万成集团股份中期报告2024

中期报告 2024 公司资料02目录 财务摘要03 管理层讨论与分析04 独立核数师对中期财务资料的审阅报告11 简明综合中期收益表12 简明综合中期全面收益表13 简明综合中期财务状况表14 简明综合中期权益变动表16 简明综合中期现金流量表17 简明综合中期财务资料附注18 其他资料30 释义38 公司资料 董事会 执行董事 周青先生（主席） 钟国强先生（行政总裁） 周玮先生钟丞晋先生 独立非执行董事 马清源先生司徒振中先生俞汉度先生 董事委员会 审核委员会 俞汉度先生（主席）马清源先生 司徒振中先生 薪酬委员会 司徒振中先生（主席）马清源先生 俞汉度先生 提名委员会周青先生（主席）司徒振中先生 俞汉度先生 公司秘书 高锦安先生 授权代表 钟国强先生钟丞晋先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 法律顾问 方良佳律师事务所 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要经营地点 香港 九龙湾常悦道9号 企业广场1座9楼907室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 顾问 第一上海融资有限公司 投资者关系联系 ir@sharpsuccess.cn 股份资料 上市地点：联交所主板每手买卖单位：2,000股股份股份代号：1451 公司网站 www.mainsuccess.cn 万成集团股份有限公司中期报告202402 财务摘要 董事会欣然呈报本集团截至二零二四年六月三十日止六个月的未经审核中期业绩，连同二零二三年同期的比较数字。中期业绩及简明综合中期财务资料未经审核，但已由本公司审核委员会及独立核数师审阅。 主要财务资料及比率（未经审核） 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 收益 千港元 178,986 113,163 毛利 千港元 49,467 37,047 毛利率 % 27.6% 32.7% 经营溢利 千港元 24,233 14,386 权益持有人应占溢利 千港元 18,967 9,063 每股基本盈利 港仙 9.48 4.53 每股中期股息 港仙 3 无 每股中期特别股息 港仙 7 无 03万成集团股份有限公司中期报告2024 管理层讨论与分析 业务回顾 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团从事(i)OEM业务，即主要针对海外市场，按OEM基准生产及销售婴幼儿塑胶樽及杯以及塑胶及不锈钢运动水樽；及(ii)优优马骝业务，即主要在中国市场以“优优马骝”品牌生产及销售婴幼儿产品。本集团的生产基地位于中国广东省韶关市翁源县，以及本集团大部分收益来自OEM业务。 近年来，全球市场正从COVID-19疫情的影响中复苏。然而，宏观经济增长仍面临各种挑战，包括但不限于通胀、地区冲突（如俄罗斯及乌克兰之间以及以色列及哈马斯之间）及地缘政治紧张局势（如中国及美国之间）。尽管相关行业环境并不理想，但本集团于二零二四年上半年的整体业务表现仍有所改善。 主要市场为美国之OEM业务截至二零二四年六月三十日止六个月的收益录得同比显着增长。收益增长主要是由于二零二四年上半年本集团积极与其主要客户联系，探讨有关生产瓶型（尤其是不锈钢运动水樽）的潜在业务机会，来自现有客户的销售订单增加所致。 另一方面，截至二零二四年六月三十日止六个月，优优马骝业务之收益尚未恢复，且录得同比显着下降，主要由于行业竞争激烈及中国出生率下降。 整体而言，于二零二四年上半年，本集团能够利用其行业经验及能力，把握机遇发展业务并实现增长。 财务回顾 下表载列本集团截至二零二四年六月三十日止六个月的主要财务数据，以及截至二零二三年六月三十日止六个月的比较数字。 未经审核 截至六月三十日止六个月 二零二四年千港元 二零二三年千港元 收益 178,986 113,163 毛利 49,467 37,047 除所得税前溢利 24,815 13,149 权益持有人应占净溢利 18,967 9,063 万成集团股份有限公司中期报告202404 管理层讨论与分析 收益 OEM业务 截至二零二四年六月三十日止六个月，OEM业务产生的收益约为176.7百万港元，其较二零二三年同期约106.7百万港元增加约65.6%。OEM业务的销售业绩提升，主要是由于本集团现有客户的订单尤其是生产不锈钢运动水樽的订单增加。就该等产品而言，本集团制造塑胶部件并采购金属部件以生产不锈钢运动水樽产品。二零二四年上半年来自不锈钢运动水樽的收益约为81.9百万港元，较二零二三年上半年约42,000港元大幅增长。截至二零二四年六月三十日止六个月，两名最大的客户继续为OEM业务的主要收益贡献者，分别贡献约128.5百万港元（二零二三年上半年：约72.0百万港元）及44.4百万港元（二零二三年上半年：约30.0百万港元）。 优优马骝业务 截至二零二四年六月三十日止六个月，优优马骝业务录得收益约2.3百万港元，较二零二三年同期约6.5百万港元减少约63.9%。二零二四年上半年，优优马骝业务仍然遭受本地市场竞争激烈的影响，实体零售店的销售表现持续下滑，而本集团于中国的网上销售业务仍处于发展阶段。 毛利 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团毛利约为49.5百万港元，毛利率约为27.6%，而截至二零二三年六月三十日止六个月的毛利约为37.0百万港元，毛利率约为32.7%。 截至二零二四年六月三十日止六个月，OEM业务的毛利率约为27.5%（二零二三年上半年：约32.5%）。毛利率下跌乃主要由于二零二四年上半年的产品组合发生变化，而相较二零二三年上半年，与其他塑胶产品相比毛利率较低的不锈钢运动水樽于本集团总销售额的占比增加并构成其重要部分。 截至二零二四年六月三十日止六个月，优优马骝业务的毛利率约为37.7%（二零二三年上半年：约36.8%）。二零二四年上半年优优马骝业务的毛利率得以与二零二三年上半年持平。 销售开支 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团销售开支约为3.6百万港元，较截至二零二三年六月三十日止六个月约4.8百万港元减少约1.2百万港元或24.2%。