中华国际二零二四年中期报告

ChâteauRouget1949(Ex-Châteauin2014)PomerolFrance TheCelebrationWineforthe75thAnniversaryoftheEstablishmentofThePeople’sRepublicofChina 庆祝中华人民共和国成立七十五周年献礼酒法国波美侯区卢吉庄1949年（2014年酒庄窖出） 二零二四年中期报告中华国际控股有限公司 目录 2 公司资料 3 管理层讨论与分析 17 权益披露 21 根据上市规则的披露 23 未经审核简明综合财务报表 简明综合收益表 24 简明综合全面收益表 25 简明综合财务状况表 27 简明综合权益变动表 28 简明综合现金流量报表 29 简明综合财务报表附注 公司资料 董事会执行董事何鉴雄 非执行董事 杨国瑞 独立非执行董事 黄巨辉黄妙婷谭刚 公司秘书 秦伟贤(ACG,HKACG) 注册办事处ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港总办事处及主要营业地点 香港中环 干诺道中168至200号信德中心 西座2911室 中国大陆主要办事处 重庆市朝天门朝东路 港渝广场14楼 核数师 安永会计师事务所 执业会计师及 注册公众利益实体及核数师 法律顾问 香港法律 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙香港 鲗鱼涌 华兰路18号太古坊 港岛东中心17楼 百慕大法律 ConyersDill&Pearman 香港中环 康乐广场8号 交易广场一座29楼 物业估值师 第一太平戴维斯（中国）估值及专业顾问有限公司 香港 英皇道1111号太古城 太古城中心一期12楼 威格斯资产评估顅问有限公司香港 九龙观塘 观塘道388号创纪之城一期 渣打银行中心27楼 主要往来银行 中国民生银行 南洋商业银行有限公司 股份登记及过户总处 MUFGFundServices(Bermuda)LimitedTheBelvedereBuilding 69PittsBayRoadPembrokeHM08Bermuda 香港股份登记及过户分处 卓佳登捷时有限公司香港 金钟 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网址 www.zhonghuagroup.com 上市地及股份代号 香港联合交易所有限公司主板：1064 管理层讨论与分析 中华国际控股有限公司（“本公司”）董事会（“董事”或“董事会”）谨此宣布，本公司截至二零二四年六月三十日止六个月（“本期间”）未经审核综合业绩，连同二零二三年同期（“上一期间”）之比较数字（经重列），如下： 谨此提述本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度之年报（“二零二三年年报”）。除非另有指明，本报告所用词汇与二零二三年年报所界定者具有相同涵义。 财务回顾 本公司录得本期间之收益为14,259,000港元（二零二三年：14,624,000港元（经重列））。本公司普通权益持有人于本期间应占净亏损为9,583,000港元（二零二三年：480,475,000港元（经重列））。 经调整EBITDA 于本期间，本公司及其附属公司（统称“本集团”）之经调整EBITDA为溢利331,000港元（二零二三年：2,822,000港元（经重列））。EBITDA于本期间减少主要是由于本集团就延迟约三个月发出之本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度之业绩公告而招致额外专业费用。 经调整EBITDA是指未计利息、税项及折旧前的盈利，且未计及投资物业公允价值变动、一间当时附属公司之取消确认亏损及按公允价值计入损益之一间实体的股本权益之公允价值变动之影响。 EBITDA为衡量净收入溢利能力的常用替代指标。