10月政策窗口期四季度冲刺20240924
10月政策窗口期，四季度冲刺？20240924_原文 2024年09月24日21：01 发言人00：00 现场的那个节目很震撼，对不对？三个重要的部门在一起开了个会，并且特殊在什么地方呢？他这个会是昨天才公布的，一般情况下像这样的会议都是提前一周或者至少得三天。但是昨天公布说今天上午九点钟有这么一个重要的会议，然后九点钟的话如期而至。几个相关的领导层讲了一些条例，我觉得这个条件是非常的重要，它是导致当前盘面出现的浮线翻红的一个主要原因。那么是什么情况呢？我们先简单的花一点时间，把要点给大家做个介绍。 发言人00：47 首先第一个的话，是涉及到我们的货币政策，这个是央行提到的降准，就是存款准备金率。存款准备金率的话，里面涉及到全国的六大行是吧？还有这个六大行，还有全国12家股份制银行，再加上城商行、农商行，还有一些比较小的银行的话，可能降不了，因为他们的这个存款准备金率已经比较低了。那么对于像这些8%以上的这个存款准备金率的话，降准50%以5%，50个基点提供长期流动性，高达1万亿。是市场流动性状况的话，未来可能进一步下调25到50个基点。 发言人01：33 这个的话是什么？比方说今天是9月24号，他这个措施降准实施一段时间以后，到了年底就是四季度，对不对？11、12到了年底的话，看效果怎么样。如果这个效果跟预期不太好的话，还要再继续什么进一步下调。其实他应该是什么做了一个防守的一个措施。 发言人01：56 第二个的话就是降利率，就是我们所谓的降息，它降什么息呢？一个是七天逆回购操作利率下调了20个基点。我们知道目前不管是存款还是贷款的话，它总是谋定一个基准利率。而现在的话这个短期的七天利回购的利率，往往会作为我们降基准利率的一个重要参考。 发言人02：19 以前是参考这个酸辣粉，就是这个常备借贷的这个便利，他们是11到3个月的。现在的话把周期缩小了，直接按照七天的来。那么这个七天之后操作利率的话，从二从1.7降到了1.5。这样的话就会引导这个贷款市场报价利率，存款利率同步下降。这样的话也能保证什么银行的净息差，因为银行的净息差现在是1.54，如果你只是降贷款利率的话，是不是，那银行就很难受，所以贷款存款利率全部往下调，所以说这个就是降准降息。 发言人03：00 这个是我们的央行几个政策工具里面比较猛的一类，就是说立竿见影，说白了我就是把钱放出来，是不是？这个是大的方面。还有的话就是涉及到地产端的降低存量，看到没有？存量按揭利率至新发放水平什么意思？就是说你现在新买房子的话利率很低，那么前面衡量的房子利率也要降到跟你新买房子的利率一样。这样的话，这个幅度已经是50%了，就0.5个基点50%个50个基点。那么这样的情况是什么呢？是为了让老百姓对不对有钱去消费，而不要去提前还贷，对不对？ 发言人03：48 同时的话，再一次下调这个首套房二套房的一个比例。二套房的首付比例25下调到15%，这也是我们90年代房企改革以来的一个新低，对不对？我们以前买房子的话，正常是30，还有40，后来降到 了25。现在的话这个二套房都已经降到什么15了。再次是等于是给房企，或者说给这个房贷这边进行松绑。所以说我个人觉得话，这个前面四点都是一个重大的利好。 发言人04：28 第五点的话，五月发布3000亿住房再贷款，五月发布的三期综合贷款支持比例由60提高到百分之百。这个三期的再贷款以前的话，大概是361800是吧？这次的话，百分之百全部发放出去。还有就是一些经营性的物业贷款，这个东西的话可能是跟物业相关了，我不是太清楚。 发言人04：55 七点跟第八点的话，是跟我们的股市有关系，创设证券、基金、保险公司互换便利工具。这什么概念？就证券公司、基金公司、保险公司，他们的话如果资金紧张，可以用他们的债券，或者说他们手上的持有的股票去给到中央银行。那么央行的话可以什么，再给到他们一些流动性比较强的资产。