移卡2024年中期报告

¥SG$ HK$ COUPON € 中期报告 2024 $ AU$ 移卡有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:9923.HK 目录 2公司资料 5业务回顾及展望 14管理层讨论与分析 25其他资料 39中期简明综合全面收益表 41中期简明综合财务状况表 43中期简明综合权益变动表 45中期简明综合现金流量表 47中期简明综合财务资料附注 85释义 2 公司资料 注册办事处Visľra(Cayman)Limiľed P.O.Box31119GrandPavilionHibiscusWay,802WesľBayRoadGrandCayman,KY1-1205CaymanIslands 总部中国 深圳 南山区科苑路15号科兴科学园A4栋19楼 香港主要营业地点中国香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 （自二零二四年八月二十七日起） 公司网址hľľps://www.yeahka.com/ 董事会执行董事 刘颖麒先生（主席）姚志坚先生 罗小辉先生 梁胜甜女士（于二零二四年六月五日获委任） 非执行董事 田中章雄先生 独立非执行董事 谭秉忠先生姚卫先生杨涛先生 移卡有限公司2024中期报告 公司资料 公司秘书黎进达先生（于二零二四年八月二十七日获委任）邓景贤女士（于二零二四年八月二十七日获委任） （香港公司治理公会及英国特许公司治理公会的会员） 麦宝文女士（自二零二四年八月二十七日起辞任） 授权代表姚志坚先生 邓景贤女士（于二零二四年八月二十七日获委任）麦宝文女士（自二零二四年八月二十七日起辞任） 审核委员会姚卫先生（主席）谭秉忠先生 杨涛先生 薪酬委员会姚卫先生（主席）刘颖麒先生 谭秉忠先生 提名委员会刘颖麒先生（主席）姚卫先生 谭秉忠先生 环境、社会及管治委员会刘颖麒先生（主席） 姚志坚先生姚卫先生 香港法律顾问汉坤律师事务所有限法律责任合伙 中国香港 中环皇后大道中15号置地广场告罗士打大厦43楼4301-10室 3 移卡有限公司2024中期报告 4 公司资料 独立核数师罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师中国香港 中环 太子大厦22楼 开曼群岛股份过户登记总处MaplesFundServices(Cayman)Limiľed BoundaryHall,CrickeľSquare POBox1093,GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司 中国香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 主要往来银行中国工商银行深圳梅林一村支行 中国深圳福田区 梅林一村5区112号 中国光大银行深圳财富支行 中国深圳 福田区福华三路88号财富大厦1楼 股份代号9923 移卡有限公司2024中期报告 业务回顾及展望 业务及财务总结 •一站式支付服务保持领先行业，基于应用程序的支付龙头地位稳固，日交易笔数峰值达到近6,000万笔； •在去年同期高基数及宏观经济波动的情况下，截至二零二四年六月三十日止六个月的GPV为人民币11,662亿元，较二零二三年同期下降17.8%； •商业化能力提升，支付费率1维持于12.3个基点； •截至二零二四年六月三十日止六个月的收入为人民币1,577.7百万元，较二零二三年同期下降23.5%； •来自非支付服务（包括商户解决方案及到店电商服务）的收入贡献持续上升，由截至二零二三年六月三十日止六个月占总收入的11.0%，上升至二零二四年同期的14.6%； •整体毛利率由截至二零二三年六月三十日止六个月的17.7%上升至二零二四年同期的19.0%； •来自非支付服务的毛利润贡献持续上升，由截至二零二三年六月三十日止六个月占总毛利润的 52.6%，上升至二零二四年同期的69.1%； •得益于更广泛的人工智能应用，截至二零二四年六月三十日止六个月的销售及行政开支较二零二三年同期减少11.2%； •截至二零二四年六月三十日止六个月的融资成本较二零二三年同期减少6.2%； •截至二零二四年六月三十日止六个月的期内利润为人民币32.6百万元，超过二零二三年全年的利润；及 •由于本集团使用内部现金流，提早购回本公司的可转换债券，因此于二零二四年六月三十日的资产负债比率下降至41.1%。 