AI光提速光博会总结20240918

AI光提速：光博会总结20240918_原文 2024年09月18日23：01 发言人00：00 相关解读，涉嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持，谢谢。好的，各位投资者，大家下午好。 AI光提速：光博会总结20240918_原文 2024年09月18日23：01 发言人00：00 相关解读，涉嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持，谢谢。好的，各位投资者，大家下午好。我是开源通信的手机分析师蒋颖。非常感谢大家参加我们开源通信AI光提速电话会议的第十6场电话会议。今天我们主要是对我们的这个光博会的这个啊，这个是前段时间去进行光博会的一个看展，然后做一个总结。今天跟我一起主讲的还有我的同事陈光毅，陈光义，他是北京大学的物理学的博士。在五点，然后再让王主任给各位领导汇报一下我会的主要的一些细节。 发言人00：46 光博会的话是我们通信产业，包括TMP产业里面非常重要的一个会。基本上光博会它是一个比较综合性的会议，它会汇聚来自全球的三十几个国家，有大概几千家的这样的一个参展企业参会。这次光博会的参展下来的话，我们有明确的感受到在这个AI的一个拉动下，从上游的光电芯片、光器件光引擎，包括到下游的光模块这一块，整体都在向更高的速率方向在快速的升级。同时有一些新的技术，比如说硅光、CPO、薄膜磷酸铝酸苷等，这些技术也在它的产业成熟度在不断的提升。国产替代的话，也会成为一个大家比较重点关注的一个方向。 发言人01：35 总结下来的话，有三个方面。第一个的话就是在高速光模块这块，我们看到这个800级正在成为一个主流。然后1.6T也在逐渐的步入落地的阶段。确实有更多的厂商已经参与到这个800级的这样的一个光模块的这样的一个产业链当中。然后也有不少企业已经长出了在在1.6T的这么一个产品。当然就是从需求来讲的话的那几个需求，现在还主要是需求的主力。那从供给端来讲的话，以这个中级实创信息设备代表的这种国内的高速光模块的头部企业，还是供给端的一个主力。然后第二个的话，就是我们可以看到在这个光电芯片这一块，有不少的厂商已经展出了单波200G的方案。还有部分企业已经推出了全光交换机OCS的相应的产品。 发言人02：25 然后另外从新技术方向，我们觉得这一次有个特别超预期以及比较亮眼的一个点。就是硅光的技术的成熟度和市场的关注度。我们认为是有个比较显著的这么一个提升的这一次参展的企业里面有不少企业都在积极的布局硅光技术，而且很多企业对于这个硅光的发展，都是抱着一个觉得观光是一个比较明确的大的产业趋势的这样的一个看法一个观点。然后另外的话，像CPU，我们磷酸锂相干这些技术也是在持续的存储当中。这个就是我们参加观摩会的一个三个方面的一个感悟。 发言人03：05 除了光模块之外的话，近期也有比较重要的事情，就是大家也关注度非常高的。就OpenAI的话，他发布了新一代的O系列的模型OE以及OEmini。这个模型的话我们觉得是一个比较大的一个拐点，也是给市场一个比较大的一个提振。我们之前也开过相应的电话会议，去专门详细的讲解了一下这个OE对整个AI包括整个算力的一个影响。前段时间受到多重因素的一些影响，以光伏科技代表的这个AI算力产业链的回调比较大。整体来讲的话，我们最近一直在讲光模块的企业，其实已经回调到一个非常低的一个估值水平了。基本上这几个领军企业对于明年都是一个十倍出头的一个估值水平。然后我们觉得回调到这个位置，确实是已经到一个非常底部的位置了。 发言人03：58 那么OE模型的发布也在佐证了AI它是在实实在在的在不断的加速迭代当中的。这个产业大趋势的的发展是比较明确的。同时的话AI对于算力的需求也是在往一个越来要求越高，然后对这个高速率的需求越来越大的一个方向在发展。从算力产业链的投资机会来讲的话，我们依旧推荐布局以下几个细分赛道。 