通过撇除折旧及摊销以及税项及债务支付成本，EBITDA尝试代表本公司营运产生的现金溢利。基于此，本公司亦排除对本公司净收入产生重大影响属非现金性质的额外非现金项目（即(i)投资物业公允价值变动；(ii)一间当时附属公司之取消确认亏损；及(iii)按公允价值计入损益之一间实体的股本权益之公允价值变动），以于评估本公司表现时达到此目标。 净亏损 本集团于本期间之税前亏损及税后亏损分别为28,093,000港元（二零二三年：1,751,703,000港元（经重列））及30,783,000港元（二零二三年：1,861,665,000港元（经重列））。本公司于本期间之税前亏损减少主要是由于(i)本期间并无录得一间当时附属公司之取消确认亏损（二零二三年：1,708,355,000港元（经重列））；(ii)本期间录得一间实体的股本权益之公允价值亏损28,255,000港元（二零二三年：无（经重列））；及(iii)本期间并无产生自本集团投资物业之重估亏绌（二零二三年：45,200,000港元（经重列））。 管理层讨论与分析 财务回顾（续） 流动资金及财务资源 于本期间，本集团的营运主要以业务营运产生之现金流及借贷拨付。本集团于本期间之经营活动所用之现金流净额为3,658,000港元（二零二三年：经营活动所得之现金流量净额5,117,000港元（经重列））。 于二零二四年六月三十日，本集团之现金及银行结余为78,763,000港元（二零二三年十二月三十一日：90,761,000港元）。 本集团过往年度面临的利率波动风险甚微。 本集团于二零二四年六月三十日之资产负债比率为0.10（二零二三年十二月三十一日： 0.10），乃按本集团应付董事款项142,256,000港元（二零二三年十二月三十一日：148,183,000港元）除以资产总值1,451,330,000港元（二零二三年十二月三十一日：1,496,606,000港元）计算。本集团于过往年度之资产负债比率维持在相对较低之水平。本集团的财务资源能够满足自本报告日期起未来十二个月的资本开支及营运资金需求。 资产 于二零二四年六月三十日，本集团的流动资产净值、净资产及资产总值分别为22,460,000港元（二零二三年十二月三十一日：29,785,000港元）、1,027,672,000港元（二零二三年十二月三十一日：1,063,099,000港元）及1,451,330,000港元（二零二三年十二月三十一日：1,496,606,000港元）。 汇率风险 本集团之主要业务位于中国大陆，而该等营运附属公司之财务报表以人民币呈列。当该等以人民币呈列之营运附属公司之交易及财务报表合并至以港元呈报之本公司简明综合财务报表中时，本公司可能面临汇率风险。本集团于过往年度并无采取诸如执行远期对冲或外汇掉期工具之类的措施以对冲人民币与港元之间不利的货币波动所产生之潜在影响。鉴于人民币与港元之汇率于过往年度并无不时重大波动，本集团可合理地评估两种货币之间的汇率趋势，以在切实可行的情况下减少其对本公司简明综合财务报表之不利影响。 资产抵押 于二零二四年六月三十日，本集团资产概无抵押（二零二三年十二月三十一日：无）。 管理层讨论与分析 财务回顾（续） 或然负债 于二零二四年六月三十日，本集团并无录得任何重大或然负债（二零二三年十二月三十一日：无）。 过往期间调整 本集团已识别基于以下原因而导致之过往期间调整： (a)一间当时附属公司之取消综合入账 基于广东省高院于二零二三年五月十五日签发之撤销驳回裁定（不损广州市正大房地产开发有限公司（“广州正大”）之固有权益），广州市中院于二零二三年八月七日签发一项新决定，指令广东金圳律师事务所（“新清算组”）强制清算广州正大（当时为本集团之主要营运附属公司）（“指定新清算组决定”（）不损广州正大之固有权益）。 随着于二零二三年九月发出接管公告后，新清算组似乎尚未采取进一步行动。截至本报告当日，在《国家企业信用信息公示系统》备案之广州正大清算组名称并非新清算组而是广东国鼎律师事务所（即前清算组，其理应于二零二一年五月当广州市中院签发驳回清算裁定后暂停职务）。