1.已撇除“非经常性收入调整”（定义见二零二三年年报）的影响。有关详情，请参阅“管理层讨论与分析－非国际财务报告准则计量”。 5 移卡有限公司2024中期报告 6 关于移卡 移卡是一家领先的商业赋能科技平台，专注为商户和消费者创造价值。我们致力扩展独立的商业数字化生态系统，通过我们的(i)一站式支付服务，向商户与消费者提供无缝、便捷及可靠的支付服务，(ii)商户解决方案，让商户可更好地管理及推动业务增长，及(iii)到店电商服务，向消费者提供超值本地生活服务。 战略性进展及展望 于二零二四年上半年，我们在宏观经济波动等外部因素冲击下迎难而上，保持了在国内外的市场领导地位和业务发展。我们进一步专注于物色能够持续为我们的业务创造价值的更高质素及╱或更具盈利性的客户及合作伙伴，以及有助增强我们业务模式韧性的垂直行业和板块。此外，我们成功增强了各业务线的协同作用及其他增值服务的商业化能力。我们海外业务的主动拓展也获得亮眼的进展，为公司一直坚持的国际化长远发展策略夯实基础。在包括人工智能等技术及精简流程的支持下，我们持续提高各业务线的运营效率。我们面向商户提供从支付平台到数字化技术的全栈服务。此独特优势不但提升我们的抗风险能力，在各种外部环境下持续满足客户需求，且使得我们能更为灵活，拥有更大的可扩展性及较强的盈利前景，在全球数字化进程中扮演更重要角色。 于在二零二三年上半年的高基数及宏观经济波动的情况下，二零二四年上半年支付行业在维持交易量方面受到暂时影响。我们的GPV由截至二零二三年六月三十日止六个月的人民币14,192亿元同比下降17.8%至截至二零二四年六月三十日止六个月的人民币11,662亿元。因此，我们截至二零二四年六月三十日止六个月的收入为人民币1,577.7百万元，较二零二三年同期的人民币2,062.2百万元下降23.5%。与此同时，我们的收入构成进一步优化，非支付业务的收入及对本公司总收入的贡献比例均获得上升，使本公司的商业模式更为全面及多元化。其中以商户解决方案业务的表现最为突出，该业务的收入由截至二零二三年前六个月的人民币166.9百万元同比增长21.2%至二零二四年同期的人民币202.3百万元。非支付业务的收入占比从二零二三年上半年的11.0%上升至二零二四年同期的14.6%。 我们的毛利率由二零二三年上半年的17.7%上升至二零二四年上半年的19.0%。毛利率改善，主要归因于以上提及的商户解决方案及到店电商服务的收入占比增加，而该等业务的毛利率均高于支付业务的毛利率。由于我们三大业务线的商业化及彼此之间的交叉销售协同效益提升，且作为我们长期业务策略一部分的过往相关研发的投资效益开始显现，该等业务的毛利率于二零二四年上半年也分别进一步上升至90.9%及81.5%。这些因素都使得本公司的利润构成更为多元化。非支付业务的毛利占比从二零二三年上半年的52.6%上升至二零二四年同期的69.1%，进一步提升我们利润的可持续性。 移卡有限公司2024中期报告 我们继续在各方面利用人工智能。例如，我们推出了一系列由AI驱动的产品及服务，助力商户精准营销并提高人效及降低其营运成本，包括(i)以大模型训练营销内容和话术，提升转化效率；(ii)提供AI驱动的业务分析工具，解读营销活动数据；(iii)自动根据商家与其客户的动态配置场景，与客户无缝互动；及(iv)根据商户品牌理念自动生成独特并具创意的品牌内容，提升其曝光率及销售转化。我们也加强了(i)语言转换工具，让为商户提供客户服务的聊天机器人可无缝产生并切换多种语言的回应；(ii)在商户平台上自动化生成奖励计划，以提升顾客的忠诚度；以及(iii)为商户提供自动化定价系统，以优化变现能力。