万成集团股份中期报告2023

中期报告 2023 公司资料02目录 财务摘要03 管理层讨论与分析04 独立核数师对中期财务资料的审阅报告10 简明综合中期收益表11 简明综合中期全面收益表12 简明综合中期财务状况表13 简明综合中期权益变动表15 简明综合中期现金流量表16 简明综合中期财务资料附注17 其他资料29 释义36 公司资料 董事会 执行董事 周青先生（主席） 钟国强先生（行政总裁） 周玮先生钟丞晋先生 独立非执行董事 马清源先生司徒振中先生俞汉度先生 董事委员会 审核委员会 俞汉度先生（主席）马清源先生 司徒振中先生 薪酬委员会 司徒振中先生（主席）马清源先生 俞汉度先生 提名委员会 周青先生（主席）司徒振中先生 俞汉度先生 公司秘书 高锦安先生 授权代表 钟国强先生钟丞晋先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 法律顾问 方良佳律师事务所 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要经营地点 香港 九龙湾常悦道9号 企业广场1座9楼907室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 顾问 第一上海融资有限公司 投资者关系联系 ir@sharpsuccess.cn 股份资料 上市地点：联交所主板每手买卖单位：2,000股股份股份代号：1451 公司网站 www.mainsuccess.cn 万成集团股份有限公司中期报告202302 财务摘要 董事会欣然呈报本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的未经审核中期业绩，连同二零二二年同期的比较数字。中期业绩及简明综合中期财务资料未经审核，但已由本公司审核委员会及独立核数师审阅。 主要财务资料及比率（未经审核） 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 收益 千港元 113,163 161,192 毛利 千港元 37,047 50,456 毛利率 % 32.7% 31.3% 经营溢利 千港元 14,386 22,347 权益持有人应占溢利 千港元 9,063 12,947 每股基本盈利 港仙 4.53 6.47 每股中期股息 港仙 无 无 03万成集团股份有限公司中期报告2023 管理层讨论与分析 业务回顾 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团继续从事(i)OEM业务，即主要针对海外市场，按OEM基准生产及销售婴幼儿塑胶樽及杯以及运动塑胶水樽；及(ii)优优马骝业务，即主要在中国市场以“优优马骝”品牌生产及销售婴幼儿产品。本集团的生产基地位于中国广东省韶关市翁源县，以及本集团大部分收入来自OEM业务。 COVID-19疫情对全球经济的影响有所减弱，但在持续的俄罗斯与乌克兰的冲突以及全球范围内一系列通胀控制政策的影响下，全球经济增长正在放缓。例如，美国于二零二三年上半年经济增速较二零二二年下半年为低。因此，截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团继续面临充满挑战的经济及商业环境。 主要市场为美国之OEM业务截至二零二三年六月三十日止六个月录得同比显着下降。疲弱的经济表现、通胀、利率上升、高能源成本以及俄乌冲突及中美紧张局势下的地缘政治不确定性导致需求及客户情绪减弱，OEM业务之客户保守地减少订单并维持较低的库存水平。国际贸易方面，与二零二二年上半年相比，美国自中国的进口于二零二三年上半年下降约25%。在二零二三年上半年，中国于十多年来首次失去对美国最大货物出口国的称号，并被墨西哥及加拿大超越。在这不容易的时期，本集团持续为OEM业务的客户制造及交付优质产品，并积极与主要客户联系，探讨有关生产若干瓶型的潜在合作。 截至二零二三年六月三十日止六个月，优优马骝业务之收益尚未恢复，且录得同比显着下降，主要由于行业竞争激烈及中国出生率下降。 整体而言，本集团采取审慎态度，例如减少营销及推广开支，于二零二三年上半年，本集团仍能在如此动荡的营商环境下维持整体利润率并维持盈利。 财务回顾 下表载列本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的主要财务数据，以及截至二零二二年六月三十日止六个月的比较数字。 未经审核 截至六月三十日止六个月 二零二三年千港元 二零二二年千港元 收益 113,163 161,192 毛利 37,047 50,456 除所得税前溢利 13,149 18,969 权益持有人应占净溢利 9,063 12,947 万成集团股份有限公司中期报告202304 管理层讨论与分析 收益 OEM业务 截至二零二三年六月三十日止六个月，OEM业务产生的收益约为106.7百万港元，其较二零二二年同期约150.6百万港元同比减少约29.1%。OEM业务表现受到不利的经济及行业环境影响，尤其是美国（即是OEM业务的主要市场），诚如上文“业务回顾”一段所披露。截至二零二三年六月三十日止六个月，客户保守地减少订单并维持较低的库存水平，导致本集团手中订单呈下降趋势，然而，两名最大的客户继续为OEM业务的主要收益贡献者，分别贡献收益约72.0百万港元（二零二二年上半年：约82.3百万港元）及30.0百万港元（二零二二年上半年：约50.3百万港元）。 优优马骝业务 截至二零二三年六月三十日止六个月，优优马骝业务录得收益约6.5百万港元，较二零二二年同期约10.6百万港元减少约39.1%。优优马骝业务遭受COVID-19疫情的影响，并且由于（其中包括）以下原因仍然难以复苏：(i)本地市场激烈的价格战影响本集团面向中高端市场的产品销售；(ii)市场趋势转向网上购物，而非本集团一直专注的零售店；及(iii)中国出生率持续下降，二零二二年的出生率乃创出几十年来的新低。 毛利 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团毛利约为37.0百万港元，毛利率约为32.7%，而截至二零二二年六月三十日止六个月的毛利约为50.5百万港元，毛利率约为31.3%。 截至二零二三年六月三十日止六个月，OEM业务的毛利率约为32.5%（二零二二年上半年：约31.2%）。