发言人04：24 第一个光模块赛道。当然这个里面有很多优秀的领军企业，以这个中期循环兴盛为代表的这样的光模块的领军企业，还有像天福通信、华工科技、光讯科技为代表的优秀的这种光器件光模块的叫AIDC。里面包括这个润泽科技、宝信软件。然后第三个方向就是光芯片，像元德科技这样的光芯片的领域企业。然后还有交换机的芯片申科通信，以及交换机的公司像紫光股份、中兴通讯，还有说这个CDN的边缘计算的公司，像网速科技等等。这些我们都认为是比较好的算力产业链的一些比较有成长前景的一些赛道。以上就是我这边汇报的一些核心的观点。下面有请我们组的陈光义来给各位领导就光博会的一个情况做一个详细的一个汇报。好的，谢谢张老师。好好，各位领导好，我这边给各位介绍一下本次广博会的一些具体情况。 发言人05：27 本次光博会相较于三月份，之前的这个OSC的更多的是展示光通信领域的一些就是OCOC的之前是更多展示这个光通信领域的一些前沿技术，还有相关的一些产品布局。而本次这个CIOE更多的就提供了一个国内的视角来看待这个AI算力需求下带来的共同性的一个迭代。特别是聚焦于光模块这个赛道。我们可以注意到三个方面，刚刚也有提到一个就是所谓的市场方面，在高速光模块之间，800T成为了主流，1.6T逐步进行一个落地阶段。当然在这个具体产品方面，目前主要还是以头部厂商展出相关这样的一个点6T产品。但是我们看到相当的一个国内厂商也是参与到整个800G光通信的这样一个浪潮当中。当然在市场格局方面，目前还是北美这边为主流主力的一个需求点。也是相对应的，他们的这样的供应主体还是以国内这些高速光模块这些头部企业为主。 发言人06：32 第二个关注的就是所谓的技术路径方面，也有提到就是硅光技术对这个关注度有一个显著的提升。大家很多在特别是对于未来1.6T时代，大家很多都在积极布局这样的一个硅光技术。而相对应的话，像这种薄膜磷酸锂应对这种高度的这种需求下，也有相当的一定的关注度。在此基础上，像其他一些DPU或者一些相关技术也都处于一个发展过程中。然后第三个就是所谓的国产替代，我们也有可以看到就是对于整条的一个产业链，除这种定型片还相对薄弱以外，各个板块比如从无论是制备的一些设备，还是到最后整个模块的产品，以及后面的一些测试的解决方案之类，都有国产厂商在积极的参与。整体的这个国产化率也是有望得到进一步的一个提升。 发言人07：28 以上是大概的一个整体情况。然后我们来具体来看一下，像比如在光模块方面，我们刚刚有说800G光模块成为主流，1.6T逐步落地。我们有看到想要驱动科技的，其实就再次是它的1.6T的一个产品。然后还有800G400G1个全系列硅光模块，还有800G400G的这个相关模块。而新一盛这次就展示了像面向当前和为这个AIML集群内部互联需求的这种100G这是800G，还有点6T系列这种高速光模块，以及面向这个DCI应用的400G，还有800G这一系列的一些相关模块。其中基于这种单波100G光系列这种第一代的这种800GDR8DR8，还有这种二层FRfour，还有to2层和rfour的这种全系列硅模块都已经进入这个量产阶段。而下一代基于这种单通传播，然后1.6T斜流化模块也进入这个样品阶段。 发言人08：28 我没有看到像华东电源有推出这种全新的1.6T24B的DRT这种光模块。然后这个产品它是采用了DSP还有PO两种方案。其中这个DSP模块产品是基于业界奥斯卡就今年推出的这种最先进电口200G的这个tomford点评。然后设计上就已经开始兼容这种薄膜乙酸锂调制器和量子点激光器方案，适用于1.6T的以太网，还有白皮系统这种2800级的应用。 发言人08：59 然后像光讯科技也有展示了全新一代的1.6T的高速光模块。然后博创科技与上游的这种和新芯片厂商也联合展出了1.6T的20FB的ACCL还有ACR这样样品，并推出200G400G这种光模块印发。然后联特科技又推出最新研发的1.6T光模块解决方案。其样品经开发完成，并且送往这种客户测试800G系列上，并且进入了一个全面的一个量产。 