当前时点如何看浆纸走势20240914

当前时点，如何看浆&纸走势？20240914_原文 2024年09月15日13：20 发言人00：00 杭州也是去了太阳生意以及浆纸产业的公司去进行调研。然后我现在来由我为大家汇报整体的一个来自专家以及上市公司的一些观点，以及我们的一些见解。好，首先是芷江浙江方面。 当前时点，如何看浆&纸走势？20240914_原文 2024年09月15日13：20 发言人00：00 杭州也是去了太阳生意以及浆纸产业的公司去进行调研。然后我现在来由我为大家汇报整体的一个来自专家以及上市公司的一些观点，以及我们的一些见解。好，首先是芷江浙江方面。芷江目前来看的话，整个芷江是从荟江是外盘价格开始，从770价格，然后一路下跌到580美金。但是我们看到整个针叶浆的价格却是从765美金又开始回升到了790美金的这样一个状态。我们看到现货相关的价格来看的话，整个纸箱是开始涨了两周了。目前快递的价格是4800元每吨，二类是4100到4750元每吨。 发言人00：44 从目前来看的话，整个供应方其实是有一个三个月连续的一个进口的一个下跌。但是到了八月份了以后，然后开始逐步回调。我们看到整个67月份的时候，整个的价格是在高一点的时候，整个国内的一个接盘能力还是比较差的。然后定全国的智力可能就是跌了两成左右，那么整个后续到岗的情况也不是很稳定。但是从W120的一个发行量我们可以看出来，整个上周上两周短暂的是上涨了。主要是把下游生活用纸的一个采购节采购的一个节奏是在加快的。然后他们是我们看到整个河南以及河北的一个采购的一个原料的速度在加快。主要是买了4600到4000几百的一个货，那么对于高价商的一个需求是恢复到了一个刚需的状态。 发言人01：33 那我们看到整体的一个生活用纸在包括像其他的植体的话，在前期他们是降低了自己的一个生产产能的一个利用率。然后是提高了是采用消耗库存江的一个方法，然后去度过了整个江高架江的一个时期。目前来看的话，整个集体的一个江是处于一个稍微底部的一个过程当中。目前也是随着九月份的开始，那么对于下游生活用纸，文化纸以及整体白卡纸的一个需求也是开始逐渐的上涨。所以导致了整体生产产能的一个利用率也在上行。所以我们也看到整个，我们也是认为在九月份以及十月份发布的新的一个新一轮的报价以后，我们是看到一个偏涨的一个态度。到了12月份的话，我们可能那个时候还是得继续去观察整个下游的一个需求的一个情况。 发言人02：27 整体去看的话，就是我们看到整个供应方面，我们看到整个供应方面，整个纸浆的一个进口量还是在300万吨以下的，维持是在270到280万吨之间。因为需求大方向上还是根据整体的一个交易需求，还是根据下游的一个纸的一个需求的变化。供应端是受到两个新产能的一个冲击，在这种压力下，整个需求端配合着宏观在走。接下来中秋节以及国庆节的一个单子已经消化掉了。我们看到白卡还是主要是双十一的一个行情。 发言人03：01 但是从目前来看的话，整个白塔的一个产就是整个产能的一个新增的一个情况还是不错。所以导致整体的一个江的一个下游需求也是在逐渐的一个增长的一个过程当中。我们看到整个文化纸的话，几个纸种，它是有一个文化纸是一个明显的一个淡旺季的。那么每年的3到6月以及9到12月是它整个出版社招标的一个日子日子。所以我们看到今年的一个，绝对也是今年产能的一些新产能的一些落地的话，我们看到整个职场也开始慢慢发布涨价盘的。包括像太阳其实也是在九月初的时候也是发布了200元的涨价盘。那么从目前来看的话，整体的一个文快手的一个价格也是属于一个止跌的一个情况了。 发言人03：45 像刚才也提到了整个生活用纸的一个情况。我们看到保定它的一个是处于一个快节奏的一个采购当中。从目前来看的话，整个采购现货两成，那么期货是八成的量，目前是可以维持一个正常的一个生产的。那我们从整个原始的一个出货节奏也是恢复到了一个正常的一个节奏。 