万成集团股份中期报告2022

中期报告2022 公司资料02目录 财务摘要03 管理层讨论与分析04 独立核数师对中期财务资料的审阅报告12 简明综合中期收益表13 简明综合中期全面收益表14 简明综合中期财务状况表15 简明综合中期权益变动表17 简明综合中期现金流量表18 简明综合中期财务资料附注19 其他资料31 释义38 公司资料 董事会 执行董事 周青先生（主席） 钟国强先生（行政总裁） 周玮先生钟丞晋先生 独立非执行董事 马清源先生司徒振中先生俞汉度先生 董事委员会 审核委员会 俞汉度先生（主席）马清源先生 司徒振中先生 薪酬委员会 司徒振中先生（主席）马清源先生 俞汉度先生 提名委员会 周青先生（主席）司徒振中先生 俞汉度先生 公司秘书 高锦安先生 授权代表 钟国强先生钟丞晋先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 法律顾问 方良佳律师事务所 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要经营地点 香港 九龙湾常悦道9号 企业广场1座9楼907室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 顾问 第一上海融资有限公司 投资者关系联系 ir@sharpsuccess.cn 股份资料 上市地点：联交所主板每手买卖单位：2,000股股份股份代号：1451 公司网站 www.mainsuccess.cn 万成集团股份有限公司中期报告202202 财务摘要 董事会欣然呈报本集团截至二零二二年六月三十日止六个月的未经审核中期业绩，连同二零二一年同期的比较数字。中期业绩及简明综合中期财务资料未经审核，但已由本公司审核委员会及独立核数师审阅。 主要财务资料及比率（未经审核） 截至六月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 收益 千港元 161,192 124,723 毛利 千港元 50,456 37,324 毛利率 % 31.3% 29.9% 经营溢利 千港元 22,347 11,589 权益持有人应占溢利 千港元 12,947 6,572 每股基本盈利 港仙 6.47 3.29 每股中期股息 港仙 无 无 03万成集团股份有限公司中期报告2022 管理层讨论与分析 业务回顾 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团继续从事(i)OEM业务，即主要针对海外市场，按OEM基准生产及销售婴幼儿塑胶樽及杯以及运动塑胶水樽；及(ii)优优马骝业务，主要在中国市场以“优优马骝”品牌生产及销售婴幼儿产品。本集团的生产基地位于中国广东省韶关市翁源县。 自二零二零年初以来，COVID-19疫情（“COVID-19疫情”）于全球爆发，对全球经济造成严重不利影响，当中波及美国及中国，该两个国家乃与本集团业务息息相关的主要经济体。尽管疫苗接种及公共卫生措施令全球经济重回复苏轨道，但随着于二零二二年上半年俄罗斯及乌克兰爆发武装冲突（“乌克兰危机”），全球经济再次面临新一波的不利影响。 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团的总收益录得同比增长，主要由于本集团来自OEM业务主要客户的销售订单增加。收益出现同比增长，乃主要由于在二零二二年第一季度，本集团美国两大客户的态度乐观，因而下达更多产品订单，从而推动本集团的收益增长。然而，由于美国经济环境恶化，自二零二二年五月起，本集团的手中订单呈现明显下降趋势。导致二零二二年上半年收益同比增长的另一个原因为，由于物流安排，约12百万港元的销售订单从二零二一年第四季度发货推迟至于二零二二年第一季度方发货。另一方面，由于（其中包括）COVID-19疫情对经济的影响、不利的行业环境及中国的出生率下降，致使优优马骝业务的收益尚未恢复，并于截至二零二二年六月三十日止六个月内录得显着同比下降。总体而言，本集团于二零二二年上半年录得盈利能力同比增长，而此有赖于本集团OEM业务于期内的良好表现。 财务回顾 下表载列本集团截至二零二二年六月三十日止六个月的主要财务数据，以及截至二零二一年六月三十日止六个月的比较数字。 未经审核 截至六月三十日止六个月二零二二年二零二一年 千港元千港元 收益 161,192 124,723 毛利 50,456 37,324 除所得税前溢利 18,969 9,440 权益持有人应占净溢利 12,947 6,572 万成集团股份有限公司中期报告202204 管理层讨论与分析 收益 OEM业务 OEM业务的主要产品为塑胶樽，就产品性质而言，与广大其他行业相比较，其市场需求并无因COVID-19疫情及乌克兰危机而受到重大影响。截至二零二二年六月三十日止六个月，OEM业务产生的收益约为150.6百万港元，其较二零二一年同期约110.0百万港元同比增长约36.9%。收益出现同比增长，乃主要由于在二零二二年第一季度，本集团美国两大客户的态度乐观，因而下达更多产品订单，从而推动本集团的收益增长。然而，由于美国经济环境恶化，自二零二二年五月起，本集团的手中订单呈现明显下降趋势。导致二零二二年上半年收益同比增长的另一个原因为，由于物流安排，约12百万港元的销售订单从二零二一年第四季度发货推迟至于二零二二年第一季度方发货。于二零二二年上半年，两名最大的客户继续为OEM业务的主要收益贡献者，分别贡献收益约82.3百万港元（二零二一年上半年：约64.6百万港元）及50.3百万港元（二零二一年上半年：约38.1百万港元）。于二零二二年上半年，来自中国市场的OEM业务收益约为7.6百万港元（二零二一年上半年：约1.9百万港元）。 优优马骝业务 截至二零二二年六月三十日止六个月，优优马骝业务录得收益约10.6百万港元，较二零二一年同期约14.7百万港元减少约27.9%。优优马骝业务遭受COVID-19疫情的影响，并且由于（其中包括）以下原因而难以复苏：(i)本地市场激烈的价格战及经济疲软，一并影响本集团面向中高端市场的产品销售；(ii)市场趋势转向网上购物，而非本集团一直专注的零售店；及(iii)中国出生率下降，二零二一年的出生率乃创出几十年来的新低。 毛利 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团毛利约为50.5百万港元，毛利率约为31.3%，而截至二零二一年六月三十日止六个月毛利约为37.3百万港元，毛利率约为29.9%。 