原油周报：多空消息冲抵原油基本面较差关注反弹筑底情况

2024-09-18 张秀峰,王诗朦信达期货 Joken Hu

走势评级：原油市场近期呈现震荡走势。
价格波动：上周及中秋节假期内，油价波动较大，先因需求不确定性及金融系统担忧大幅下跌，随后因利比亚供应恢复预期及墨西哥湾飓风等因素反弹，但近期再度受阻，底部形成尚不明确。
供需分析：IEA预测OPEC+持续增产可能导致下季度供应过剩；亚洲需求疲软持续，中国经济问题及电动汽车转型减少石油需求；印度原油需求小幅下降。
经济数据：美联储降息预期下，高利率仍将拖累美国经济，其后续货币政策走向存在不确定性；鲍威尔表示通胀持续下降，劳动力市场不再过热，但美联储加息周期已结束。
市场情绪：投机商净多头仓位减少，空头仓位上升，市场对未来前景保持谨慎。

价格：布伦特原油期货72.18美元/桶（+0.99%），WTI原油期货67.38美元/桶（+1.58%），SC原油现货503.1美元/桶（-1.39%），俄罗斯ESPO原油现货70.72美元/桶（+0.63%）。
价差：布伦特-WTI期货价差-0.94美元/桶，布伦特-Oman价差2.75美元/桶，SC-Brent价差-4.82美元/桶。
美国产量：原油产量1330万桶/天，活跃钻机488台，压裂车队230部。
美国需求：炼厂原油加工量1674.6万桶/日，开工率92.8%。
美国库存：原油总库存8.05亿桶（-0.37%），商业原油库存4.29亿桶（-2.12%），库欣地区库存3042.9万桶（+1.94%）。
美国进出口：原油进口量6867万桶（+18.56%），出口量3305万桶（-12.01%），净进口量3562万桶（+74.95%）。