信息技术行业动态点评：工业软件迎来政策利好，自主可控是核心

/ 信息技术行业动态点评 工业软件迎来政策利好，自主可控是核心 / 2024年09月23日 【事项】 9月20日，工业和信息化部办公厅印发《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，要求各地区工信主管部门及相关央企落实推动工业领域设备更新和技术改造工作。 指南要求在27个工业重点行业领域进行大规模设备更新，并设定了到2027年的更新目标。行业包括石化化工行业、钢铁行业、有色金属行业、建材行业、汽车行业、工程机械行业、工业机器人行业、工业母机行业、船舶行业等。各行业均提出了相应的设备更新和技术改造要求。其中指出，工业软件领域设备更新目标为：以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。 【评论】 当前市场整体企稳过程中，计算机板块领先于市场回暖。从5日涨幅来看，计算机板块5日涨幅为3.21%，位居申万一级行业前五；在国外降息周期开启、国内降息存在预期的当下，对分母端更为敏感的科技板块或迎来恢复机会。工业软件板块的上游是制造业各行，制造业转暖稳步增长，我们认为叠加多种因素，工业软件板块有望迎来恢复行情。 政策要求重视产业安全，供给端迎来利好。工业软件领域设备更新目标为：以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，围绕石油、化工、 航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。我们认为，随着国际形势的紧张，安全和自主可控已成为各行业信息系统的重中之重。此次设备更新和技术改造要求对于产品力强、安全可控的国产工业软件在存量替换方面提供了有力的推进作用。 行业沉淀亟需深入融合，自主可控是根基。回顾历史，由于各种原因，我国工业企业在使用国外工业软件时，常常无法获得深层服务，也无法将积累的工业知识和工业软件进行深度融合，影响数转智改的进 程。而以几何建模、几何约束求解器为代表的引擎技术是工业软件的核心组件，为软件提供强大的计算能力和数据处理能力。我们认为，实现软件自主核心技术领域的突破，掌握自主可控的引擎核心技术，才能提升工业软件等关键软件供给能力。建议关注板块的边际变化，建议关注：中控技术、索辰科技、能科科技、中望软件等。 挖掘价值投资成长 强于大市（维持） 东方财富证券研究所 证券分析师：方科 证书编号：S1160522040001电话：021-23586361 相对指数表现 9/2211/221/223/225/227/22 1.55% -4.57% -10.68% -16.80% -22.91% -29.03% 信息技术沪深300 相关研究 《营收和利润分化加剧，未来成长性看AI和智能驾驶》 2024.09.12 《数据产业发展政策制定，市场建设正当时》 2024.08.29 《行业利好催化不断，抓住关键投资机遇》 2024.08.01 《微软全球大故障，重视网络安全板块》 2024.07.19 《美国大选临近，重视科技板块国产链》 2024.07.17 行业研究 信息技术 证券研究报告 2017 【风险提示】 宏观恢复景气低于预期；需求不及预期。 2017 东方财富证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师申明： 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 投资建议的评级标准： 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后3到12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的3到12个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普500指数为基准。 股票评级 买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15%以上； 增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于5%～15%之间；中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-5%～5%之间；减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-15%～-5%之间；卖出：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅15%以上。 行业评级 强于大市：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10%以上； 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%～10%之间；弱于大市：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上。 免责声明： 本研究报告由东方财富证券股份有限公司制作及在中华人民共和国（香港和澳门特别行政区、台湾省除外）发布。 本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。 那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东方财富证券研究所，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。