晨会纪要

晨会纪要 2024第（175）期发布日期：2024-09-24 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/9/24 08:00 2024/9/2315:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 42124.65 42063.36 61.290 0.146 纳斯达克指数 17974.27 17948.32 25.950 0.145 标普500 5718.57 5702.55 16.020 0.281 恒生指数 18247.11 18258.57 -11.460 - 0.063 SHIBOR隔夜 1.92 1.93 -0.011 - 0.569 美元指数 100.95 100.94 0.013 0.013 美元兑人民币(CFETS) 7.06 7.06 0 0 外盘 主力合约 2024/9/23 2024/9/22 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2653.40 2,647.10 6.30 0.238 COMEX白银 31.01 31.50 -0.485 - 1.540 LME铜 9542.00 9,486.00 56.0 0.590 LME铝 2486.00 2,486.00 0 0 LME锌 2885.00 2,867.00 18.0 0.628 LME铅 2051.00 2,042.00 9.0 0.441 LME锡 32245.00 32,150.00 95.0 0.295 LME镍 16550.00 16,470.00 80.0 0.486 ICE11号糖 22.64 22.72 -0.080 0.352 ICE2号棉花 73.34 73.56 -0.220 -0.299 CBOT大豆 1039.00 1,013.50 25.50 2.516 CBOT豆粕 328.50 320.20 8.30 2.592 CBOT豆油 41.87 41.35 0.520 1.258 CBOT玉米 413.00 401.50 11.50 2.864 NYMEX原油 70.73 71.25 -0.520 - 0.730 ICE布油 73.62 73.93 -0.310 - 0.419 金属 主力合约 2024/9/24 08:00 2024/9/2315:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 595.70 595.14 0.560 0.094 白银 7467.00 7483.00 -16.0 -0.214 铜 75640.00 75310.00 330.0 0.438 锌 23610.00 23480.00 130.0 0.554 铝 19830.00 19740.00 90.0 0.456 锡 259770.00 257710.00 2060.0 0.799 铅 16645.00 16430.00 215.0 1.309 镍 125410.00 124830.00 580.0 0.465 铁矿石 668.50 658.50 10.0 1.519 氧化铝 4,038.00 4,000.00 38.0 0.950 螺纹钢 3098.00 3087.00 11.0 0.356 不锈钢 13100.00 13110.00 -10.0 -0.076 热轧卷板 3181.00 3167.00 14.0 0.442 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 - 化工 主力合约 2024/9/24 08:00 2024/9/23 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1247.00 1230.50 16.50 1.341 焦炭 1829.00 1812.50 16.50 0.910 天然橡胶 17585.00 17460.00 125.0 0.716 20号胶 13685.00 13585.00 100.0 0.736 塑料 7854.00 7844.00 10.0 0.127 聚丙烯PP 7260.00 7233.00 27.0 0.373 (PTA) 4838.00 4806.00 32.0 0.666 沥青 3128.00 3077.00 51.0 1.657 甲醇 2347.00 2339.00 8.0 0.342 乙二醇 4368.00 4365.00 3.0 0.069 苯乙烯 8397.00 8390.00 7.0 0.083 玻璃 1075.00 1062.00 13.0 1.224 原油 520.80 525.10 -4.30 -0.819 燃油 2906.00 2919.00 -13.0 -0.445 纯碱 1378.00 1361.00 17.0 1.249 纸浆 5758.00 5762.00 -4.0 -0.069 烧碱 2,295.00 2,284.00 11.0 0.482 PX 6,868.00 6,824.00 44.0 0.645 LPG 4587.00 4562.00 25.0 0.548 农产品 主力合约 2024/9/24 08:00 2024/9/23 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4140.00 4134.00 6.0 0.145 黄大豆2号 3684.00 3631.00 53.0 1.460 豆粕 3098.00 3056.00 42.0 1.374 菜粕 2539.00 2500.00 39.0 1.560 豆油 7992.00 7890.00 102.0 1.293 菜籽油 9170.00 9092.00 78.0 0.858 棕榈油 8288.00 8228.00 60.0 0.729 白砂糖 5869.00 5849.00 20.0 0.342 黄玉米 2132.00 2138.00 -6.0 -0.281 玉米淀粉 2562.00 2567.00 -5.0 -0.195 一号棉花 14055.00 14040.00 15.0 0.107 棉纱 19700.00 19710.00 -10.0 -0.051 宏观要闻 1、国务院新闻办公室将于今日上午9时就金融支持经济高质量发展有关情况举行新闻发布会，央行行长长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清将出席。