汽车与零部件行业周报：乐道L60、极氪7X上市，自主车企东南亚市场布局推进

行情回顾

过去一周（2024.9.16-2024.9.20），汽车板块整体表现良好，申万汽车指数上涨2.19%，在31个申万一级行业中排名第7。子板块中，汽车零部件涨幅最大（+2.77%），摩托车及其他（+2.17%）、商用车（+1.86%）、乘用车（+1.35%）和汽车服务（+0.97%）依次递减。行业涨幅前五位公司为云内动力（+21.74%）、万安科技（+12.04%）、瑞鹄模具（+11.64%）、星宇股份（+10.53%）和恒帅股份（+10.32%）；跌幅前五位公司为路畅科技（-12.31%）、华密新材（-6.70%）、华阳变速（-6.56%）、天成自控（-5.96%）和九号公司-WD（-4.44%）。

行业数据跟踪

1. 汽车零售/批发量：9月1-15日，乘用车市场零售量82.8万辆，同比+18%、环比+12%；批发量86.8万辆，同比+9%、环比+45%。新能源乘用车零售量44.5万辆，同比+63%、环比+12%；批发量44.1万辆，同比+49%、环比+29%。
2. 原辅材料价格：截至2024年9月20日，国内热轧价格3140元/吨（+0.32%）、铝锭19820元/吨（+0.81%）、镁锭19480元/吨（-0.92%）、顺丁橡胶16100元/吨（+4.55%）、天然气5147元/吨（-2.20%）。

近期行业/重点公司动态

1. 行业动态：
   • 郑州市加力支持消费品以旧换新，河南全省已统筹补贴资金86亿元。
   • 商务部汽车以旧换新信息服务平台累计收到补贴申请超104万份，带动新车销售额约1300亿元。
   • 河南省财政下达资金40亿元支持消费品以旧换新。
2. 重点公司动态：
   • 比亚迪收购腾势股权，腾势成为其独资品牌。
   • 长城汽车在越南启动CKD工厂项目，计划2025年底实现越南汽车越南造。
   • 蔚来全新品牌首款车乐道L60上市，售价20.69万元起。
   • 广汽埃安进军菲律宾市场，在马尼拉开设旗舰展厅。
   • 极氪7X正式上市，售价22.99万元起。

近期上市新车

• 蔚来乐道L60：标准续航版20.69万元，长续航版23.59万元，BaaS电池租用版低至14.99万元。
• 极氪7X：后驱智驾版22.99万元，长续航后驱智驾版24.99万元，长续航四驱智驾版26.99万元。

投资建议

1. 整车：建议关注长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车。
2. 零部件：
   • 汽车智能化：伯特利、保隆科技。
   • 汽车轻量化：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具。
   • 其他：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

风险提示

1. 新车型上市表现不及预期。
2. 供应链配套不及预期。
3. 零部件市场竞争激烈化。