- 核心观点：上周市场成交量略有下降，战略资金加仓提振风险偏好，行业层面成交额集中度下降，个股层面成交额集中度保持下降趋势，行业层面涨跌幅分化度上升，个股层面涨跌幅分化度下降，赚钱效应有所下降，机构调研强度增加，股市资金净流入，ETF净流入最多，资金流出风险增加。
- 关键数据：
- 全市场成交量：略有下降，沪深两市成交额位于2024年至今的2.7%分位数水平。
- 深交所成交额：0.93万亿，较前值减少5256.35亿元。
- 上交所成交额：0.75万亿，较前值减少3825.13亿元。
- 科创板成交额：0.09万亿，较前值减少555.23亿元。
- 创业板成交额：0.40万亿，较前值减少2607.18亿元。
- 成交额最多的3个行业：电子（2079.31亿元）、计算机（1674.19亿元）、电力设备（1261.49亿元）。
- 成交额最少的3个行业：综合（20.78亿元）、美容护理（51.03亿元）、钢铁（96.29亿元）。
- 行业层面Top5成交额占比：42.93%。
- 个股层面Top10%成交额占比：54.15%。
- Top3行业平均涨跌幅与中位数涨跌幅之差：4.09%。
- Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比：7.76。
- Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅之差：4.04%。
- 全A涨跌中位数为：0.87%。
- 换手率最高的三个一级行业：计算机（8.18%）、社会服务（7.55%）、房地产（5.74%）。
- 换手率最低的三个一级行业：银行（0.53%）、石油石化（0.66%）、交通运输（1.49%）。
- 机构调研强度最高的行业：电子（8.54%）、机械设备（5.02%）、医药生物（3.62%）。
- 中证100的调研强度：2.99。
- 融资余额：减少28.71亿元，较前值增加82.21亿元。
- 新发偏股型基金：13支，发行量为28.12亿元。
- ETF净流入：438.21亿元。
- 重要股东净增持市值：0.59亿元。
- 新增IPO：2家，募资金额5.93亿元。
- 限售解禁家数：57家，较前值减少9家。
- 限售解禁市值：321.81亿元，较前值减少287.93亿元。
- 研究结论：
- 市场成交量下降，但战略资金加仓提振了风险偏好。
- 行业和个股层面成交额集中度均下降，但行业层面涨跌幅分化度上升。
- 赚钱效应有所下降，但机构调研强度增加。
- 股市资金净流入，ETF净流入最多，但资金流出风险增加。
