农林牧渔行业专题报告：生猪养殖区域专题系列二（浙江省）：农业用地紧缩下生猪产能重构，区域销价优势明显

浙江省生猪养殖区域专题总结

生猪养殖现状与特点

• 自然与经济条件：浙江省地形以平原和盆地为主，气候适宜生猪养殖，养殖密度低，集中于中部金衢盆地。2022年全省生猪出栏量850.53万头，主要分布在杭州、金华、衢州和宁波。
• 居民消费能力：地区经济发达，居民人均猪肉消费量31.72kg，高于全国平均水平26.93kg。

省内猪肉供需与价格

• 供需缺口：浙江省人均猪肉产量10.86kg，远低于消费量，存在较大供需缺口，依赖外部调入（江苏、安徽、江西等）和进口缓解供应压力。
• 区域价格优势：由于供给不足且偏好热鲜肉，近三年浙江商品猪出栏均价17.43元/公斤，高于全国16.57元/公斤。

养殖模式转变

• 中小散户退出：受城市化进程加速、农业用地紧张以及2013年起推行的环保治理计划影响，中小散养户产能逐步退出，养殖场总数减少。
• 集团场规模化发展：政策引导及经济条件支持下，大型养殖场数量及占比逐渐上升，年出栏5万头以上规模场从2018年的5家增至2022年的12家，年出栏500头以上规模化场户数占比从1.52%升至1.77%。

产能恢复与未来趋势

• 能繁母猪存栏波动：受非洲猪瘟、猪价走低等影响，能繁母猪存栏数经历波动，2024年猪价回升后，存栏数增至63.19万头。
• 集团场补栏主力：2023年疫病结束后，集团场凭借规模优势开始补栏，预计将补充2024Q4至2025Q1的生猪供给，成为补栏主力。中小散户受资金限制补栏滞后，但2024年起也开始补栏。
• 产能占比变化：预计中小散户产能占比进一步降低，集团场凭借技术及规模优势提升省内猪肉供给占比，并利用区域销价优势增加养殖利润。

风险提示

• 疫病风险、自然灾害、产业政策变化、猪价上涨不及预期、饲料原料市场波动、宏观经济波动、产能扩张不及预期、补栏情况不及预期等。