我们也将大型言语模型集成到我们的产品升级和测试自动化中，以简化内部工作流程并降低运营成本。因此，我们提升了AI辅助编程代码采用率，并且将自动化客户服务效率提升至80%以上。我们二零二四年上半年的销售开支及行政开支比二零二三年同期减少11.2%。 我们的期内利润由二零二三年同期的人民币30.4百万元增加至二零二四年上半年的人民币32.6百万元。我们期内的利润率亦由二零二三年上半年的1.5%上升至二零二四年上半年的2.1%。 下表分别载列截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止六个月的比较数字： 截至六月三十日止六个月 二零二四年二零二三年同比变动 人民币千元人民币千元(%) 收入 1,577,719 2,062,235 (23.5) —一站式支付服务 1,346,561 1,835,337 (26.6) —商户解决方案 202,319 166,922 21.2 —到店电商服务 28,839 59,976 (51.9) 毛利 300,219 366,001 (18.0) 毛利率 19.0% 17.7% 1.3(1) —一站式支付服务 6.9% 9.5% (2.6)(1) —商户解决方案 90.9% 87.6% 3.3(1) —到店电商服务 81.5% 76.9% 4.6(1) 期内利润 32,580 30,350 7.3 期内利润率 2.1% 1.5% 0.6(1) 附注： (1)百分点 7 移卡有限公司2024中期报告 8 以下为于报告期我们三条业务线的主要摘要： 一站式支付服务：持续领先市场，巩固高质量长期增长的基础 在宏观经济波动导致每名客户的平均交易金额下降及去年同期处于高基数的情况下，于二零二四年上半年我们基于应用程序的支付日交易笔数峰值仍达到6,000万笔，反映我们在行业中的市场领先地位。同时，我们报告期内的费率2稳定在12.3个基点，彰显我们作为中国领先的支付科技品牌的定价能力，以及商户对我们高品质一站式服务的青睐。我们报告期内的支付收入受到上述GPV下降的影响。非经常性收入调整 （定义见二零二三年年报）仍然对二零二四年上半年一站式支付服务的收入及毛利产生影响，但该影响将于二零二四年下半年消除，而于二零二四年下半年一站式支付服务的收入及毛利不再被进一步抵扣。 我们专注于维护并提升业务的内生性增长动力，并巩固商业模式的根本性质量：(i)利用我们广泛的全国覆盖网络及资源优势，我们进一步于下沉市场开拓商机，在众多商户仍没有得到足够服务的市场获得先发优势。特别是于华北及西南等地区，我们加深与伙伴合作以触达并为不同行业的客户服务；(ii)除了客户群基础的扩大，我们也开拓更多元化并有较强经济下行抵御力的垂直行业市场，包括运动与健身、医疗保健、能源及服务等；(iii)通过对不同地区的市场特性及竞争格局的深刻理解，我们更精准地挑选与更具盈利性的客户合作，包括为大中型商户提供行业支付解决方案；(iv)我们具有多元的获客渠道，包括与约5,200家SaaS提供商加强合作，使我们能为更多客户提供一站式的支付服务；及(v)我们与一百多家银行联合收单。一方面为合作伙伴提供新客户，另一方面为未能自行触达银行的商户提供更多银行服务，以支持其业务发展并促进其交易额。我们的一站式商业赋能服务，包括为各个垂直行业场景量身打造的到店电商及商户解决方案，继续产生协同效应并支持我们的支付服务发展和增加客户的长期黏性。我们支付服务和其他业务板块的相互连通，是我们独特的优势，使得我们可以更好满足商户的端对端数字化需求，从而更有能力去服务更大的商户。 2.已撇除“非经常性收入调整”（定义见二零二三年年报）的影响。有关详情，请参阅“管理层讨论与分析－非国际财务报告准则计量”。 移卡有限公司2024中期报告 同时，在公司一直坚信的国际化策略下，我们海外业务的主动拓展也获得亮眼的进展，从而提升支付服务长远的利润质量。于二零二四年上半年，我们的海