一、核心观点
1. 财务表现
- 盈利能力下降： 2024年上半年，东亚银行及其子公司归属于母公司股东的利润为21.11亿港元，同比下降19.9%，主要原因是金融工具减值损失增加。
- 核心业务稳定： 拨备前经营利润（PPOP）保持稳定，为56.71亿港元，同比增长3.8%。
- 净利息收入上升： 净利息收入增加2.3%，至82.28亿港元，净息差（NIM）拓宽7个基点，至2.10%。
- 非利息收入略降： 服务费及佣金收入略降2.2%，至14.18亿港元，主要受市场情绪低迷影响。
- 经营成本上升： 经营支出增加4.9%，至48.13亿港元，主要由于人才和数字能力的投资。
2. 财务状况
- 资产增长： 总资产增长1.7%，至8752.17亿港元。
- 负债增长： 总负债增长0.2%，至6526.81亿港元。
- 存款增长： 客户存款总额增长0.2%，至6301.09亿港元。
- 贷款增长： 客户贷款总额增长0.6%，至5353.10亿港元。
- 资本充足率稳健： 总资本比率、一级资本比率、普通股一级资本比率分别保持在22.8%、19.2%和17.1%。
- 流动性充裕： 平均流动性覆盖率（LCR）为271.0%，远高于法定最低要求100%。
3. 业务回顾
- 香港业务： 受金融工具减值损失增加影响，盈利能力下降21.4%。但核心业务收入保持稳定增长，拨备前经营利润增加3.8%。净利息收入上升7.0%，净息差拓宽14个基点。服务费及佣金收入略降1.8%。
- 内地业务： 经营收入下降3.2%，但拨备前经营利润回升6.4%。净利息收入下降6.8%，净息差收窄6个基点。非利息收入增长9.6%，主要由于贸易融资、银团贷款和资金产品销售。减值损失减少13.7%，减值贷款比率下降2个基点。
- 海外、澳门及台湾业务： 受高息环境利好影响，净利息收入上升1.7%，至13.27亿港元。服务费及佣金收入减少18.8%，主要由于去年同期确认了部分贷款服务费。拨备前经营利润下降1.3%，至10.23亿港元。减值贷款比率上升至1.43%，减值损失上升至1.22亿港元。
4. 业务展望
- 宏观经济： 预计全球经济增长将逐步复苏，中国经济将保持增长势头，香港经济将受益于商品贸易。
- 业务发展： 东亚银行将继续受益于强健的净息差，并致力于提升资产质量、发展多元化可持续收入和建设未来能力。新业务领域如跨境财富管理、数字银行、交易银行和中小企业业务将成为新的增长点。
5. 风险管理
- 主要风险： 东亚银行面临的主要风险包括信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、运营风险、声誉风险、战略风险、法律风险、合规风险和科技风险。
- 风险管理措施： 东亚银行积极管理相关风险，包括加强信用监控、优化运营风险管理框架、提升反欺诈控制能力、加强数据备份安排、制定气候风险热力图框架等。
- 主要不确定性： 东亚银行面临的主要不确定性包括全球经济增长缓慢、地缘政治紧张局势、房地产市场风险等。
6. 可持续发展
- 气候行动： 东亚银行将气候行动作为首要任务，并制定了两个与融资排放相关的目标。
- 气候风险管理： 东亚银行加强了借款人的气候风险评估，并完成了气候风险压力测试。
- 绿色金融： 东亚银行积极支持客户转型至低碳经济，并通过提供绿色及可持续金融产品和服务来把握绿色及可持续金融业务机会。
- 社会责任： 东亚银行积极参与社区活动，并致力于打造一个包容和协作的工作环境。
