大模型商业应用在金融机构的落地。 董事长报告 我们积极践行社会责任，并坚持我们“科技助力可持续供应链金融发展”的ESG使命，构建高质量的普惠金融体系，助力万千企业享受数字普惠、科技普惠，为实体经济发展和数字经济进阶贡献力量。随着绿色金融和可持续发展成为全球议程的重要组成部分，越来越多的供应链金融解决方案开始融入对环境影响和社会责任的考虑。从2022开始，我们携手多家金融机构持续推进绿色供应链金融模式的创新探索。今年上半年，我们所服务的可持续供应链（包括可再生能源、乡村振兴、环境保护、知识产权等）资产达人民币150亿元，相比去年同期增长了241%。我们的ESG建设成果和卓越表现被国内外广泛认可。在ESG评级方面，我们再次获得Morningstar旗下的国际权威ESG评级机构Sustainalytics的“低风险”评级，分数从去年的17.8降至14.4（分数越低，表现越佳），位列全球软件与服务行业的前5%。我们获得了万得的ESG“A”评级，分数在万得评级的181家软件服务行业公司中位列第5。我们的ESG表现获得了市场赞誉，我们在2024年上半年入选了标普全球《可持续发展年鉴（中国版）2024》，我们与渣打银行合作的“渣打迅连”ESG解决方案荣获《财资》“中国最佳ESG方案