截至二零二二年六月三十日止六个月，OEM业务的毛利率约为31.2%（二零二一年上半年：约28.6%）及优优马骝业务的毛利率约为32.5%（二零二一年上半年：约39.7%）。OEM业务的毛利率轻微增加乃主要由于收益增加，固定成本所占比例下降，继而加强规模经济的效应。优优马骝业务表现受中国的COVID-19疫情及出生率下降的影响。再者，本集团已因应目前商业环境激烈而调低销售价格。因此，优优马骝业务二零二二年上半年的毛利有所下降。本集团毛利率变动亦受原材料成本增长而影响。 销售开支 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团销售开支约为8.4百万港元，较截至二零二一年六月三十日止六个月约8.5百万港元减少约0.1百万港元或0.4%。该减少乃主要由于于二零二二年上半年，优优马骝业务的营销及推广开支减少，例如通过减少参与贸易展览。 05万成集团股份有限公司中期报告2022 管理层讨论与分析 行政开支 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团的行政开支约为21.7百万港元，同比增加约5.0百万港元。该增加乃主要由于(i)人员成本增加约3.2百万港元；及(ii)贸易应收款项的预期信贷亏损变动约0.5百万港元。截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团的行政开支占总收益约13.5%，较截至二零二一年六月三十日止六个月总收益约13.4%有所增加。 其他收入╱开支及收益╱亏损 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得其他收入及收益净额约2.1百万港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月则录得其他开支及亏损净额约0.5百万港元。其他收入及收益主要为杂项收入，主要包括政府补助金约1.6百万港元及汇兑收益约0.4百万港元。 融资收入╱费用 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团产生融资收入净额约153,000港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月之融资费用净额则约为64,000港元。融资费用主要来自动用票据融资及租赁负债的利息费用，而融资收入主要来自银行存款利息。 应占联营公司业绩 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得应占联营公司亏损约3.5百万港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月则为约2.1百万港元。此乃主要由于与本集团于BRH2Plastics,LLC的40%权益有关，在收购期间确定无形资产摊销约1.6百万港元及录得应占亏损约1.9百万港元。 净溢利 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得净溢利约12.9百万港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月则录得净溢利约6.6百万港元。净溢利增长主要是由于OEM业务的收益及毛利率增加，而此乃主要由于OEM业务主要客户的销售订单增加所致。 流动资金、财务资源及资本结构 于二零二二年六月三十日，本集团的现金及现金等价物约为140.7百万港元（二零二一年十二月三十一日：约123.2百万港元）。于二零二二年六月三十日，本集团的现金及现金等价物主要以港元、人民币及美元计值，主要来自本集团经营活动所得现金。截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得经营活动所得现金净额约21.1百万港元，此乃主要由除税前溢利19.0百万港元所带动。于二零二二年六月三十日，本集团有银行融资为30.0百万港元 （二零二一年十二月三十一日：30.0百万港元）。于二零二二年六月三十日，本集团的资产负债比率（即计息借款总额除以权益总额）为零（二零二一年十二月三十一日：零）。 万成集团股份有限公司中期报告202206 管理层讨论与分析 资本承担及资本支出 于二零二二年六月三十日，本集团并无资本承担（二零二一年十二月三十一日：无）。 于二零二二年上半年，本集团的资本支出（即物业、厂房及设备的增加毛额）约为1,589,000港元（二零二一年上半年：约567,000港元）。该资本支出主要用于购置新机器、工具及设备。 财务政策 于截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团有充裕的现金及银行融资，可于正常业务过程中进行贸易。管理层将继续遵循审慎的政策管理本集团的现金结余并维持稳健的流动资金，确保本集团能够稳抓任何未来增长机遇。 汇率风险 本集团的交易主要以美元、人民币及港元计值。具体而言，销售交易主要以美元计值，而支付员工工资及薪金则以人民币及港元为交易货币。本集团面临汇率风险，尤其是人民币值波动风险。 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得汇兑收益约0.4百万港元（二零二一年上半年：汇兑亏损约0.2百万港元）。 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团并未使用任何衍生工具对冲其面对的外汇风险。本公司管理层将继续监察本集团的外汇风险情况并确保其处于可接受水平。 资产抵押 于二零二二年六月三十日，本集团并无抵押任何资产（二零二一年十二月三十一日：无）。 重大收购、出售及投资 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团(i)并无进行任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业或投资；及(ii)并无于二零二二年六月三十日持有重大投资。 重大投资或资本资产的未来计划 于截至二零二二年六月三十日止六个月内及直至本中期报告日期止，本集团并无未来重大投资及资本资产的计划。 07万成集团股份有限公司中期报告2022 管理层讨论与分析 或然负债 于二零二二