股指期货将偏弱震荡 黄金、纯碱期货将震荡偏强 白银、铜、螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏强震荡

期货研究 2023年11月22日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、纯碱期货将震荡偏强白银、 研 究铜、螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2312阻力位3609和3630点，支撑位3574和3563点；IH2312阻力位2431和2441 点，支撑位2410和2398点；IC2312阻力位5669和5688点，支撑位5577和5557点；IM2312阻力位6218 和6250点，支撑位6115和6088点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏强震荡，阻力位102.14和102.24元，支撑位101.96和101.81元。 黄金期货主力合约AU2402大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位470.4和472.4元/克，支撑位465.8和463.8 元/克。 白银期货主力合约AG2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5948和5958元/千克，支撑位5850和5835 元/千克。 铜期货主力合约CU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位68400和68800元/吨，支撑位67800和67500 元/吨。 铝期货主力合约AL2401大概率偏强震荡，并将上攻阻力位18970和19060元/吨，支撑位18820和18770元 /吨。 锌期货主力合约ZN2401大概率将震荡整理，阻力位21270和21370元/吨，支撑位21100和21000元/吨。 镍期货主力合约NI2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位134500和135800元/吨，支撑位132000和 131000元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位130000和127000元/吨，阻力位134900和 136000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4030和4055元/吨，支撑位3972和3950 元/吨。 热卷期货主力合约HC2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4050和4075元/吨，支撑位4000和3990元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位995和1000元/吨，支撑位975和970元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2663和2702元/吨，支撑位2600和2586元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2042和2090元/吨，支撑位2042和2027元 /吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1800和1812元/吨，支撑位1750和1740元/吨。 纯碱期货主力合约SA401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2290和2350元/吨，支撑位2206和2180元/吨。 原油期货主力合约SC2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位595和600元/桶，支撑位586和582元/桶。 PTA期货主力合约TA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5736和5652元/吨，阻力位5876和5928元/吨。 PVC期货主力合约V2401大概率将偏强震荡，支撑位5900和5858元/吨，阻力位5960和5987元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将偏强震荡，支撑位2387和2363元/吨，阻力位2420和2429元/吨。 玉米期货主力合约C2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2538和2525元/吨，阻力位2572和2580元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13980和13760元/吨，阻力位14150和 14200元/吨。 20号胶期货主力合约NR2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位10600和10500元/吨，阻力位10780和 10830元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行11月21日开展3190亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日4240 亿元逆回购到期，还有500亿元国库现金定存到期，因此单日全口径净回笼1550亿元。 2、周二，在岸人民币对美元16:30收盘报7.1338，较上一交易日涨409个基点，创7月以来新高， 夜盘收报7.1400。人民币对美元中间价报7.1406，创8月8日以来最高，调升206个基点，调升幅度创7 月14日以来最大。市场人士表示，市场估计美联储很可能不再加息，明年降息预期的变化成为关键的市场扰动因素；人民币阶段急升之后客盘结汇意愿升温，不排除人民币扩大反弹的可能。 3、工信部部长金壮龙指出，要全力促进工业经济平稳增长，突出抓好重点行业、发挥工业大省作用，巩固回升向好态势。要大力推动人工智能赋能新型工业化，完善数字基础设施和服务体系，加快数字产业化和制造业数字化转型，促进数字经济与实体经济深度融合。 4、一线城市广州正式执行“取消地价上限”政策。广州黄埔区挂牌今年第四批次土地出让的首宗宅地，起拍总价为39.47亿元，土地面积共37711平方米，预计将于12月22日出让，采用价高者得原则确 定竞得人。据中指研究院统计，截至11月21日，22个试点集中供地的重点城市中，已经有18城土地出让恢复“价高者得”，目前仅北京、上海、深圳、宁波仍在执行限地价政策。 