国君计算机|华为计算加速迭代,相关厂商持续受益

投资建议：华为计算生态快速发展，相关厂商有望受益。华为通过架构创新，向合作伙伴提供可持续的算力解决方案。2024年9月19日至21日，华为全联接大会展示了华为计算生态的最新进展。

在算力底座层面，华为轮值董事长徐直军表示，在海外制裁持续的情况下，基于国内芯片制造工艺的算力才是长期可持续的。由于中国半导体制造工艺相对落后，导致单颗芯片算力性能与海外产品存在差距。华为通过“超节点+集群”的方式，提供系统级算力，确保生态可持续发展。截至2024年9月，已有超过600万开发者和7600家合作伙伴加入鲲鹏及昇腾计算生态，共同开发了超过2万个行业解决方案，未来华为将持续投入推动生态发展。

开源欧拉与开源高斯生态持续发展壮大，成为中国市场的核心参与者。根据华为全联接大会援引第三方数据，2023年openEuler操作系统在中国新增服务器操作系统中市占率达36.8%，成为第一，全球累计部署量超350万次；2023年openGauss数据库在中国本地部署的集中式关系型数据库中市占率达21.9%，2024年有望提高至30%。随着全新版本的发布，将进一步满足AI异构计算需求，预计在政府、金融等重点行业影响力持续提升，相关发行版厂商受益。

鸿蒙生态快速成长，有望实现超预期发展。HarmonyOS是一款全场景分布式智能操作系统，HarmonyOS NEXT采用全新架构和分布式软总线，整机性能提升30%，应用流转速度3倍提升，功耗降低20%。截至2024年9月，原生鸿蒙应用及元服务已上架超过1万个，覆盖用户99.9%需求，预计10月份将达10万个。华为常务董事余承东表示，后续将推出鸿蒙系统PC产品，补足智慧物联生态，推动鸿蒙生态超预期发展。

风险提示：核心元器件供应紧张、客户IT预算下滑的风险。