瑞丽医美2024中期报告

2O24 中期报告 目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 企业管治及其他资料14 独立审阅报告21 中期简明综合损益及其他全面收益表22 中期简明综合财务状况表23 中期简明综合权益变动表25 中期简明综合现金流量表26 中期简明综合财务资料附注28 公司资料 董事会 执行董事 傅海曙先生（主席） 宋建良先生（行政总裁） 王瀛先生 独立非执行董事 曹德全先生刘腾先生杨小芬女士 授权代表 傅海曙先生陈爱发先生 公司秘书 陈爱发先生 审核委员会 刘腾先生（主席）曹德全先生 杨小芬女士 提名委员会 傅海曙先生（主席）曹德全先生 杨小芬女士 薪酬委员会 曹德全先生（主席）傅海曙先生 刘腾先生 于开曼群岛的注册办事处 4thFloor,HarbourPlace103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国杭州市拱墅区 中山北路290号民航大厦3至5楼 香港主要营业地点 香港荃湾 海盛路3号 TML广场29楼A2工作室 核数师 安永会计师事务所 注册会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 香港法律顾问 天元律师事务所（有限法律责任合伙）香港中环 康乐广场1号怡和大厦 33楼3304-3309室 瑞丽医美国际控股有限公司2024中期报告2 公司资料 于开曼群岛的股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 江苏银行杭州滨江小微企业专营支行中国 杭州市滨江区西兴街道春晓路8号 招商银行杭州余杭支行中国 杭州市余杭区 龙园路84号绿创广场 3号楼B座5楼 股份代号 2135 投资者关系 电邮地址： investor.relationship@raily.com 公司网址 http://www.raily.com 3 管理层讨论及分析 业务回顾 瑞丽医美国际控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”）作为位于中华人民共和国（“中国”）长三角地区的领先医疗美容服务提供商，我们的主营业务是为客户提供多项优质的医疗美容服务，以满足客户不同的美容及抗衰老目标，包括美容外科服务、微创美容服务及皮肤美容服务。同时，我们还经营医疗美容管理咨询服务和医疗美容器械产品销售业务。 于截至2024年6月30日止六个月（“报告期”）内，受益于医美行业整体的成长空间与速度，由于本集团医疗美容器械产品的销售业绩增长，我们上半年的收入有所增加。于报告期内，我们的收入约为人民币117.5百万元，较2023年同期的约人民币97.6百万元增长了约20.4%。我们的报告期内亏损约 为人民币3.0百万元（截至2023年6月30日止六个月：亏损约为人民币4.1百万元），归属于母公司股东的亏损约为人民币1.6百万元（截至2023年6月30日止六个月：归属于母公司股东的亏损约为人民币2.3百万元）。 于报告期内，我们的医疗美容活跃客户数量约为31,700名，较2023年上半年活跃客户数量约31,100名增加了约1.9%，新客户数量及回头客数量分别约为12,100名及19,600名，较截至2023年6月30日止六个月的新客户数量约12,600名及回头客数量约18,500名分别减少约4.1%及增长约5.9%。于报告期内，我们医疗美容服务的每位客户的平均消费约为人民币2,621元，较截至2023年6月30日止六个月的每位客户平均消费约人民币2,978元下降了约13.6%。 我们正在逐步推进以下发展规划和战略布局： 1.采取差异化产品策略，提高非手术类项目服务科室产能 目前非手术类项目凭藉风险小、恢复快、治疗过程短、术后效果显着等优势占据市场的主导地位，例如胶原、玻尿酸、肉毒素等注射类项目，光子嫩肤、超声刀等光电类项目等。