港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月23日星期一 市場回顧 恒指企於18,000點之上：恒指周五(20日)高開56點，其後升勢擴大至342點，高見18,355點。恒指收報18,258點，升245點。富時指數調整，大市成交增至1,768億元。 美股個別發展：美股個別發展，道指升0.1%，標指及納指跌0.2-0.4%。金價強勢，升1.4%至2,621.88美元。 中港股市短期展望 恒指阻力參考6月高位18,725點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，要達到全年增長5%官方目標的難度提高。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大，市場觀望穩增長措施會否加碼。上證指主要阻力位見於2,968點(由2月低位2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃 金比率0.618倍計)。而美國進入減息周期，美元回落帶動人民幣反彈，料可利好中港股市。惟升勢能否延續，仍視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指若能企穩18,000點，有望挑戰6月高位18,725點。 短期看好板塊 香港公用股：美聯儲開始減息周期，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國9月標普全球製造業PMI； 宏觀焦點 內地傳考慮進一步放寬一線城市住房限購政策；中證監據報叫停一些茶飲公司境外IPO計劃； 美國擬對中國多晶矽及鎢產品等加徵關稅； 傳美最快今日公布提議聯網汽車禁用內地軟件和硬件；企業消息 華為三摺手機MateXT秒速沽清余承東:加班擴產能； 美團(3690)擬發行美元優先票據用於現有離岸債務再融資； 萬國黃金(3939)向紫金(2899)子企折讓近一成配股淨籌13.8億元；外圍市況展望 聯儲局9月大幅減息0.5厘，據最新利率點陣圖，官員料今年底利率中位數為4.4厘，低於6月的5.1厘，即意味年底前再減半厘；2025年底利率中位數3.4厘，低過6月時的4.1厘。當局承諾強烈支持就業，惟主席鮑威爾指減息0.5厘不應被視為新常態。當局最新經濟預測顯示，今年底失業率預測4.4%，較6月預測高0.4個百分點，明年及2026年底分別是4.4%及4.3%，高於6月時預測。通脹率方面，聯儲局預期今年底個人消費開支(PCE)物價指數按年上升2.3%，較6月預測下調0.3個百分點，明年及2026年底預計降至2.1%及2%。今年經濟增長率由2.1%降至2%，並在未來幾年保持這水平。雖然9月大手減息可解讀為補減7月減息幅度，但預計市場仍會密切留意美國經濟衰退風險，其後減息路徑料視乎就業市場的轉弱速度。市場對美國經濟硬著陸的憂慮尚未解除，資金流入債市避險，10年期債息料延續下行。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 18,259 1.36 7.10 恒生國企 6,382 1.21 10.63 恒生AH股溢價 146.78 -0.47 0.10 恒生科技指數 3,704 1.43 -1.61 上證綜合 2,737 0.03 -8.00 上海科創板 648 -0.48 -23.90 MSCI中國 57.80 0.90 3.30 金龍中國指數 5,838 -0.60 -9.85 日經225 37,155 2.13 12.73 道瓊斯 42,063 0.09 11.60 標普500 5,703 -0.19 19.55 納斯特克 17,948 -0.36 19.57 德國DAX 18,720 -1.49 11.75 法國巴黎CAC 7,500 -1.51 -0.57 波羅的海 1,977 0.05 -5.59 VIX指數 16.15 -1.10 29.72 商品收市價 CRB商品指數282.19 