但是讲清楚了这些流动性强的资产，你只能投入到股市里面，这一次的这个资金量的话大概是5000个亿左右。 发言人05：32 后面的话还有创设股票回购增持专项贷款，引导银行向上市公司贷款。就是说上市公司可以什么扩大上市公司的一个资金来源。那么这个资金到手之后在干嘛呢？回购跟增持股票都可以。 发言人05：55 所以说我感觉这个第七点和第八点的话，对于我们的股市是重大利好。所以这个时候我们再回头来看一看当前的一个涨跌幅排行，是不是？涨跌为行的话，目前百分之以上的很多，幅度也很大，排在第一的是集运O线我就不用说了。最近美东那边港口工人的罢工可能在酝酿当中，那么这个时候就会影响到美国东部，包括墨西哥湾的主要港口，他们的货物运输问题。 发言人06：27 用哪些东西呢？比方说大豆对不对？玉米、小麦、高粱这些农产品就很重要了。所以现在的话我会发现盘面的油脂油量也不好跌，那么再往下就什么也跟股市息息相关了。 发言人06：40 50300500、一千，你看全部上来了是不是？当然这种算的话，我们看了一下，它是今天上午在第二这个交易时间段拉升的，下午的话就是继续保持非常的坚挺。所以说我们讲了今天上午的这个信息面，对于我们的这个股市及其是个重大的提升，同时的话对于我们的房地产也是个重大提振。 发言人07：07 大家发现没有？玻璃起来了？玻璃起来的话，纯洁也起来了。其实这两个是老大难，都是在产能突进的阶段受到刺激了。铁矿石就是原料端，螺纹钢的原料端，螺纹钢在哪里？在这里是吧？还有焦炭、热卷，非常清晰，直指我们的股市跟我们的黑色系建材力的是吧？还有焦煤，你看这第一页的话基本上就是就基本上很清楚了，股市跟我们的建材类的全部是涨幅靠前。那么除此以外的话，再往下还有跟什么东西息息相关？ 发言人07：49 既然是要放钱出来刺激消费，刺激内需的话，那么跟内需相关的文化板块也出现了力度比较大的什么反弹。大家发现没有？对二甲苯、平片PTA、PPC，PPC是建材力的短线，烧碱、沥青都马上就变成什么百 分之以上的一个涨幅。乙二醇也是的，同时的话也是利好我们的有色板块，像金属铜、铅、氧化铝都起来了是吧？好像只要是一个大宗商品，都都都多多少少都雨露均沾了，是不是？你看这里面就不是说他什么基本面好的问题了，对吧？这就是一水涨船高，大家一起起来吧？ 发言人08：36 哎，所以在当前这个时候的话，你想一想我们正好是在国庆节之前，今天是星期二，遇到这么一个临时的，又是三部委，集中在一起发布的什么相关信息表了态了。因为我们知道在前一段时间高层尤其提到了，对不对？三季度末，包括四季度，这个竞争取达成今年的一个GDP5%的目标，但是现在如果没有这样消息的一个刺激的话，这种困难是很大的。所以今天的话，其实我我相信这个三部委也是临时的，对不对？做了一个决定，开这么一个重要的会议，公布了一些一系列的信息。大家再看一下，这一些降准降息，降房贷利率是不是？ 发言人09：29 然后的话都是一些什么对于股市的大力支持，有资金放给你们，你放给你们之后的话，也不要去炒房子，炒房子是是有有这有这些措施，这个房子的措施是有这些措施，你们还是什么再次进入股市，所以说等于是一种非常强烈的什么看涨信号。所以目前我们盘面的话，就基本上一片红，对吧？如果你要看绿的话，几乎没有，就一个30年站。因为什么？为什么国债价格下来了？因为它的这个国债的利率是要往下调，对不对？所以这个跌幅过去的几乎没有，几乎没有。好，那么面对这样的一种情况，各位朋友你们现在有没有比较准确的把握的这样的一个脉动性的脉冲式的行情，入场去做一些低多的思路呢？我们来节目当中看一下，大家稍等一下，我们看看现在各位朋友。 发言人10：44 好的，目前的话有五十多个人在线。第一个，各位新来的朋友左上角关注一下，不迷路。然后下方的话有个审时度势的预告，明天下午的一点半，我们还是要开始把它点一下，然后右边的再点一点。现在的人不多，是不是大家都去股市里面赶紧操作一把，是不是，生怕错过这种千载难逢的好机会。同时的话有问题可以在下方留言。