注重技术创新是实现差异化的重要途径，为满足顾客对新产品和新技术的需求，集团将继续引入最新的医美技术及新设备、新药械，加大对微创美容服务及皮肤美容服务科室的投入，增强我们非手术类医疗美容服务的能力，增强客户黏性，提升口碑传播力。我们对旗下医疗机构的未来长期业绩增长始终抱有信心，在提高科室产能的基础上，我们也会对不必要的医疗美容服务板块进行优化改革，因此杭州贝丽菲尔医疗美容门诊部逐步暂停营业，其业务合并到杭州瑞丽医疗美容医院旗舰店，顾客、员工等一并迁移，此项迁移可优化集团场地资源，节省营业开支。 下表载列截至2024年6月30日止我们医疗美容机构部分营运数据：概约 微创科 皮肤科 其他 建筑面积 服务室数量 服务室数量 服务室数量 医疗美容机构营运开始日期（平方米） （间） （间） （间） 杭州瑞丽2013年8月7,500 23 32 21 瑞安瑞丽2013年3月2,900 6 17 4 芜湖瑞丽2015年7月2,900 8 18 10 海南贝丽菲尔2022年6月800 3 2 2 合计14,100 40 69 37 瑞丽医美国际控股有限公司2024中期报告4 管理层讨论及分析 2.持续控制成本，优化人员结构 我们将定期审查和评估所有成本费用，包括员工工资、推广开支、设备维护、物资采购等，并制定合理的预算。通过这些精细的预算管理，可以避免成本的浪费和冗余，降低不必要的支出。此外，我们会争取更优惠的采购价格和支付期限，合理规划采购计划，减少库存积压；合理配置人力资源，优化岗位设置，确保员工的岗位和工作时间合理安排，在客流高峰期增加员工配备，提高工作效率。 3.发展医疗技术交流平台，落地医学科技体验学习中心 我们已与海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区管理局合作共建医美培训中心。自博鳌乐城医美培训中心成立以来，在国家药品监督管理局的指导下，依托乐城开放共享的平台，充分发挥各方资源优势，为医生和机构赋能，为特许医美产品使用提供支持，进一步加强了学术交流和提高医疗卫生专业人士相关技术水平。培训对于创新医美技术的推广起着非常重要的作用，可以增强医生对技术的突破能力。医疗美容服务的本质还是医疗，需要回归医疗本质，即“医疗服务、患者体验、医疗质量、医疗安全”，因此优质先进的医疗技术还是对外提供医美服务最根本的保证。除了博鳌乐城医美培训中心，我们也在杭州瑞丽医疗美容医院旗舰店创建了医生培训基地，让不同医疗机构的医生专家能够汇聚一起共享前沿的医美创新药械和技术资源，这对于提升本集团医生的专业水平，提升医疗服务品质和效率，推动集团医美产业的创新高质量发展至关 重要。我们接下来将进一步发挥培训中心的作用，一是为药械厂商提供一个展示自身优秀产品的平台；二是联合多方权威力量，开发一系列的高质量课程，进一步提升国内医美医生的理论、审美和实操水平。 4.医美业务多元化发展，进行转型突破 我们自2021年收购深圳市九美信禾医疗器械有限公司 （“九美信禾”）开始，就在医疗美容行业的上游进行探索，九美信禾的初真面部植入物品牌e-PTFE（膨体聚四氟乙烯）的面部植入物属于外科手术领域的植入药械。随着非手术类项目的市场规模不断扩大，为了应对市场变化，我们的医疗美容器械产品销售业务重心从外科植入物产品转移到了皮肤注射产品。在转型过程中，我们与海外供应商达成了胶原注射产品的供货协议，实现了新的突破。2024年5月份及6月份，我们胶原注射产品的销售额达到约人民币25.2百万元，销售范围覆盖黑龙江省、吉林省、辽宁省、北京市、河北省、山西省、山东省、湖南省、江苏省、上海市、浙江省、安徽省、福建省、湖北省、四川省、广西省、广东省等多个国内省市地区。