毛利率轻微上升主要由于(i)期内人民币贬值，当折算为港元时，导致中国生产基地的生产成本降低；及(ii)原材料成本略有下降。 截至二零二三年六月三十日止六个月，优优马骝业务的毛利率约为36.8%（二零二二年上半年：约32.5%）。毛利率轻微上升主要由于促销活动减少导致整体售价上升。 销售开支 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团销售开支约为4.8百万港元，较截至二零二二年六月三十日止六个月约8.4百万港元减少约3.7百万港元或43.7%。该减少乃主要由于(i)于二零二三年上半年，作为成本控制措施的一部分而降低优优马骝业务的营销及推广开支；及(ii)随着收入的减少，产品交付的运输费用有所减少。 05万成集团股份有限公司中期报告2023 管理层讨论与分析 行政开支 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团的行政开支约为19.1百万港元，同比减少约2.6百万港元。该下降乃主要由于(i)行政人员成本减少约2.0百万港元，其中包括以股份为基础付款及长期服务金拨备；及(ii)贸易应收款项的减值亏损减少约1.0百万港元。截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团的行政开支占总收益约16.9%，较截至二零二二年六月三十日止六个月总收益约13.5%有所增加。 其他收入及收益 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得其他收入及收益净额约1.2百万港元，而截至二零二二年六月三十日止六个月则录得其他收入及收益净额约2.1百万港元。其他收入及收益主要为杂项收入，主要包括截至二零二三年六月三十日止六个月的政府补助金约0.6百万港元及汇兑收益约0.6百万港元。 融资收入 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得融资收入净额约2.0百万港元，而截至二零二二年六月三十日止六个月之融资收入净额约153,000港元。融资费用主要来自动用票据融资及租赁负债的利息费用，而融资收入主要来自银行存款利息。截至二零二三年六月三十日止六个月，与截至二零二二年六月三十日止六个月相比，本集团录得较高金额的财务收入，此乃主要由于本集团在银行存放较多定期存款并获得较多利息收入。 应占联营公司业绩 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得应占联营公司亏损约3.2百万港元，而截至二零二二年六月三十日止六个月则为约3.5百万港元。此乃主要由于与本集团于BRH2Plastics,LLC的40%权益有关，在收购期间确定无形资产摊销约1.6百万港元及录得应占亏损约1.6百万港元。 净溢利 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得净溢利约9.1百万港元，较截至二零二二年六月三十日止六个月则录得净溢利约12.9百万港元，减少约3.9百万港元。净溢利减少主要是由于上述OEM业务主要客户的销售订单减少所致。 万成集团股份有限公司中期报告202306 管理层讨论与分析 流动资金、财务资源及资本结构 于二零二三年六月三十日，本集团的现金及现金等价物约为146.4百万港元（二零二二年十二月三十一日：约134.8百万港元）。于二零二三年六月三十日，本集团的现金及现金等价物主要以港元、人民币及美元计值，主要来自本集团经营活动所得现金。截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得经营活动所得现金净额约26.2百万港元，此乃主要由除税前溢利约13.1百万港元所带动。于二零二三年六月三十日，本集团有银行融资为约30.0百万港元（二零二二年十二月三十一日：30.0百万港元）。于二零二三年六月三十日，本集团的资产负债比率（即计息借款总额除以权益总额）为零（二零二二年十二月三十一日：零）。 资本承担及资本支出 于二零二三年六月三十日，本集团并无资本承担（二零二二年十二月三十一日：无）。 于二零二三年上半年，本集团的资本支出（即物业、厂房及设备的增加毛额）约为1,164,000港元（二零二二年上半年：约1,589,000港元）。该资本支出主要用于购置新机器、车辆、工具及设备。 财务政策 于截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团有充裕的现金及银行融资，可于正常业务过程中进行贸易。管理层将继续遵循审慎的政策管理本集团的现金结余并维持稳健的流动资金，确保本集团能够稳抓任何未来增长机遇。 汇率风险 本集团的交易主要以美元、人民币及港元计值。具体而言，销售交易主要以美元计值，而支付员工工资及薪金则以人民币及港元为交易货币。本集团面临汇率风险，尤其是人民币币值波动风险。 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得汇兑收益约0.6百万港元（二零二二年上半年：汇兑收益约0.4百万港元）。 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团并未使用任何衍生工具对冲其面对的外汇风险。本公司管理层将继续监察本集团的外汇风险情况并确保其处于可接受水平。 资产抵押 于二零二三年六月三十日，本集团并无抵押任何资产（二零二二年十二月三十一日：无）。 07万成集团股份有限公司中期报告2023 管理层讨论与分析 重大收购、出售及投资 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团(i)并无进行任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业或投资；及(ii)并无于二零二三年六月三十日持有重大投资。 重大投资或资本资产的未来计划 于截至二零二三年六月三十日止六个月内及直至本中期报告日期止，本集团并无未来重大投资及资本资产的计划。 或然负债 于二零二三年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债，亦无知悉涉及本集团的任何待决或潜在重大法律程序。 报告期后事件 于本中期报告日期，本公司于二零二三年六月三十日