潘功胜昨日表示，将继续坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控强度，提高货币政策调控精准性。公开市场方面，央行昨日时隔7个月重启14天期逆回购操作，操作利率1.85%，较上次下调10个基点。央 行同时明确，14天期逆回购操作利率为7天期逆回购操作利率加15个基点。 2、中国汽车流通协会发文称，已就“价格战”引发经销商资金链断裂问题，向政府部门呼吁并递交紧急报告。报告指出，当前汽车经销商的新车销售出现大面积亏损，普遍存在现金流赤字经营和资金链断裂风险加剧的情况，已难以摆脱生存的困境。据协会专家相关数据分析，8月，新车市场的整体折扣率为17.4%，今年前八月，“价格战”已致使新车市场整体零售累计损失1380亿元。值得注意的是，宝马近日突然重返“价格战”，做出下调相关车型售价的决定。 3、国际油价小幅下跌，美油11月合约跌0.38%，报70.73美元/桶。布油12月合约跌0.19%， 报73.55美元/桶。 4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.27%报2653.4美元/盎司，COMEX白银期货跌1.57%报31.01美元/盎司。 5、央行9月23日开展1601亿元7天期和745亿元14天期逆回购操作，操作利率分别为1.70%、 1.85%。当日有1387亿元逆回购到期，实现净投放959亿元。 6、国家发改委、央行、财政部就“两新”工作情况介绍，支持“两新”工作的3000亿元国债资金已全面下达；目前推送的设备更新项目已基本实现融资对接和尽调的“全覆盖”，累计签约贷款金额2300亿元，财政部安排设备更新贷款贴息资金200亿元。 7、我国制造业企业总量突破600万家。截至8月31日，我国制造业企业总量达到603万家， 与2023年底相比增长5.53%。其中与战略性新兴产业有关的企业达到51.53万家，占制造业企业总量的8.55%。 8、近日，多地调整优化住房公积金政策。据不完全统计，仅上周（9月16日至9月22日）就有昆明、广东湛江、山东威海、日照、山东德州、福建漳州等六地调整住房公积金政策。另据中指研究院统计，7月份以来，广州、武汉、南京等超60个城市陆续优化公积金政策。 9、国家发改委：8月份，新能源汽车和充电桩产量同比分别增长30.5%和97%，新能源汽车渗透率达到53.9%，连续两个月突破50%；预计全年将实现200万辆低排放标准乘用车退出。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场白沙趋稳，大花生偏弱，需求较弱，报价混乱，需求一般，等待麦 茬花生大量上市，短期建议正套为主，等待反弹做空机会。 油脂 9月23日，豆油成交21700吨，棕榈油成交0吨，总成交比上一交易日增加 3300吨，幅度17.93%。信息方面，据Mysteel调研显示，截至2024年9月20日（第 38周），全国重点地区棕榈油商业库存47.234万吨，环比上周减少4.12万吨，减幅 8.02%；同比去年73.44万吨减少26.21万吨，减幅35.68%。全国重点地区豆油商业库存113.02万吨，环比上周增加3.28万吨，增幅2.99%。油脂市场缺乏上涨驱动，建议短期震荡为主。 白糖 隔夜原糖小幅下跌0.35%。9月末巴西产区天气继续干燥，市场聚焦甘蔗的产量不及预期。泰国新年度糖产量可能达到1030万吨，增230万吨。短期原糖价格高位震荡，关注巴西产区降雨情况。国内方面，23日广西现货价格稳定在6240附近。内蒙古已有2家糖厂开机，新疆一家糖厂开机，新年度甜菜糖增产幅度超30万吨。广西和广东受近期台风影响甘蔗倒伏严重。8月份进口糖77万吨，同比增40万吨。8月份进口糖浆和预混粉合计27.12万吨，同比增加8.62万吨.外盘大涨+甘蔗遭遇台风+甜菜降雨偏多，国内外糖价对之前乐观的产量预期有所调整。策略上，短期单边郑糖在外盘带动下偏强看待，或为短期上涨行情，倾向于短多5月合约，关注原糖走势。11-1合约反套。 棉花 隔夜美棉偏弱震荡。上周美棉优良率继续下降，收割进度正常。印度种植面积下降，巴西棉上市进度加快且出口旺盛增加市场供给。受降息预期以及天气支撑，短期美棉预计偏强震荡。国内方面，新年度棉花产量增产格局，新棉收购时间较预期推迟，但是收购情绪仍偏谨慎，开秤价预计大幅低于去年，套保压力巨大。下游需求旺季成色不足，后期需求信心不足。短期外围市场偏强，预计郑棉区间偏强震荡思路。 生猪 昨日，全国生猪现货整体稳定。河南标猪价格17.6元/公斤，跌价0.2元/公斤。 供应端，猪价继续弱势回落后，抗价惜售情绪再起，部分大场出栏减少，中部部分散户抵触低价出栏。从需求端，屠企采购积极性尚可，白条价格难有明显上涨，国庆 备货不及预期，需求转弱。供应成为调解价格的主要驱动，短期维持观望或短空为主。 鸡蛋 今天，全国蛋价稳定为主，河北基准地报价4.6元/斤，南北分歧，北方稳中有落，南方震荡回落。供应段：全国新增产能继续释放，高价延淘明显，全国继续降温，能效恢复，产区货源供应稳定，顺势出货。目前矛盾主要集中在节前需求支撑上，假期季节性需求放缓后，蛋价出现回调，但是回调幅度有限，全国反季节台风不断影响提振需求，蔬菜的受灾在后续供应端会显现出来，南方国庆备货提振明显，盘面近强远弱，近月基差支撑，远月节后逻辑，15正套持有。 2）能源化工 烧碱 现货方面，9月23日，山东地区32%碱主流价报830元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（＋0）。低浓度碱来看，周内临近月底且十一小长假前山东部分企业存检修预期，主力下游氧化铝价格及利润较为坚挺，非铝需求恢复力度不及预期，液碱厂商库存维持合理下预估低浓度液碱行情平稳为主；高度碱来看，外贸成交价格有