制冷剂专家解读行业近况及25年配额政策20240918

制冷剂专家解读行业近况及25年配额政策20240918_原文 2024年09月18日22：33发言人00：00 没ontheline。 发言人00：11 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人00：17 Thanksforyourparticipation. 发言人00：20 Themarketisrighttostart. 发言人00：23 Pleaseremainontheline. 发言人00：25 无效。 制冷剂专家解读行业近况及25年配额政策20240918_原文 2024年09月18日22：33发言人00：00 没ontheline。 发言人00：11 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人00：17 Thanksforyourparticipation. 发言人00：20 Themarketisrighttostart. 发言人00：23 Pleaseremainontheline. 发言人00：25 无效。 发言人00：35 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人00：35 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人00：40 Thanksforyourparticipation. 发言人00：40 Thanksforyourparticipation. 发言人00：43 Themarketisrighttostart. 发言人00：43 Themarketisrighttostart. 发言人00：46 Pleaseremainontheline. 发言人00：46 Pleaseremainontheline. 发言人00：58 感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人01：04 Thanksforyourparticipation.Themarketisrighttostart. 发言人01：06 Themarketisrighttostart. 发言人01：09 Pleaseremainontheline. 发言人01：13 大家好，欢迎参加首创化工制冷器专家解读行业近况及2025年配合送车。 发言人01：19 目前所有仓汇者均处于经营状态。 发言人01：22 下面开始播报名字的声明。 发言人01：24 尊敬的投资者，感谢您参加本次会议。 发言人01：26 根据证券期货投资者适当性管理办法，本场会议内容仅面向首创证券客户中的金融机构专业投资者。未经首创证券书面许可，本场会议的相关内容包括录音、观点、会议纪要等，任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。 发言人01：34 未经首创证券书面许可，本场会议的相关内容包括录音、观点、会议纪要等，任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。 发言人01：49 会议内容仅供参考，不作为操作建议。 发言人01：52 投资者需自主做出投资决策，并自行承担投资风险。各位领导，各位投资者朋友，大家下午好。 发言人02：02 各位领导，各位投资者朋友，大家下午好。我是首创证券化工行业首席分析师翟旭丽。发言人02：07 我是首创证券化工行业首席分析师翟旭丽。发言人02：11 上周六也就是9月14号，国家生态环境部发布了2025年消耗臭氧层物质和氢氟碳化物配额总量设定和分 配方案征求意见稿。发言人02：11 上周六也就是9月14号，国家生态环境部发布了2025年消耗臭氧层物质和氢氟碳化物配额总量设定和分 配方案征求意见稿。发言人02：27 然后我们今天可以看到制冷剂行业的相关标的，比如计划3美也有不俗的表现。 发言人02：27 然后我们今天可以看到制冷剂行业的相关标的，比如计划3美也有不俗的表现。今天我们也非常荣幸的请到制冷剂行业资深专家陆总来跟大家交流。 发言人02：34 今天我们也非常荣幸的请到制冷剂行业资深专家陆总来跟大家交流。发言人02：42 我们今天的会议大概分为两部分，前15到20分钟左右，请陆总先给大家介绍一下制冷机行业的近况以及 最新的政策。发言人02：53 之后是提问环节，下面我们有请陆总。发言人02：59 好的。大家各位不是在下午好。发言人03：03 大家各位不是在下午好。我先把基本气化化工在近期的些你市场去给你表现，先把他先交流一下，和各位一个就是在这个配额出来前一个月，整个你是把这一方是有旺季，慢慢向氮气你转化。 发言人03：08 我先把吸冷气和化工在近期的一些你市场去给你表现，先把他先交流一下，和各位一个就是在这个配额出来前一个月，整个你是把这一方是有旺季，慢慢向氮气你转化。主要是这个是高温季节已经过了，对吧？ 发言人03：30 主要是这个是高温季节已经过了，对吧？空调的主机厂的使用量和售后这一块均出现了需求的下滑。发言人03：33 空调的主机厂的使用量和售后这一块均出现了需求的下滑。第二个就是HFC的这个配额，由于已经履约了有八个多月了。 发言人03：44 第二个就是FFC的这个配额，由于已经履约了有八个多月了。 发言人03：54 有些企业就是配合企业他那个配额履约的，这个你进度有快，那有卖的那比如像这个F32对吧？ 发言人04：03 除了那个句话以外，另外的履约率履约率它是过快的。 发言人04：10 到了你九月份，他剩下的配额那也不多了，也就20%都不到。 发言人04：16 所以你工厂请假的医院是比较强烈的。 发言人04：23 虽然市场上面需求下去了，那么给市场的感觉就是工厂劣势而行。 发言人04：30 请价格这个主要是跟这个的进度是有关系的。 发言人04：35 还有一个就是主要就是HFC的主流企业和主流的空调厂家。 