移卡2022年中期报告
移(于开卡曼群有岛注限册成公立的司有限公司)股份代号：9923.HK 2O22 中期报告 目录 2公司资料 5财务及营运摘要 8业务回顾及展望 16管理层讨论与分析 27其他资料 41中期财务资料审阅报告 42中期简明综合全面收益表 44中期简明综合财务状况表 46中期简明综合权益变动表 48中期简明综合现金流量表 50中期简明综合财务资料附注 93释义 公司资料 注册办事处Visľra(Cayman)Limiľed P.O.Box31119GrandPavilionHibiscusWay,802WesľBayRoadGrandCayman,KY1-1205CaymanIslands 总部中国 深圳 南山区科苑路15号科兴科学园A4栋19楼 香港主要营业地点香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 公司网址hľľps://www.yeahka.com/ 董事会执行董事 刘颖麒先生（主席）姚志坚先生 罗小辉先生 非执行董事 MaľhiasNicolausSchilling先生田中章雄先生 独立非执行董事 谭秉忠先生姚卫先生杨涛先生 公司秘书麦宝文女士 （香港公司治理公会及英国特许公司治理公会会士） 2 移卡有限公司2022中期报告 公司资料 授权代表姚志坚先生 麦宝文女士 审核委员会姚卫先生（主席）谭秉忠先生 杨涛先生 薪酬委员会姚卫先生（主席）刘颖麒先生 谭秉忠先生 提名委员会刘颖麒先生（主席）姚卫先生 谭秉忠先生 环境、社会及管治委员会刘颖麒先生（主席） 姚志坚先生姚卫先生 香港法律顾问缪氏律师事务所（与汉坤律师事务所联营） 香港 中环皇后大道中15号置地广场公爵大厦39楼3901-05室 独立核数师罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 开曼群岛股份过户登记总处MaplesFundServices(Cayman)Limiľed BoundaryHall,CrickeľSquare POBox1093,GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 3 移卡有限公司2022中期报告 公司资料 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 主要往来银行中国工商银行深圳梅林一村支行 中国深圳福田区 梅林一村5区112号 中国光大银行深圳财富支行 中国深圳 福田区福华三路88号财富大厦1楼 4 移卡有限公司2022中期报告 财务及营运摘要 主要经营数据 截至二零二二年六月三十日止六个月 截至二零二一年六月三十日 止六个月同比变动 (%) 一站式支付服务总支付交易量（“GPV”）（人民币十亿元） 1,063.2 990.47.4 活跃支付服务商户数目(1（)百万名） 7.6 6.124.1 到店电商服务总商户交易量（“GMV”）（人民币百万元） 1,355.2 71.71,789.7 付费消费者数量（百万名） 9.7 1.4578.9 月活跃用户（“MAU”）（百万名） 19.0 不适用(2)不适用(2) 商户解决方案(3)活跃商户解决方案商户数目（百万名） 1.5 1.225.8 附注： (1)我们将活跃支付服务客户定义为于过去12个月内使用我们服务的总支付交易量超过人民币1,000元的商户。 (2)我们自二零二二年开始收集MAU的数据。 (3)我们已将我们的科技赋能商业服务重新划分为商户解决方案，包括SaaS数字解决方案、精准营销服务及金融科技服务。 5 移卡有限公司2022中期报告 财务及营运摘要 主要财务数据 截至二零二二年六月三十日止六个月 截至二零二一年六月三十日止六个月 同比变动 人民币千元 人民币千元 (%) （未经审核） （未经审核） 收入 1,641,845 1,402,464 17.1 —一站式支付服务 1,271,485 1,044,240 21.8 —基于应用程序的支付服务 1,010,119 724,811 39.4 —传统支付服务 261,366 319,429 (18.2) —到店电商服务 161,552 44,945 259.4 —商户解决方案(1) 208,808 313,279 (33.3) 毛利 529,332 348,119 52.1 —一站式支付服务 265,635 196,706 35.0 —到店电商服务 92,270 1,029 8,867.0 —商户解决方案(1) 171,427 150,384 14.0 毛利率 32.2% 24.8% 7.4(2) —一站式支付服务 20.9% 18.8% 2.1(2) —到店电商服务 57.1% 2.3% 54.8(2) —商户解决方案(1) 82.1% 48.0% 34.1(2) 非国际财务报告准则计量(3)： —经调整EBITDA 69,707 73,498 (5.2) —经调整EBITDA率 4.2% 5.2% (1.0)(2) 到店电商服务亏损净额 (159,379) (44,030) 262.0 附注： (1)我们已将我们的科技赋能商业服务重新划分为商户解决方案，包括SaaS数字解决方案、精准营销服务及金融科技服务。 (2)百分点。 (3)有关非国际财务报告准则计量的详情，请参阅“管理层讨论与分析－非国际财务报告准则计量”。 6 移卡有限公司2022中期报告 财务及营运摘要 来自一站式支付服务的收入由截至二零二一年六月三十日止六个月的人民币1,044.2百万元增加21.8%至二零二二年比较期间的人民币1,271.5百万元，乃主要由于以下增加所致：(i)我们的整体支付费率由截至二零二一年六月三十日止六个月的10.5个基点上升至二零二二年比较期间的12.0个基点，我们支付费率的上升，彰显我们在第三方支付市场的定价能力；及(ii)我们处理的GPV由截至二零二一年六月三十日止六个月的人民币9,904.0亿元增加7.4%至二零二二年比较期间的人民币10,632.0亿元。