變動% 0.85 年初至今 7.04 紐約期油 71.00 -1.32 -0.64 黃金 2,621.88 1.36 27.01 銅 9,515.00 1.22 10.72 外滙 美滙指數 收市價 100.72 變動% 0.11 年初至今 -0.52 美元兌日圓 143.85 0.86 1.99 歐元兌美元 1.1162 0.00 1.08 英鎊兌美元 1.3321 0.28 4.55 美元兌CNH 7.0421 -0.42 1.12 CNH一年遠期 6.8779 -0.49 1.24 CNH三年遠期 6.7188 -0.67 1.83 % % 3個月Hibor 3.902 -2.49 -24.73 3個月Shibor 1.850 0.00 -28.14 3個月Libor 5.015 -1.19 -11.45 十年美國國債 3.713 0.25 -3.55 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 49.47 -1.20 -0.83 美團 34.52 0.00 -1.06 京東集團 28.55 -0.66 -1.24 阿里巴巴 88.29 -0.23 -1.40 百度 86.24 -0.90 -1.72 嗶哩嗶哩 15.90 0.76 -1.22 滙豐控股 44.17 -1.21 -0.19 資料來源：彭博 利率收市價變動%年初至今% 宏觀焦點 內地傳考慮進一步放寬一線城市住房限購政策：為刺激房地產市場復甦，彭博引述知情人士表示，中國政府正考慮進一步放寬一線城市的住房限購措施。知情人士稱，監管機構正討論在北京、上海等一線城市放鬆購房的相關戶籍限制。監管部門也考慮在因城施策前提下，允許不再區分首套房和二套房。這些改變意味非本地居民在一線城市購房的需求可能得到提振，而購買二套房時購房者或將享受更低的首付款比例和貸款利率。知情人士表示，由於方案仍在討論之中，可能還會有變化。 中證監據報叫停一些茶飲公司境外IPO計劃：路透社引述消息指八名未具名消息人士的話報道，中證監今年至少推遲三間中國茶飲公司的境外IPO計劃。受影響的公司包括蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨。蜜雪冰城拒絕置評；古茗、滬上阿姨沒有回應查詢。報道指，蜜雪冰城曾計劃在香港IPO，籌集至多10億美元；古茗計劃透過香港上市，籌集至多5億美元。在等待審批六個月後，兩項申請在今年稍早失效。 人行：第二季底止金融業機構負債按年增6.9%險企負債增16.5%：人民銀行發布數據顯示，初步統計，2024年第二季度底止，內地金融業機構總資產為480.64萬億元人民幣(下同)，按年增長7%，其中，銀行業機構總資產為433.1萬億元，按年增長6.6%；證券業機構總資產為13.75萬億元，按年下降0.1%；保險業機構總資產為33.8萬億元，按年增長15.7%。同期，內地金融業機構負債為438.68萬億元，按年增長6.9%，其中，銀行業機構負債為397.66萬億元，按年增長6.4%；證券業機構負債為10.26萬億元，按年下降1.8%；保險業機構負債為30.75萬億元，按年增長16.5%。 美國擬對中國多晶矽及鎢產品等加徵關稅：美國貿易代表署(USTR)周四(19日)表示，將從下周一開始就針對中國多晶矽、矽晶圓和鎢產品大幅提高關稅的計畫尋求大眾意見。此前，拜登政府上周才宣布對中國電動車、電池、鋼鐵、半導體和太陽能電池徵收「301條款」關稅的最終決定。其中許多品項的上調關稅將在9月27日上路，包括對電動車加徵100%關稅。在評估大眾對這些品項上調關稅的意見後，USTR表示將增加五個產品類別。其中包括對太陽能電池中使用的多晶矽以及半導體使用的、矽晶圓徵收50%關稅，以及對三個類別的鎢加工品徵收25%關稅，包括未鍛造的鎢條、鎢板、鎢棒、鎢片與鎢箔。 傳美最快今日公布提議聯網汽車禁用內地軟件和硬件：據《路透》引述消息人士指，基於國家安全考慮，美國商務部預計今日(23日)提議禁止在美國公路上行駛的聯網和自動駕駛汽車，使用內地軟件和硬件。