发言人04：09 我们看到虽然现在来看的话，整体的欧洲中国的一些需求，可能价格需求不是非常不是非常好啊，但是还是有一定的压力存在。但是我们往九月我们往十月、11月去看的话，整个是啊再去往上面去波动，可能50到60美金，我们认为还是会有机会的。那么整个但是可能从大的一个供需方面来看的话，确实没有什么一个突出这个点存在。那么可能大的一个波动的一个周期，还是存在的可能性还是比较低的。 发言人04：44 那么从产能的一个情况来看的话，整个纸浆目前今年投放的产能就是final255万吨，而国内是年剩166万万吨，其中81到90万吨是外销的。这两条产线也是如期的，也是也是延时推延时落地的。因为是当时是六月份说要落地，然后推迟到7月份，国内的年时也是推迟到6月底才落地。整个这两个相线上市的时候，刚好是指标预期大幅下跌 的一个时候。我们从目前来看的话，整个连续它八月份是市场涨了1万吨。但是目前行业下行，那么对于整个高下降的一个接受力还是不太强。所以然后另外的话国内有户外销就是国内有户外销的奖材产能也会如期投放，那么就是整个纸箱的一个情况。 发言人05：37 那么从文化史的一个情况来看的话，就是市场这两年其实投产还是比较密集的。现在市场纸张的一个供应还是比较充足的。需求上来看的话，随着减负双减的一个政策去发布，对于需求可能是处于一个不太有一定成交率的情况。包括像社会面的一个需求，目前也是偏弱的一个情况，整体的一个供需的矛盾还是比较突出的。然后我们看看今年两个包装职场，包括联盛、九龙都是从他转过来做文化纸，然后后续的一个计划的一个僵持，产线也是比较多的，市场的一个竞争比较激烈。 发言人06：16 那么大家看到整个2022年，我们回顾一下整个22年的一个整体的价格是一路向上的一个过程。二三年是啊出现先降，然后低，然后后上升的一个过程。从今年这块的话是处于一个持续下降的一个过程。我们看到白纸的一个价格是已经下降了4800到4900元。高端的一些的一个价格是到5000元，现在高白酒基本上是在5000到5200元之间，是处于一个历史的一个低位。整个行业的利润，它的压力也是比较大的。 发言人06：48 但是我们好的一点就是看到整个九月份的话，就随着这可能伴随着真也江的一个上行，我们看到整体以及文化史的一个旺季。我们看到已经有不少的主体已经开始发布涨价函了。那么从供应来看的话，整体的也是处于一个正常放量的一个情况。那我们看到但是据上半年的一个理解来看的话，整体的一个下游出版社他上半年招标的一些量，其实到了目前还有一定的一个剩余，所以可能今年下半年的需求也会下。然后整体的一个9910月份的话，我们对于整个文化的一个目前的一个态度还是处于一个看涨的一个态度。但是整体由是由于需求和供应的一个不平衡，整体的一个向上的一个波动率，我们还是觉得可能不会像之前，就是像22年跟二三年波动那么大。 发言人07：46 那么从产能增加的一个情况来看的话，就是今年年底月只会投放45万吨。明年还有很多，大概有300到400万吨的一个产能会投出来。然后分别是湖北九龙，是60万吨，北海九龙下明年下半年大概是60万吨，太阳南宁会年底会有50万吨，那么泰盛，30万吨，预计，虽然泰盛的30万吨一直在延期，但是也是预计明年上半年就会投。我们另外还有永丰20万吨，也是上半年去投，还有五洲，湖北30万吨是在明年中或者是下半年去投，然后还有年审，明年下半年年预计是在90万吨。 发言人08：30 从目前整体的一个产能去看的话，纯双胶纸的产能现在一共是有1500万吨。加上这些的一个产能的话，可能就是到25年年底的话，会达到一个2000万吨的一个水平。从出口的一个情况来看的话，目前来看也是没有一个，没有明显的突破。因为去年是高峰，大概是在110万吨，今年是有所减少的。那么从出国别的一个来看的话，整个出口的范围还是整个出口的范围是在扩大的。这也是一个比较好的一个消息。但是在国外的一个用纸量也没有很大的一个提升的一个情况下，虽然出口范围很广，但是整体的一个量还是没有一个明显的一个12天。 