5、有外媒报道称为防止经济复苏过程中信贷过度扩张，央行日前对商业银行信贷投放节奏进行了指导。有银行业人士认为，外媒可能“误读”了央行的政策，报道内容与最近监管层面对银行的一些要求存在明显的相悖之处。保持信贷水平目前已经是最低要求，是底线要求，意思是“不得下降”。 6、多家房企确认监管部门正在拟定50家房企“白名单”，强调对入围企业的正常融资需求应当满足。国有和民营房企均会被列入白名单，可能将包括万科、龙湖、碧桂园、旭辉等规模房企，其中不乏已经出险房企。监管部门在17日座谈会上明确要求，各行自身房地产增速不低于银行行业平均房地产增速，对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速，对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。 7、美联储会议纪要显示，所有决策者一致认为适合一段时间保持限制性货币政策，直到通胀显然朝目标大幅下降为止。若收到的信息暗示实现通胀目标的进展不够，适合进一步收紧货币。所有FOMC成员都同意在利率问题上“谨慎行事”。决策者仍认为有通胀上行和经济下行的风险。相比前次，本次纪要提到的通胀上行风险新增地缘政治紧张局势，经济下行风险新增信贷环境收紧的影响超预期、全球油市可能受干扰。 8、欧洲央行行长拉加德：已经将未来的决定与即将到来的数据相联系，这意味着如果看到错过通胀目标的风险上升，可以再次采取行动。预计未来几个月总体通胀率将再次略微上升。现在不是宣布抗击通胀取得胜利的时候；未来决策取决于即将公布的数据。 9、美国10月成屋销售总数年化379万户，连续第五个月下降，创2010年8月以来的最低水平，预期 390万户，前值396万户。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，纸浆跌2.35%，LPG跌2.03%，PTA跌1.95%，原油跌0.34%，纯碱涨2.83%。黑色系普遍下跌，焦煤跌1.32%，焦炭跌1.07%。农产品多数下跌，棉纱跌1.13%，菜粕涨1.59%。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.25%，沪锡涨0.07%，沪铝涨0.05%，不锈钢跌0.4%，沪铅跌0.47%，沪镍跌0.48%，沪锌跌0.75%。沪金涨0.65%，沪银涨0.98%。 2、国内成品油价格“四连降”。据国家发改委，国内汽、柴油价格自今日起每吨分别下调340元和 330元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.27元，95号汽油每升下调0.28元，0号柴油每升下调0.28 元。 3、四部门出台行动方案提升产粮大县公共服务能力，2024年在内蒙古、吉林、黑龙江、安徽、河南等5个粮食调出量大的主产省（区）开展试点，力争到2030年基本覆盖全国产粮大县。 4、国际能源署（IEA）石油市场和工业部门负责人称，即使欧佩克+将减产协议延长至明年，2024年全球石油市场仍将出现轻微供应过剩。但她同时指出，目前石油市场处于短缺状态，库存正在“快速”下降。 5、世界铂金投资委员会（WPIC）季度报告：预计全球铂金市场2023年供应缺口为107.1万盎司，需求料较上年扩大26%至815.0万盎司，供应料下降3%至707.9万盎司。 6、伊朗石油部长表示，伊朗石油产量已增加到340万桶/日，到今年年底将增加到360万桶/日，到明 年3月将增加到400万桶/日。 7、俄罗斯副总理诺瓦克表示，2023年俄罗斯的天然气产量将比2022年减少300亿立方米。 8、俄罗斯能源部长：正在考虑完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油没有这样的计划。 9、美国至11月17日当周API原油库存905万桶，预期146.7万桶，前值133.5万桶。 10、据上海有色网最新报价显示，11月21日，国产电池级碳酸锂跌2540元报14.39万元/吨，连跌 23日，续创逾2年新低。 11、波罗的海干散货指数跌1.16%，报1796点。 12、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.01%报2000.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.79% 报23.8美元/盎司。 13、国际油价表现分化，美油明年1月合约跌0.03%，报77.81美元/桶。布油明年1月合约涨0.21%， 报82.49美元/桶。 14、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.47%报8470美元/吨，LME期锌跌0.55%报2549.5美元 /吨，LME期镍跌0.01%报16950美元/吨，LME期铝涨0.45%报2255.5美元/吨，LME期锡涨0.61%报25030 美元/吨，LME期铅跌0.24%报2269.5美元/吨。 15、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.62%报1375.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.16%报470.25美分/蒲式耳，小麦期货涨2.28%报583.5美分/蒲式耳。 16、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.4个基点报4.883%，3年期美债收益率跌3.6个基点报4.596%，5年期美债收益率跌3.7个基点报4.406%，10年期美债收益率跌2.8个基点报4.395%，30年期美债收益率跌2.2个基点报4.551%。 17、纽约尾盘，美元指数涨0.12%报103.61，非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.27%报1.0911，英镑兑美元涨0.28%报1.2539，澳元兑美元跌0.02%报0.6556，美元兑日元涨0.01%报148.40，美元兑瑞郎跌0.15%报0.8837，离岸人民币对美元涨210个基点报7.1433。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 11月21日，沪深300股指期货主力合约IF2312开盘3598.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强 震荡，收盘在3589.0点，上涨0.21%，最高反弹至3626.8点，无力上攻11月6日以来短线阻力3630点 阻力，最低下探至3579.4点，11月20日开盘价3574.8点支撑明显，突破20日、5日均线阻力，