该减少乃主要由于二零二四年上半年为控制成本而削减雇员福利开支、差旅开支以及营销及推广开支。 05万成集团股份有限公司中期报告2024 管理层讨论与分析 行政开支 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团的行政开支约为22.6百万港元，同比增加约3.4百万港元。该增加乃主要由于贸易及其他应收款项的预期信贷亏损调整增加约2.4百万港元。截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团的行政开支占总收益约12.6%，较截至二零二三年六月三十日止六个月总收益约16.9%有所减少。 其他收入及收益 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团录得其他收入及收益净额约0.9百万港元，而截至二零二三年六月三十日止六个月则为约1.2百万港元。其他收入及收益主要产生自杂项收入，主要包括截至二零二四年六月三十日止六个月的汇兑收益约0.7百万港元。 融资收入 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团录得融资收入净额约1.8百万港元，而截至二零二三年六月三十日止六个月之融资收入净额约2.0百万港元。融资费用主要来自动用票据融资及租赁负债的利息费用，而融资收入主要来自银行定期存款的利息收入。本集团于二零二四年上半年并无购买任何金融产品（二零二三年上半年：无）。 应占联营公司业绩 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团录得应占联营公司亏损约1.2百万港元，而截至二零二三年六月三十日止六个月则为约3.2百万港元。此乃主要由于与本集团于BRH2Plastics,LLC的40%权益有关，在收购期间确定无形资产摊销约1.0百万港元（二零二三年上半年：约1.6百万港元）及录得应占亏损约0.2百万港元（二零二三年上半年：约1.6百万港元）。 净溢利 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团录得净溢利约19.0百万港元，较截至二零二三年六月三十日止六个月约9.1百万港元增加约9.9百万港元。净溢利增加主要是由于上述OEM业务主要客户的销售订单增加所致。 流动资金、财务资源及资本结构 于二零二四年六月三十日，本集团的现金及现金等价物约为122.9百万港元，与二零二三年十二月三十一日的约 126.3百万港元相当。于二零二四年六月三十日，本集团的现金及现金等价物主要以港元、人民币及美元计值，主要来自本集团经营活动所得现金。截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团录得经营活动所得现金净额约 13.2百万港元，此乃主要由除税前溢利约24.8百万港元所带动。于二零二四年六月三十日，本集团有银行融资约 30.0百万港元（二零二三年十二月三十一日：约30.0百万港元）。于二零二四年六月三十日，本集团的资产负债比率（即计息借款总额除以权益总额）为零（二零二三年十二月三十一日：零）。 万成集团股份有限公司中期报告202406 管理层讨论与分析 资本承担及资本支出 于二零二四年六月三十日，本集团并无资本承担（二零二三年十二月三十一日：无）。 于二零二四年上半年，本集团的资本支出（即物业、厂房及设备的增加毛额）约为3,855,000港元（二零二三年上半年：约1,164,000港元）。该资本支出主要用于购置新机器及设备。 财务政策 于截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团有充裕的现金及银行融资，可于正常业务过程中进行贸易。管理层将继续遵循审慎的政策管理本集团的现金结余并维持稳健的流动资金，确保本集团能够稳抓任何未来增长机遇。 汇率风险 本集团的交易主要以美元、人民币及港元计值。具体而言，销售交易主要以美元计值，而支付员工工资及薪金则以人民币及港元为交易货币。本集团面临汇率风险，尤其是人民币币值波动风险。 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团录得汇兑收益约0.7百万港元（二零二三年上半年：约0.6百万港元）。 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团并未使用任何衍生工具对冲其面对的外汇风险。本公司管理层将继续监察本集团的外汇风险情况并确保其处于可接受水平。 资产抵押 于二零二四年六月三十日，本集团并无抵押任何资产（二零二三年十二月三十一日：无）。 重大收购、出售及投资 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团(i)并无进行任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业或投资；及(ii)并无于二零二四年六月三十日持有重大投资。 重大投资或资本资产的未来计划 于截至二零二四年六月三十日止六个月内及直至本中期报告日期止，本集团并无未来重大投资及资本资产的计划。 07万成集团股份有限公司中期报告2024 管理层讨论与分析 或然负债 于二零二四年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债，亦无知悉涉及本集团的任何待决或潜在重大法律程序。 报告期后事件 本公司并不知悉自二零二四年六月三十日至本中期报告日期有任何重大期后事件。 雇员及薪酬政策 于二零二四年六月三十日，本集团聘用737名全职雇员，多于二零二三年六月三十日的634名全职雇员。雇员人数有所增加，主要由于随着二零二四年上半年接到的销售订单数量增加，生产流程中对生产工人（非行政人员）的需求增加所致。 本集团非常重视为雇员提供发展及培训，以期使彼等具备履行职责所需的技能及安全知识，从而提升本集团的竞争力。 雇员的薪酬及奖金乃根据彼等的表现、工作经验及现行市况而厘定。根据中国的法定要求，本集团参加社会保险计划及住房公积金。社会保险计划包括养老保险、医疗保险、生育保险、