那么在今天上午的话，我们这边的PPT是这样去罗列的，就是宏观层面临时的重要会议。我们是昨天晚上看到这个消息的，说今天早上九点钟开会，这个就提升了市场的信心。 发言人11：28 金属板块的话，昨天是政策未果，对吧？它出现了调整，今天忽然政策来了，马上的话就高位开始坚挺了。那么黑色系的话目前是需求低迷，但是也是受会议的一个影响，低位震荡也就是说他如果要走出一种单边，长得像别的行情品种一样，概率目前还不太容易看到。但是的话至少短期还是要反弹的。这个是文化，这个是地产，地产利好低位反弹是吧？农产品的话油脂油料创了新高，我们要谨慎一点，因为油脂油料目前的基本面不支持它单边上行，也就是创了新高以后，如果有获利的话先撤。那么等到后期如果企稳或者说调整的时候，再进行下一步的操作，好不好？ 发言人12：21 好的，我们的正面叫做玻璃，还能空吗？多头回光返照吗？不锈钢能低多吗？发言人12：28 我昨晚13120多了点，厉害。不锈钢的话是一个低位窄幅震荡的过程，昨天不是一根大阴线，然后今天不锈钢就是跟我们的消费端有关系，地产端。今天面临这样的一个宏观利好的话，我认为可以尝试什么 去做一个反弹。做反弹的话，现在都是在想能反弹到多高的一个情况，是不是？所以今天的课程说实话它不是用某一个品种自身的基本面去能解决的，就能解释到的，全是宏观的一个大利好。 发言人13：00 那么更多的应该是什么？是从技术面找它的一个入场点位，那么这个是不锈钢，简单给大家过一下不锈钢目前今天上午截图我还是这个样子，那么到了下午的话是什么情况？直接对不对？来个阳线，就是已经到了这个半山腰了，那你这个就拿着就是了，理论上来说有这么一个重大利好的话，它应该能到前高，那就拿着，是不是？不要担心它好像说今天一结束以后就掉下去了。我相信今天这么大的一个消息，那至少得在国庆节之前是不是会挺一挺。 发言人13：42 你不可能说今天上午九点钟出来的，晚上九点钟开盘就没了，就下去了，那那有点说不过去是吧？所以您就是多单可以持有。那么13120的多单我就只能告诉你，这个支撑点你就放在最低点，13070就可以了，是不是？就是防止这种1%的概率大巴巴的往下继续往下走这种可能吗？ 发言人14：14 当前的话不用怕，你往上去看啊，先看前高附近，这个是不锈钢。跟大家提一下，这个伽马气旋缩多头回光返照吗？你要看这个政策的支持力度，如果政策支持的话，它是一个什么持续性的，而不是说今只有今天这么一个脉冲式的话，那它就不是回光返照。那可能什么在四季度真的要什么反弹反弹尽管反弹到一定程度的话，它出现回调，就是它不会走那种单边，直接标上去的那种行情。因为今天正好是第一天，对不对？太太太就是最新的太猛了，后面的话可能还要调整，但是调整过以后，管理层也看着他，要完成今年5%的GDP很比较难。 发言人15：00 因为今天是9月24号了，十月对吧？就下个月国庆节之后，我就要公布我们三季度的GDP了。理论上来说三季度的gdpr大概是低于5%的，跟二季度差不多4.7是不是？并且三季度的话还有七月、八月这么一个消费淡季，甚至还不如百不如二季度，对不对？那这个时候我们只有什么？把功夫全部下在四季度上面。所以今天临时开这么一个重要的会议的话，我感觉对于四季度来说是一个重要的提振，对吧？ 发言人15：33 因为四季度的话，金9银10只有一个十，还是个银的，对不对？那么这个时候就可能没什么银金10、银十一、铜 12，打个比方，大概就这么个意思。所以我们不能小看四季度，所以说它也不一定就是多头回光返照。 发言人15：49 回光返照是什么呢？好起来之后跌得更惨，对吧？现在就是要改一种说法，玻璃还能空吗？怎么现在遇到这种情况，你玻璃的话只能说我空单先躲一躲，知道吧？玻璃目前产能还没有出清。 发言人16：06 大家还记不记得曾经看过一个电影，就是那个电影叫什么电影？闪闪的红星，闪闪的红星那个里面有一个重要的人物，叫胡汉3，是不是？当然我不知道现在能不能说这个人对不对，他遇到一些什么东西的话，我先撤对不对，某一