发言人09：29 然后还有像索尔斯光电也展示了包括基于这种单波200G技术在内的1.6T以及800G光模块，还是OCDAC等这种全系列产品。并且现场演示这种最新款的800G这种4乘200G的FF2F8F的产品，以及支持这种进口式液冷的这种400G800G的这种光模块。然后post有推出像基于它这个玻璃。Ext起步的就是这种800G2乘F2F2或者20D的这种光模块解决方案。然后可卑的现场又展示了它100G到1.6T的这种全系列高速光模块产品。 发言人10：10 这个是光模块产品方面，然后再具体一些组件。比如说光引擎方面，像poet也就现场展示各种单波200G的皮带，形成了液流激光器和光引擎。还有这种单波200加X集成了这种PIA的这种光引擎，这些都有集成。他是自己的这个maxIDmax的这个功能，提200800G2层在发布OSOSST的这个方案。主要包含了它的这种伟哥集成的TIA的800GX光引擎，以及两颗集成的这种56GM秒激光器，以及激光器驱动器的这种800GTX光仪器，还有以及这种数值处理芯片。 发言人10：52 然后在光电芯片还有相关的一些光电器件方面，我们也有看到这个讨论，有展示了vexcel还有EM的激光器和用于硅光的CW激光器，以及单片集成的200GDFB跟激光器。还有源杰科技也有推出应用于数据中心的25G到50G以上的这种高速芯片和硅光大功率激光器。晨光航天也有发布了新品，像这个100亿的泡沫波VXL和配套的这种PD有迭代升级的70毫瓦DFB，还有100毫瓦DFB硅光源的产品，以及这种短距互联光芯片，一个暂时IDM解决方案。 发言人11：31 索尔斯光电演示的这个800接发货，还有lf光模块，其实都是采用自研的这种200G蓬勃电表激光系。并与ipad这种联合展示了其最新的200G蓬勃激光系，以及1.6T的这种DIA和2乘32负的这种光模块。然后新识别这种也有展示1.6T的这种AI算力光电探测器芯片相关等等。这个是配套的光影悬浮的一些光电芯片这边的一个情况，整体来看就是单波200亿的方案也推出。然后还有我们在其他一些配套方案方面也有看到clear现场有演示这种300乘300端口的这种全光交换机和CS然后云云光这边也有带来800G还有1.6T的光器件和模块研发，或者整个产线测试的一个解 决方案。还有它的光电子集成设计封装解决方案，超高速相干光模块系统解决方案等一系列相关的一些解决方案整体方案。然后其余多家厂商也都有推出应用于这种光模块设备，还有自动化设备以及产品测试的一个解决方案。这个是配套方面的一个情况。 发言人12：44 然后我们来具体的看一下，就是整体刚刚有说到的一个技术路径方面，特别是硅包还有薄膜磷酸这些的一个发展情况。我们之前一直有在强调，就是随着这个光线数据的进一步迭代，这种传统方案是会遇到这种数据，还有指数这些瓶颈。那么降本降耗这种需求就是在逐步的一个凸显。在技术路径方面，回顾CPU薄膜磷酸理疗和PO相干等，这些技术的关注度确实会持续的一个提升。那么就需要相关重视，推动一个相关技术迭代带来的产业格局的一个影响。 发言人13：20 具体来看像硅光方面，本次会展上向旭昉科技就展示了它的800G和400G的一个全系列硅光模块，并积极在推广1.6T的一个硅光方案。而新一线400G和800G的这种硅光模块都已经进入量产阶段。最新的1.6T的规模模块也已经完成了开发，并进入了一个样品阶段。而华东正源的1.6TOS是低的DRT的这种光模块，那你搭载的也是自研的这种斑波200G的一个硅光芯片，并且表示会沿着这种自研硅光芯片的这个技术路径。目前已经具备了从基于各种这种化合物光芯片，到这种器件模块，智能终端等器械的产品的一个垂直整合能力。下一步将布局这种3.2T的，还有更高速率的光模块CPU，还有光IO这些方面。 发言人14：08 源杰科技年初推出的这个硅光大功率这种激光器，25毫瓦100GDR光这种搭配硅基的这种调制器。而24年，也就是今年也是有机会实现这种