中国人民保险集团二零二四年中期报告

H股股份代号:1339 二零二四年中期报告 公司简介 本公司为新中国第一家全国性保险公司，成立于1949年10月，目前已成长为国内领先的大型综合性保险金融集团，于2012年12月在香港联交所上市（H股股票代码：1339），2018年11月在上交所上市（A股股票代码：601319）。本公司在2024年《财富》杂志刊发的世界500强中排名第158位。 本公司通过人保财险（于香港联交所上市，股票代码：2328，本公司持有约68.98%的股权）在中国境内经营财产险业务，通过人保香港（本公司持有约89.36%的股权）在中国香港和中国澳门经营财产险业务；分别通过人保寿险（本公司直接及间接持有80.00%的股权）和人保健康（本公司直接及间接持有约95.45%的股权）经营寿险和健康险业务；通过人保资产（本公司持有100%的股权）对大部分保险资金进行集中化和专业化运用管理，通过人保养老（本公司持有100%的股权）开展企业年金、职业年金等业务，以人保投控（本公司持有100%的股权）作为专业化的不动产和养老产业管理平台，以人保资本（本公司持有100%的股权）作为聚焦债权、股权、基础设施和私募股权基金等另类投资领域的保险资产管理公司；通过人保再保（本公司直接及间接持有100%的股权）开展集团内外专业再保险业务；通过人保科技（本公司持有100%的股权）和人保金服（本公司直接及间接持有100%的股权）统筹集团信息化建设，为集团各公司提供更优的架构管理、基础设施、应用研发、数据赋能、智能技术、共享运营和创新孵化等科技服务，赋能集团数字化发展。 公司的主要竞争优势包括： 我们是新中国第一家全国性保险公司，新中国保险业的奠基者和开拓者，品牌悠久卓越；我们是主业突出的综合性保险金融集团，坚持以客户为中心，实现跨板块业务协同； 我们坚持服务国家战略，保障实体经济，服务民生福祉，履行社会责任，致力发挥经济 “减震器”和社会“稳定器”作用； 我们拥有根植城乡、遍布全国的多样化机构和服务网络，广泛深厚的客户基础，实现政策性保险业务与商业性保险业务的融合； 我们拥有国际一流、亚洲第一的财产险公司，规模、成本和服务优势明显，盈利能力突 出； 我们拥有全国布局、稳健发展、持续盈利、运营平台健全的寿险公司，价值创造和盈利 能力潜力巨大； 我们拥有第一家全国性专业健康险公司，专业能力突出，构建特色健康管理服务能力；我们拥有行业领先的资产管理平台，投资风格稳健，投资业绩优良； 我们拥有先进适用的信息技术，积极布局科技领域，具备数据挖掘、客户洞察、智能运营的突出能力和潜在优势； 我们拥有强有力的股东支持，经验丰富、富有洞察力的管理团队，高素质的专业人才队伍。 目录 公司基本情况 2 释义 3 1.关于我们 4 业绩摘要 4 经营亮点 4 2.管理层讨论与分析 12 3.内含价值 52 4.公司治理 65 5.普通股股份变动及股东情况 68 6.环境和社会责任 72 7.重要事项 77 8.财务报告 81 公司基本情况 法定中文名称： 中国人民保险集团股份有限公司简称：中国人保集团 法定英文名称： THEPEOPLE’SINSURANCECOMPANY(GROUP)OFCHINALIMITED 简称：PICCGroup 法定代表人： 王廷科 董事会秘书、证券事务代表： 曾上游 公司秘书： 伍秀薇 注册和办公地址 注册地址： 中国北京市西城区西长安街88号1-13层 办公地址： 中国北京市西城区西长安街88号邮政编码：100031 网址：www.picc.com.cn 股东查询：本公司董事会/监事会办公室电话：（8610）69009192 传真：（8610）69008264 电子信箱：ir_group@picc.com.cn 信息披露及报告备置地点 信息披露报纸： 《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》《证券日报》 登载A股公告的指定网站：www.sse.com.cn登载H股公告的指定网站：www.hkexnews.hk报告备置地点： 本公司董事会/监事会办公室 公司股票简况 A股 上市交易所：上海证券交易所股票简称：中国人保 股票代码：601319 H股 上市交易所：香港联合交易所有限公司股票简称：中国人民保险集团 股票代码：1339 审计师及精算顾问 国际审计师： 安永会计师事务所 国内审计师： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 精算顾问： 安永（中国）企业咨询有限公司 法律顾问 香港法律： 高伟绅律师事务所 内地法律： 上海市方达（北京）律师事务所 H股证券登记处： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼 1712-1716室 释义本公司、公司 指 中国人民保险集团股份有限公司，或如文义所指的其前身 中国人保、本集团、 指 中国人民保险集团股份有限公司及其所有子公司 集团 人保财险 指 中国人民财产保险股份有限公司 人保寿险 指 中国人民人寿保险股份有限公司 人保资产 指 中国人保资产管理有限公司 人保健康 指 中国人民健康保险股份有限公司 人保养老 指 中国人民养老保险有限责任公司 人保投控 指 人保投资控股有限公司 人保资本 指 人保资本保险资产管理有限公司 人保再保 指 人保再保险股份有限公司 人保香港 指 中国人民保险（香港）有限公司 人保金服 指 人保金融服务有限公司 人保科技 指 人保信息科技有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 社保基金会 指 全国社会保障基金理事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 金融监管总局 指 国家金融监督管理总局 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 招股说明书 指 本公司于2018年11月5日在上海证券交易所网站及公司网站发布的 《中国人民保险集团股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明 