与此同时，广州正大至今仍如过往多年般如常运作。 管理层讨论与分析 过往期间调整（续） (a)一间当时附属公司之取消综合入账（续） 考虑到在可见将来广州正大之营运可能会因指定新清算组决定而受到滋扰，直至及当上述决定被证明法律上无效或被依法驳回为止，董事会于二零二四年四月十五日举行之董事会会议上认为，管理层未必能证明本集团能够符合HKFRS10综合财务报表就其对广州正大之控制权所订明之所有准则，因此本集团自二零二三年五月十五日起失去按HKFRS10综合财务报表所订明定义下对广州正大之控制权，而广州正大作为当时之附属公司乃被取消确认并入综合账。于广州正大之股权其后被归类为按公允价值计入损益之金融资产，并于本公司于二零二三年十二月三十一日之综合财务状况表内列为“按公允价值计入损益之一间实体的股本权益”。因此，取消确认广州正大（当时之附属公司）导致录得约1,708,000,000港元之重大亏损，此为广州正大股权之公允价值与广州正大相关资产及负债之原账面值（按二零二三年年报所披露）之间之差额。此亏损为非现金交易及未变现亏损，其透过损益于本集团之储备账变动中反映。于本公司综合财务报表录得之此亏损对本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度之流动资金并无任何影响。 本公司于上一期间之简明综合财务报表乃按本公司日期为二零二三年八月三十日之中期报告（“二零二三年中期报告”）所披露先前基于广州正大之综合入账编制。由于上文所述之因素及考量导致自二零二三年五月十五日起取消确认广州正大并入综合账，本集团于上一期间之简明综合财务报表所呈列之金额已予重列，以反映广州正大于二零二三年五月十五日起被取消确认并入综合账之相关状况及会计处理。 (b)行使购股权时发行之股份 于二零二三年一月九日，因行使购股权而按认购价每股0.09港元以现金向购股权持有人发行及配发55,000,000股股份。其他储备及购股权储备金额分别为4,950,000港元及1,642,000港元（之前为1,822,000港元）乃转拨至股本及股份溢价分别为1,375,000港元（之前为5,500,000港元）及5,217,000港元（之前为1,272,000港元）。 因此，本公司截至二零二三年六月三十日止六个月之简明综合权益变动表所呈列之金额已予重列，以修正所识别之失误表述。重列后，总权益并无任何变动。 管理层讨论与分析 中期股息 董事会不建议派付本期间之中期股息（二零二三年：无）。 购股权计划 本公司购股权计划（“购股权计划”）于二零一二年十二月十九日采纳并于二零二二年十二月十八日失效。购股权计划之详情于二零二三年年报内披露。购股权计划于本期间内并无任何条款变动。于本期间内并无授出、失效╱注销或行使购股权。于二零二四年六月三十日有5,000,000份购股权尚未行使，行使价为每股0.09港元，并可于授出日期（即二零二二年十二月二日）起计三年内行使。 集资活动 于二零二零年四月十五日，本公司宣布与领泰投资有限公司（一间于英属维尔京群岛注册成立之私人公司，并为一名独立第三方）订立一份认购协议，内容有关根据本公司于二零一九年六月十八日授予之一般授权按发行价每股0.15港元认购及发行108,000,000股本公司股本中之新股份（“新股发行”）。认购协议载列的所有先决条件均已达成且新股发行于二零二零年四月二十七日完成。 管理层讨论与分析 集资活动（续） 新股发行所得款项净额直至二零二四年六月三十日的动用详情如下： 本公司日期为二零二零年四月十五日的 于二零二四年六月三十日 的已动用 于二零二四年六月三十日 公告所述拟定所得款项用途类别净额 （百万港元） 百分比 所得款项净额 （百万港元） 未动用的所得款项 余额预计 （百万港元）动用时间 中国广州重建项目之12.0 重建成本 一般营运资金4.1 74.5%25.5% –4.1 12.0二零二五年六月三十日或之前 –– 总计16.1 100% 4.1 12.0 广州正大从本集团取消确认后，致使广州正大不再被视为本集团的附属公司，董事会将考虑最初