光伏
1.1 价格变化
- 硅片价格小幅回调，供给量连续四个月环比下降，库存下降但需求端囤积上涨，部分买家执行前期低价订单，新签单需求不强烈。
- 电池片价格稳定，排产环比下降，但上游涨价压力和下游需求疲软导致电池环节议价能力不足，价格短期持稳可能性高。
1.2 行业动态
- 多地发布分布式光伏政策，如上海碳普惠项目、新绛县屋顶光伏规范等。
- 美国宣布提高多晶硅和硅片关税50%。
- 澳大利亚346MW光伏项目并网发电。
- 三一硅能2GW光伏组件项目开工。
- 百事工厂采用n型TOPCon大功率双面组件建设光伏车棚。
- 国晟异质结5GW高效异质结光伏组件项目环评公示。
- 国内首个煤电与光伏协同发展项目投运。
电力设备
2.1 主网——一二次设备招标
- 2023年输变电变压器、GIS招标量同比显著增长，2024年前5批次累计招标量同比增长。
- 2023年继保、变电站监控招标量同比增长，2024年前5批次累计招标量稳步增长。
2.2 电力投资
- 1-8月电源工程投资同比增长5.8%，电网建设投资同比增长23.1%，8月电网投资同比增长65.1%。
2.3 出口数据——电表
- 8月电表出口同比增长22.6%，1-8月累计出口同比增长8.1%。
- 单相表出口同比增长51.1%，三相表出口同比下降1.5%。
2.4 出口数据——变压器
- 8月电力变压器出口同比增长43.5%，1-8月累计出口同比增长49.3%。
- 液体介质变压器出口同比增长69.7%。
风电
3.1 本周新增招标情况
- 新增风机招标0.65GW，其中陆上0.5GW，海上0.146GW。
3.2 2024年风机招标情况
- 1-9月风电全口径累计招标149GW，同比增长96.81%。
- 9月至今风电全口径招标6.82GW。
3.3 行业动态
- 阳江三山岛海上风电工程项目获核准。
- 浙江嵊泗3#、4#408MW海缆项目招标。
氢能
4.1 数据跟踪
- 1-9月电解槽累计招/中标2187.05MW，同比增长56.16%。
- 8月氢燃料电池汽车产销分别同比增长417.60%/216.90%，环比略有下降。
4.2 行业动态
- 鹏飞氢美拟投建风电制绿氢绿色甲醇项目，总投资约31.35亿元。
- 亚杰能源与明阳氢能签约30套制储加一体化设备，总金额约9000万元。
锂电
5.1 价格变化
- 碳酸锂价格上涨，SMM电池级碳酸锂均价为7.42万元/吨。
- 三元正极材料价格环比上涨，磷酸铁锂动力价格持平。
- 电解液价格持平，电芯价格持平。
5.2 行业动态
- 工信部等多部门修订电动两轮车标准，加大对锂电换铅酸的补贴，标准向铅酸倾斜。
机器人
6.1 阿里云Qwen2.5发布，OpenAI揭晓机器人NEO世界模型
- 通义千问发布Qwen2.5模型，性能超越Llama 3.1-405B，Qwen-Max性能逼近GPT-4o。
- OpenAI的1X公司推出NEO Beta机器人，并训练世界模型为机器人提供虚拟模拟器。
6.2 具身机器人公司融资、产品研发、应用场景落地顺利
- 灵足时代获数千万元融资，专注一体化关节模组研发。
- 如身机器人获数千万元融资，专注智能康养机器人。
- 普渡机器人发布初代类人形机器人PUDU D7，预计2025年商业化。
- 美团买药与银河通用推出全球首个人形机器人智慧药房解决方案。
7. 风险提示
- 政策变化风险，储能行业依赖政策驱动，补贴下降影响需求。
- 产能过剩风险，市场竞争加剧可能导致产能过剩。
- 市场竞争加剧风险，光伏行业跨界入局加剧竞争。
- 特高压开展不及预期风险，项目进展可能受多方面因素影响。