书》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 指 《中华人民共和国保险法》 《上交所上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《公司章程》 指 本公司于2021年2月26日发布的《中国人民保险集团股份有限公司章程》 八项战略服务指服务现代化产业体系建设、服务乡村振兴、服务科技自立自强、服务 增进民生福祉、服务绿色发展、服务安全发展、服务区域发展、服务“一带一路” 中国指为本报告之目的，指中华人民共和国，但不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区及中国台湾地区 元指人民币元 关于我们 —、业绩摘要 单位：百万元，百分比除外 2024年6月30日 2023年12月31日 增减（%） 总资产 1,649,933 1,556,682 6.0 总负债 1,301,911 1,223,779 6.4 总权益 348,022 332,903 4.5 每股净资产（元）（注） 5.76 5.50 4.7 单位：百万元，百分比除外 2024年1-6月 2023年1-6月 增减（%） 保险服务收入 261,629 246,884 6.0 净利润 31,489 27,780 13.4 归属于母公司股东净利润 23,400 20,588 13.7 每股收益（元）（注） 0.53 0.47 13.7 加权平均净资产收益率（未年化）（%）（注） 9.3 8.6上升0.7个百分点 注：以归属于母公司股东数据项列。每股净资产、每股收益增减百分比按照四舍五入前数据计算得出。 二、经营亮点 1、盈利能力持续提升，财务运营保持稳健 2024年上半年本集团实现净利润314.89亿元，同比增长13.4%；归属于母公司股东净利润 234.00亿元，同比增长13.7%。 本集团拟向股东派发2024年中期现金股息，每10股0.63元（含税），共计分配27.86亿元，与投资者共享经营成果。 2、业务规模稳中有进，资本充足实力雄厚 本集团业务发展持续向好，2024年上半年实现保险服务收入2,616.29亿元，同比增长6.0%，原保险保费收入14,272.85亿元，同比增长3.3%。财产险业务方面，人保财险业务规模稳步增长，实现保险服务收入2,358.41亿元，同比增长5.1%，原保险保费收入3,119.96亿元，同比增长3.7%；人身险业务方面，主动适应市场变化，抢抓业务发展机遇，实现保险服务收入243.62亿元，同比增长14.8%，原保险保费收入1,152.87亿元，同比增长2.4%。投资业务方面，在保费现金流的带动下，投资资产规模保持快速增长，截至2024年6月末，本集团投资资产规模突破1.5万亿元，较年初增长6.9%。 截至2024年6月30日，集团净资产3,480.22亿元，较上年末增长4.5%；综合偿付能力充足率为267%，核心偿付能力充足率为210%，资本实力充足雄厚。 1原保险保费收入是根据《关于保险业实施〈企业会计准则解释第2号〉有关事项的通知》（保监发[2009]1号）和《关于印发〈保险合同相关会计处理规定〉的通知》（财会[2009]15号），对规模保费进行重大风险测试和混合保险合同分拆后的保费数据。 3、高质量发展有序推进，经营质效持续优化 本集团坚持高质量发展方向不动摇，经营效益指标持续优化。2024年上半年，保险服务收入增速较原保险保费收入增速高2.7个百分点。财产险业务方面，人保财险深入开展产品服务创新，业务规模稳步增长，财产险市场份额2保持行业首位。经营活动现金流净流入同比增长20.0%，流动性水平显着提高；综合成本率为96.2%，持续保持良好的盈利能力。人身险业务方面，人身险板块年期结构进一步优化。人保寿险期交保费占原保险保费收入的78.6%，同比提升6.2个百分点；公司五年期和十年期及以上占比同比分别提升0.8个百分点和3.6个百分点；半年新业务价值同比增长91.0%。13个月保费继续率96.0%，同比提升3.9个百分点，业务发展可持续性大幅增强。人保健康首年期交保费同比增长17.0%，半年新业务价值同比增长159.0%。投资业务方面，以跨周期视角优化资产配置结构，稳定集团投资收益水平。2024年上半年实现总投资收益290.64亿元，总投资收益率（年化）4.1%。加强资产负债匹配管理，主动把握长久期国债和政府债配置机会，占比较年初提升5.2个百分点，稳步提升固定收益类资产投资业绩，收益率（年化）4.89%，较去年同期提升6个基点，充分发挥投资收益“压舱石”作用。 2市场份额根据金融监管总局公布的中国（不包括香港、澳门和台湾）原保险保费收入，自行统计和计算。从2021年6月起，金融监管总局公布的财产险公司和人身险公司汇总数据口径暂不包含保险行业处于风险处置阶段的部分机构，下同。 4、彰显央企责任担当，服务国家发展大局 本集团坚持金融服务实体经济，扎实做好金融“五篇大文章”，以八项战略服务为抓手，优化保险产品，创新保险服务，聚焦投资方向，以高质量发展助力中国式现代化。2024年上半年，本集团承担风险保障金额1,665万亿元，支付赔款2,042亿元。截至2024年6月30日，本集团落实八项战略服务投资规模8,798亿元。 服务现代化产业体系建设，本集团首席承保全球首个“核热光储”多能互补示范项目－中核田湾200万千瓦滩涂光伏、中国星网高轨卫星等大国重器。加大产业保险供给，大力推广产业园区保险综合服务方案，为12.7万家园区企业提供风险保障17.4万亿元；大力推广专精特新企业综合保险，高新技术企业和专精特新企业覆盖率分别提升23.7%和32.3%。推动设立人保现代化产业基金，整体投资规模100亿元，重点投向聚焦现代化工业、现代化农业、现代化服务业以及现代化基础设施领域。服务乡村振兴，农业保险为4,179万户次农户提供农业风险保障1.47万亿元，海洋牧场保险模式入选农业农村部2023年金融支农十大创新模式，在浙江落地全国首单服务“千万工程”专属产品“新农综”，在广东、江苏签发全国首批农业种质资源保护保险。服务科技自立自