相關禁令可能將擴大至包括俄羅斯在內的美國其他外國對手。消息人士又指，擬議規定將禁止從內地進口和銷售配備關鍵通訊或自動駕駛系統軟件或硬件的車輛。其中，提議軟件禁令對2027年車型開始生效，硬件禁令則對2029年1月或2030年車型開始生效。同時，有關建議生效前，將有30天公眾諮詢期。有關禁令將包括具有某些藍牙、衞星和無線功能的車輛，以及可以在沒有駕駛員的情況下運行的高度自動駕駛汽車。 中美經濟工作組舉行第五次會議：9月19日至20日，中美經濟工作組在京舉行第五次會議，財政部部長藍佛安與美方簡短寒暄並合影。此次會議由財政部副部長廖岷與美國副財長尚博共同主持，兩國經濟領域相關部門到會交流。中美雙方遵照雙方牽頭人三藩市會談和廣州會談達成的共識精神，就兩國宏觀經濟形勢與政策、應對全球性挑戰、雙方關切等議題進行了坦誠、務實、建設性的溝通。中方就美對華加征關稅、對華投資限制、涉俄制裁、打壓和影響中方企業利益等表達了嚴正關切。雙方同意繼續保持溝通。 據報中國國家醫保藥品目錄提高對創新藥要求通過率降至低於50%：內媒引述多個消息報道，今年的中國國家醫保藥品目錄正進行調整，通過形式審查的目錄外品種在專家評審的通過率不達50%。報道亦指，國家醫保藥品目錄對創新藥要求較往年高，該通過率相較去年的超過60%有所降低。 內地8月16歲至24歲失業率續升至18.8%：國家統計局公布8月份分年齡組失業率數據，全國城鎮不包括在校學生的16歲至24歲勞動力失業率為18.8%，上月為17.1%，並為去年12月當局改為公布剔除在校生的青年失業率以來新高。月內，全國城鎮不包括在校學生的25歲至29歲失業率為6.9%，上月為6.5%。全國城鎮不包含在校生的30歲至59歲勞動力失業率為3.9%，按月接平。 外媒：中國國有銀行於在岸市場買入美元：《路透》報道，中國主要國有銀行於在岸市場買入美元，阻止人民幣過急升值。人民幣今日(20日)一度升至7.042兌1美元，為2023年5月24日以來高位，最新報7.0535。受美國減息預期推動美元下跌影響，人民幣匯價自7月底以來升值約3%，抵銷上半年跌幅。市場亦預期中國會在美聯儲大幅減息下推出刺激經濟政策。報道指，人民幣匯價亦受企業需求推動，因更多出口商選擇結算外匯收益。 「黑神話：悟空」熱潮帶動內地8月遊戲市場收入按月增21%：中國音數協遊戲工委發布2024年8月中國遊戲產業月度報告顯示，8月份，由《黑神話：悟空》給單機和主機市場帶來較大增量，同時暑假期間部分龍頭移動遊戲流水有明顯增長下，內地遊戲市場按年及按月均有明顯增長。8月份，內地遊戲市場收入336.4億元人民幣，按年增長15.1%，按月增長21.01%。 崔東樹：8月底全國乘用車市場庫存按月降低：中國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹發文表示，為應對市場低迷，廠家今年大幅降低產量。8月新能源汽車走勢較好。數據顯示，8月底全國乘用車庫存315萬輛，較上月降低18萬輛，較2023年8月降低33萬輛。從生產新能源車企業庫存變化特徵分析顯示，8月庫存回落到44萬輛，較6月高峰庫存48萬明顯下降，行業庫存總體健康。預期8月現有庫存可支撐未來銷售天數在46日，相對於2022年8月的53日和2023年8月的52日降幅均較大，顯示總體庫存壓力不大。 本港8月整體消費物價按年升2.5%基本通脹率維持1.2%：政府統計處公布今年8月份的消費物價指數。根據綜合消費物價指數，今年8月份整體消費物價與一年前同月比較，上升2.5%，與今年7月份的相應升幅相同，市場預期升2.6%。剔除所有政府一次性紓困措施的影響，綜合消費物價指數在今年8月份的按年升幅即(基本通脹率)為1.2%，亦與今年7月份的相應升幅相同。從細分指數分析，甲類、乙類及丙類消費物價指數在今年8月份的按年升幅分別為3.2%、2.2%及1.9%，而今年7月份的相應升幅分別為3.1%、2.3%及2.0%。剔除所有政府一次性紓困措施的影響，甲類、乙類及丙類消費物價指數在今年8月份的按年升幅分別為1.1%、1.2%及1