发言人04：45 第四季度的这个长企业就是正在你谈判中，对吧？ 发言人04：53 作为现在有配额的一方，在工厂就是有意愿把这个价格一直延续到年末政策甚至是可以一种涨价的这种方式，他这个太重要。第四个就是在现在就是在你上周这个配额政策出台以后，整个市场你表现是反应都不一的对。 发言人05：14 第四个就是在现在就是在你上周这个配额政策出台以后，整个市场你表现是反应都不一的对。 发言人05：26 有些认为这个配额的你增量对市场影响是很大的那有些人你认为这个配额实际上虽然是有增量，但是这个配额的主动权控制还是在上游的企业手里面。 发言人05：41 他可以根据需求来部分或者是全部投放这个配额，所以在供应量上面还是可控的。 发言人05：51 就这个情况。现在整个配合出台以后，从你表面上他来看，主要你焦点还是表现在F32上面那个增量比较多。 发言人05：55 现在整个配合出台以后，从你表面上他来看，主要你焦点还是表现在F32上面，那个增量比较多。 发言人06：08 他这个增量大概在4.5万吨，实际上这个增量看上去是比较多的，但是工厂完全就是可以舍弃部分这个配额。 发言人06：24 那我是认为这样的看就是这个配额那个增量，这个价格往上涨的趋势是没有了，比较难。 发言人06：32 但是你说往下跌，那也不太可能，因为主流的企业可以控制这个配额的投放量。 发言人06：42 第二个主要是他，2025年他这个配额的草案里面有一个配合的变动部分，每年调调整的这个频次有三个。 发言人06：58 我觉得这个调整的这个你平是对市场的影响它更大，因为在2024年是只能调整两次。 发言人07：07 2假如能调整你三次的话，那一般就是碰到产品有短缺的。 发言人07：09 假如能调整你三次的话，那一般就是碰到产品有短缺的。 发言人07：15 你产品的话，调整的平时多。 发言人07：18 如果是你你价格你涨得过高，那企业纷纷会在第一次第二次就把它这个调整的额度把它用掉。一直你这个价格的过快的一上涨，所以HFC你这个价格要涨了，很高的可能性就得到了抑制了。 发言人07：27 一直你这个价格的过快的一上涨，所以HFC你这个价格要涨了，很高的可能性就得到了抑制了。所以我觉得明年出台的这个你政策里面还是变动，部分这一块对明年的市场走势影响更大我简单先说一下，我还是喜欢大家你交流一下，这样你们提问题的时间更充裕一些。 发言人07：39 所以我觉得明年出台的这个你政策里面还是变动，部分这一块对明年的市场走势影响更大我简单先说一下，我还是喜欢和大家你交流一下，让你们提问题的时间更充裕一些。好的，谢谢陆总，下面我们请会议助理播报一下提问的方式。 发言人08：03 好的，谢谢陆总，下面我们请会议助理播报一下提问的方式。发言人08：15 大家好，如需提问丁电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 发言人08：33 大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一。 发言人08：40 网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的直提手按钮申请语音提问。 发言人08：49 亲，谢谢。 发言人08：53 好的，那我们在等待大家提问的过程当中，就是我先问一个大家比较关心的R22的问题。 发言人09：03 就是说我们在出的这个新2025年的配额的政策里面，就是R22的生产配额削减了大概18%，然后这个内用的配额削减了大概20%，这个幅度相比较来说还是比较大的。然后现在市场的价格，大概我们看那个百川盈孚的数据大概是3万块钱一吨。 发言人09：21 然后现在市场的价格，大概我们看那个百川盈孚的数据大概是3万块钱一吨。 发言人09：28 那么想请问一下专家，然后对R22这个产品明年的价格弹性有什么判断，F22，我觉得在今年削减的这个配额量还是蛮大的。 发言人09：46 但是在那个22现在现在在那个市场的这个你价位表面上面看是蛮高，现在那个工厂的价格仍然就是在在325003 万。 发言人10：01 对。 发言人10：03 但是市场终端有些贸易商的价格，由于现在高位回落，所以实际上面市场上面有价在27000多到28000左右，实际是你存在的。那么你为什么？ 发言人10：20那么你为什么？发言人10：21 他们主要是对明年你这个总量虽然是减了28%，但是明年的二十二的市场需求，据我们了解也会 减25%，就是最起码要减25%左右。发言人10：40 因为我们从22用于空调厂家的比例是大幅度往下面降的那还有个就是明今年那个空调，22的1压缩机。发言人10：54 现在我们也做了这个女教练，他认为明年他对二十他的这个你空调机他不看好，所以用生产压缩机的这个企业减量他也很厉害，在那个加上FCCF3587，国家这个产业你正常吗？ 发言人11：17 就是空调以旧换新的补贴力度，它太高了。每台空调差不多能补最大的额度，可以补一千多块钱。发言人11：23 每台空调差不多能补最大的额度，可以补一千多块钱。那么很可能空调有些使用者在空调坏了以后，他不会去维修空调，他直接更换空调。 发言人11：29 很可能空调有些使用者在空调坏了以后，他不会去维修空调，他直接更换空调了。发言人11：39 更换空调的主流都是32，如果是它不减去的话，意味着维修用的22这块用量就没有。 发言人11：39 更换空调的主流都是32，如果是它不减去的话，意味着维修用的22这块用量就没有。所以我是认为明年虽然是减量减了28%，好像这个也价格就是往上走的。 发言人11：49 所以我是认为明年虽然是减量减了28%，好像这个也价格就是往上走的。发言人11：59 但是从那个需求上来看，使用量也少掉最起码25%，一个亿应该是一个平衡的放开。发言人12：13 你好，明白。发言人12：16 也就是说可能专家这边预计明年222的价格会比较平稳，就是也不会也不具备说大幅上涨的可能性，是 吧？ 发言人12：26 是的，很高兴是什么情况？发言人12：32 现在网络现在网络端有文字提问，我们请会议助理播报一下文字提问。发言