发言人09：19 就从白卡纸的一个情况来看的话，我们看到白卡纸进入九月份了以后，整个职场的一个结算价一直在往下降。北方有大部分还是在4000以上，但是广东是已经跌到了一个已经波4000了，然后主要是因为那个资产急于回笼资金。整体的一个下游终端对于11前后的一个需求，其实他们的一个态度还是不是那么太乐观。 发言人09：45 从现在来看的话，整个广西的一个九龙是开机的，最慢是十一之后就会释放的，释放了市场上的。估计它是它的一个产能是对标金贵。那么金贵每个月是10万吨，我们是预计它每个月会新增9万吨的一个供给。目前抛开广西九龙的一个情况来看的话，整体的一个供给也是过剩。后面如果想达到一个平衡的一个状态的话，压力也是比较大的。因为我们从下游的经销商与下游的一些具体的终端用户来看的话，前期4到5月份是进行了一个抄底囤货的一个过程当中。所以导致了整体的一个中秋节的一个订单也不是非常影响。 发言人10：30 另外还有看到进口值的一个影响，整个回笼资金的压力还是比较大的。因为我们目前来看的话，整体因为之前其实在他还是我们我们还是出的一个大国。但是目前来看的话，整个进口纸印尼是已经到货了，大概是在3500到3600元之间。整体的一个进口纸用的纤维长度还是比较好的。但是的话就是因为国内目前价格实在是太低了，所以整体的一个进口质量打的还是比较少的。因为整个进口纸的价格现在是已经没有价差的。因为一般进口纸就是好的时候，行情比较好的时候都是进口就是国内的纸价摇起来。 发言人11：12 但是目前来看的话，整个随着九龙120万吨的一个产能推出，整个九月份的一个市场价格也是跌下来了。那么从24年去看的话，24年还没有一个新增的一个产能。然后从往明年去看的话，也就是是国会80万吨的一个扩建。还有连胜二期120万吨，还有一个湖北九龙125万吨。到今年年底的话，整体的一个产能可能会达到一个2000万出头 的一个情况。那么纯社会款大概是在1400万吨，整体的一个供给的一个压力还是比较大的。 发言人11：49 从另外我们看到整个江南指的一个情况，整个Q4的话整个需求环比肯定是上升的。因为下半年需求消费还是比较好的，因为整个节日比较多，包括像去年春节的订单，还有中秋节也有订单的一个释放。所以整体的一个八月份去看的话，我们是八月份还是比7月份要好的。包括释放的量来说的话，整个释放的周期相对来说偏短。因为九月份去看的话，有些订单还可能还不如八月份。 发言人12：22 那目前来看的话，从从今年进口量的一个情况来看的话，因为进口其实比去年还是要大的。因为因为二三年年初的时候，当时大家政策刚出来，大家还在处于一个观望的一个过程当中。但是今年的话每个月大概三碗水，就是维持在50万吨的进口量。然后瓦那是可能要稍微小一点，就是在25到30万30万吨，所以今年的三碗水进口量比较多。 发言人12：50 那么对于主要是因为国内对于高端的消费量还是有一个需求的。我们看到整个高端的尺寸，比如说它的使用场景，主要是家电、食用油以及大型的一些机械出口。那么国内的三板指，他们目前是有国内的三板指对于整体的一个高端上面的一个技术来看的话，还是有一定的进步。但是没有完全达到稳定供应高端值的一个程度。 发言人13：18 所以我们去看的话，整个下游去看了四大家电以及出口的一个需求量都是增长的。尤其是今年三次快递的余量起来的非常厉害的。主要是因为整体的一个淘宝还有拼多多，它是改了一个客户退款的一个政策，所以导致了整个小单的一个量多了很多，所以量也起来很多。比如说好像我们也看到整体的一个下游的营销，他习惯其实在正在不断的一个改的一个过程当中。因为以往超市，比如说像沃尔玛、家乐福这些超市，加今年加起来都比不过京东和天天猫的一个消费额会更多。 发言人13：55 那么很多东西都是从线上去购买的，所以也是导致了整个乡巴马的整个需求其实在持续上涨的一个过程当中。为什么今年的这个价格还是比较有压力的呢？主要就是因为供还是非常供给大于求的一个现象，还是比