报告期内，我们医疗美容器械产品销售额约为人民币34.4百万元，其中初真面部植入物及胶原注射产品的销售额占比分别约为24.8%及73.2%；较截至2023年6月30日止六个月的医疗美容器械产品销售额约人民币12.4百万元增长了约176.7%。医疗行业上游供应链的产品中，再生医美注射材料发展趋势明显，市场需求更高，我们2024年上半年的医疗美容器械产品销售业务之所以能取得优异的业绩，主要是因为我们在转型过程中获得了医美业务多元化经营的能力，新销售的胶原注射产品业务是业绩增长的亮点。 5 管理层讨论及分析 5.建设先进医疗美容器械产品研发制造平台 目前国内的再生医美市场发展前景广阔，注射类医美治疗因其效果相对更显着，预计未来五年将保持较高复合增长率。我们旗下的苏州咏蓝生物医药科技有限公司（“苏州咏蓝”）已完成专门用于生产皮肤注射产品的工厂建设，厂房面积约为4,660平方米，苏州咏蓝已与国内知名大学院校技术团队达成合作，共同研发新型的皮肤注射产品。苏州咏蓝正在进行注射样品试生产阶段，积极筹备向国家药品监督管理局（“国家药监局”）申请三类医疗器械注册许可证。我们将继续联合国内知名大学院校共同规划、研发、制造，以搭建医疗美容器械产品研发制造平台，在行业上游领域巩固本集团作为非手术类医疗美容服务产品领先供应商的地位。 财务回顾收益下表载列于报告期内我们按服务项目划分的收益： 截至6月30日止六个月 2024年 2023年 占总收益 占总收益 收益 百分比收益 百分比 变动 人民币千元 （未经审核） %人民币千元 （未经审核） % % 医疗美容服务83,026 70.785,139 87.3 (2.5) 美容外科服务2,586 2.23,791 3.9 (31.8) 微创美容服务40,134 34.243,504 44.6 (7.7) 皮肤美容服务39,772 33.936,296 37.2 9.6 其他（附注）5340.41,5481.6(65.5) 医疗美容管理咨询服务 29 – – – – 医疗美容器械产品销售 34,420 29.3 12,441 12.7 176.7 117,475 100.0 97,580 100.0 20.4 附注：其他主要包括牙齿美容服务以及辅助服务，如为住院病人提供的麻醉服务、护理服务及体检服务。 瑞丽医美国际控股有限公司2024中期报告6 管理层讨论及分析 我们的收益主要来自提供医疗美容服务，主要包括(i)美容外科服务，具有侵入性，专为改变面部或身体一个或多个部位 （例如眼睑、鼻子、脸型、胸部）的外形而进行的服务；(ii)微创美容服务，涉及最大限度地减少渗入人体组织，且无手术切口，便捷且快速。该等诊疗程序主要包括将A型肉毒杆菌毒素及皮下填充剂注入面部及身体的不同部位以减少皱纹及╱或达到面部及身体塑形效果；及(iii)皮肤美容服务，主要包括使用激光、射频及强脉冲光等多种形式能源的设备进行的美容能量型诊疗程序，并用于多种目的，例如祛痘、祛疤及色素去除、美白、嫩肤、皮肤提升与紧致以及脱毛。 于报告期内，我们的收入约为人民币117.5百万元，较截至2023年6月30日止六个月约人民币97.6百万元上涨了约20.4%。于报告期内，我们的医疗美容服务收入约为人民币 83.0百万元，较截至2023年6月30日止六个月的医疗美容服务收入约人民币85.1百万元相比，下降了约2.5%，原因是活跃客户数量的增加无法抵消由于激烈的行业竞争导致客单价下降带来的影响，导致微创美容服务及美容外科服务的收益减少。于报告期内，医疗美容器械产品销售业务的收入约为人民币34.4百万元，较截至2023年6月30日止六个月的约 按性质划分的销售成本如下表所示： 人民币12.4百万元大幅上涨约176.7%，归因于报告期内我们新引进的胶原注射产品价格较高，销售业绩迅速增加。 于报告期内，我们的微创美容服务的收入约为人民币40.1百万元，较截至2023年6月30日止六个月的约人民币43.5百万元下降了约7.7%。于报告期内，我们的皮肤美容服务的收入约为人民币39.8百万元，与截至