尤其是，基于应用程序的支付服务的GPV同比增长22.6%，占总GPV的比例从二零二一年比较期间的61.8%上升至截至二零二二年六月三十日止六个月的70.6%。即使疫情地区性复发，GPV仍有所增长，主要归因于我们商户基础的强力韧性，这从活跃支付服务商户数目由截至二零二一年六月三十日止六个月的6.1百万增加至二零二二年比较期间的7.6百万得到证实。 到店电商服务所得收入由截至二零二一年六月三十日止六个月的人民币44.9百万元增加259.4%至二零二二年比较期间的人民币161.6百万元，主要由于(i)我们的付费消费者数目由截至二零二一年六月三十日止六个月的1.4百万名增加至二零二二年比较期间的9.7百万名，同比增长578.9%；及(ii)GMV总额由截至二零二一年六月三十日止六个月的人民币71.7百万元增加至二零二二年比较期间的人民币1,355.2百万元，同比增长1,789.7%。 活跃商户解决方案客户数目由截至二零二一年六月三十日止六个月的1.2百万名增加25.8%至二零二二年比较期间近1.5百万名。同时，为了于疫情复发期间支持商户社群，并确保长期用户的黏性，我们于截至二零二二年六月三十日止六个月向续约商户提供若干费用折扣优惠，以协助他们克服疫情造成的不利影响。因此，来自我们商户解决方案的收入由截至二零二一年六月三十日止六个月的人民币313.3百万元减少33.3%至二零二二年比较期间的人民币208.8百万元。 7 移卡有限公司2022中期报告 业务回顾及展望 业务亮点 •一站式支付服务用户数量及业务规模持续增长： •一站式支付服务GPV同比增长7.4%至超过人民币10,632亿元； •活跃支付服务商户数同比增长24.1%至7.6百万； •覆盖全国300多个城市； ▪联合收单合作银行数量增至近100家；我们全国渠道网络的独立销售代理人数达到近16,000 名；我们云支付平台上的应用程序编程接口(API)合作伙伴已增至3,000多个。 •到店电商服务成果显着，增势迅猛： •到店电商服务的GMV达到近人民币14亿元，同比增长1,789.7%，较二零二一年下半年环比增长315.7%； •到店电商服务的MAU达19.0百万；付费消费者达到近9.7百万，同比增长578.9%，较二零二一年下半年环比增长136.0%； •存货单位(SKU)超过205.3千个，同比增加1,570.2%，较二零二一年下半年环比增加39.6%； •超过300个区域性站点。 •商户解决方案稳步增长： ▪活跃商户解决方案商户数量同比增长25.8%至近1.5百万。 关于移卡 移卡是一家基于支付的领先科技平台，专注为商户和消费者创造价值。我们的目标是创建一个独立可扩展的商业数字化生态系统，以实现商户与消费者之间无缝、便捷及可靠的支付交易，并延展到为商家和消费者提供丰富多样的产品组合，目前包括(i)到店电商服务，为消费者提供一站式的超值本地生活服务；以及(ii)商户解决方案，帮助商户更好的管理及推动业务增长。 8 移卡有限公司2022中期报告 战略性进展及展望 二零二二年上半年因疫情反弹而充满挑战，导致社会消费品零售额增长放缓，线下商业活动严重中断。得益于超过300个城市的广泛地域覆盖及低集中度，让我们持续在包括(i)一站式支付服务，(ii)到店电商服务，及(iii)商户解决方案的商业数字化生态系统的扩张及变现方面取得战略性进展。我们通过成本管控、提升盈利能力，及加强专注于用户价值、科技创新及社会责任等重点战略领域，主动适应中国互联网行业的新常态。 下表载列截至二零二二年六月三十日止六个月与截至二零二一年十二月三十一日止六个月的比较数字，彰显公司在疫情反覆下的可持续商业化变现能力： 截至二零二二年 截至二零二一年 六月三十日 十二月三十一日 止六个月 止六个月 环比变动 人民币千元（未经审核） 人民币千元（未经审核） (%) 毛利 529,332 466,501 13.5 毛利率 32.2% 28.2% 4.0(1) 非国际财务报告准则计量(2)：—经调整EBITDA 69,707 49,880 39.7 —经调整EBITDA率 4.2% 3.0% 1.2(1) 到店电商服务的毛利 92,270 52,151 76.9 到店电商服务的毛利率 57.1% 50.5% 6.6(1) 到店电商服务亏损净额 (159,379) (102,738) 55.1 附注： (1)百分点。 (2)有关非国际财务报告准则计量的详情，请参阅“管理层讨论与分析－非国际财务报告准则计量”。 9 移卡有限公司2022中期报告 我们的财务表现充分反映了我们致力于平衡盈利能力及规模增长的策略，毛利由二零二一年下半年的人民币466.5百万元增长13.5%至二零二二年上半年的人民币529.3百万元，毛利率则由二零二一年下半年的28.2%提升至二零二二年上半年的32.2%，而二零二二年上半年反映我们核心经营业绩和财务表现的经调整EBITDA为人民币69.7百万元，较二零二一年下半年增长39.7%。与此同时我们持续投入到店电商服务，产生亏损净额人民币159.4百万元。然而，通过我们有效的运营优化，到店电商服务的毛利率由二零二一年下半年的50.5%提升至二零二二年上半年的57.1%。 我们的三条主营业务线均有庞大增长空间。根据艾瑞咨询，预计二零二二年第三方移动支付市场交易总量为人民币325.6万亿元，二零二零年至二零二五年年复合增长率为12.9%。此外，二零二一年聚合支付渗透率估计约为29.6%，未来增长潜力巨大。我们于支付市场的优势亦有助于我们开拓更广阔的市场，包括中小商户数字化服务市场及本地生活服务市场。根据艾瑞咨询，二零二一年基于聚合支付的中小商户数字化服务市场规模估计约为人民币754亿元，二零二零年至二零二五年年复合增长率预计为31.4%。此外，艾瑞咨询亦估计二零二一年本地生
