金融工程周报：趋势选股模型跟踪

2024-09-24 张雨蒙,韦磊上海证券米软绵gogo

趋势选股模型回测
- 模型基于量价角度，运用均线、胜率、盈亏比、累计收益率、RSI等指标识别价格趋势向上的个股。
- 回测结果：
  - 严格条件组合：累计收益544.24%，年化收益19.90%，Sharpe比率0.79。
  - 基础组合：累计收益242.06%，年化收益12.73%，Sharpe比率0.52。
  - 两者均跑赢沪深300指数。
- 分年收益：在沪深300指数下跌的年份（2016、2018、2021、2022、2023），组合表现均优于指数，体现稳健性。
- 表现分化：严格条件组合在2021年后显著跑赢基础组合和沪深300指数，但2014-2020年优势不明显。
近期模型信号
- 近期满足条件的个股包括天承科技等（严格条件标记为“严格条件”）。
风险提示
- 政策风险可能导致市场波动加大。
- 模型失效风险（市场结构或风格变化可能导致模型失效）。
分析师声明与免责条款
- 报告基于合规信息，结论不受第三方影响，不构成投资建议。
- 报告仅供客户参考，不保证信息准确性或最新状态，投资需谨慎。