中国海外发展2023年中期报告

目录 Contents 2 公司业务架构 73 CorporateStructure 3 财务摘要 74 FinancialHighlights 4 董事局及委员会 75 BoardofDirectorsandCommittees 5 公司资料 76 CorporateInformation 7 主席报告书 78 Chairman’sStatement 10 管理层讨论与分析 81 ManagementDiscussion&Analysis 26 简明综合收益表 97 CondensedConsolidatedIncomeStatement 27 简明综合全面收益表 98 CondensedConsolidatedStatementofComprehensiveIncome 28 简明综合财务状况表 99 CondensedConsolidatedStatementofFinancialPosition 30 简明综合权益变动表 101 CondensedConsolidatedStatementofChangesinEquity 32 简明综合现金流量表 103 CondensedConsolidatedStatementofCashFlows 34 简明综合财务报表附注 105 NotestotheCondensedConsolidatedFinancialStatements 61 其他资料 132 OtherInformation 中国海外发展有限公司 物业发展* 商业物业 其他地产 相关业务 •中国内地 •中国内地 •中国内地 •香港 •香港 •香港 •澳门 •澳门•伦敦 *于中国内地87个主要城市，包括北京、上海、广州、深圳、长春、长沙、成都、重庆、大连、东莞、鄂州、佛山、福州、贵阳、海口、杭州、哈尔滨、江门、嘉兴、济南、昆明、南昌、南京、宁波、青岛、三亚、沈阳、石家庄、苏州、太原、台州、天津、乌鲁木齐、万宁、威海、温州、武汉、无锡、厦门、西安、烟台、漳州、肇庆^、郑州、镇江^、中山、珠海、安庆#、包头#、常州#、滁州#、丹阳#、赣州#、桂林#、合肥#、呼和浩特#、淮安#、黄山#、惠州#、吉林#、金华#、济宁#、九江#、廊坊#、兰州#、临沂#、柳州#、南宁#、南通#、清远#、泉州#、汕头#、绍兴#、泰州#、唐山#、天水#、潍坊#、渭南#、西宁#、徐州#、盐城#、扬州#、银川#、湛江#、株洲#、淄博#、遵义#及香港和澳门的物业发展 ^中国海外发展有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）及中国海外宏洋集团有限公司（“中海宏洋”）均有运营的城市 #中海宏洋有运营的城市 本公司股东应占溢利 人民币亿元 收入 人民币亿元 213.2 205.3207.8 167.4 134.9 1,078.8 1,037.9 886.3 891.6 798.4 1H191H201H211H221H231H191H201H211H221H23 净借贷比率#本公司股东应占权益 41.0 37.7 35.0 33.0 33.8 3,528.1 3,638.9 3,280.5 2,950.9 2,642.9 %人民币亿元 1H191H201H211H221H231H191H201H211H221H23 #为总借贷减银行结余及现金除以本公司股东应占权益 执行董事 颜建国主席 罗亮副主席 张智超行政总裁 郭光辉副总裁 非执行董事 庄勇副主席 赵文海 独立非执行董事 范徐丽泰 （由二零二三年六月二十八日起退任） 李民斌 陈家强陈清霞 （由二零二三年六月二十九日起获委任） 授权代表 颜建国罗亮 审核及风险管理委员会 李民斌（主席）陈家强 陈清霞 薪酬委员会 陈家强（主席）李民斌 陈清霞 提名委员会 陈清霞（主席）李民斌 陈家强 企业管治委员会 陈家强（主席）李民斌 陈清霞罗亮 注册办事处 香港皇后大道东一号太古广场三座十楼 电话：(852)29880666 传真：(852)28657517 网站：www.coli.com.hk 公司秘书 庄惠生 股份过户登记处 卓佳标准有限公司香港夏悫道16号远东金融中心17楼 电话：(852)29801333 传真：(852)28108185 电邮：is-enquiries@hk.tricorglobal.com 投资者关系 企业传讯部 电话：(852)29880666 传真：(852)28657517 电邮：coli.ir@cohl.com 公关联系 企业传讯部 独立核数师 安永会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 主要往来银行（按英文字母顺序） 中国农业银行中国银行 交通银行股份有限公司上海银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司招商银行 星展银行香港分行中国工商银行 兴业银行股份有限公司瑞穗银行 南洋商业银行有限公司华侨银行（香港）有限公司中国邮政储蓄银行 上海浦东发展银行股份有限公司三井住友银行 香港上海汇丰银行有限公司 电话 ： (852)29880666 传真 ： (852)28657517 电邮 ： coli.pr@cohl.com 上市资料 本公司股份在香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）上市，而本公司附属公司发行的若干票据在香港联交所及╱或其他交易所上市。 证券代号 股份 香港联交所：00688 彭博：688:HK 路透社：0688.HK 财务日程表中期业绩公布 ： 二零二三年八月二十八日 除息日期 ： 二零二三年九月十八日 暂停办理股份过户登记手续 ： 二零二三年九月二十日 中期股息记录日期 ： 二零二三年九月二十日 寄发股息单 ： 二零二三年十月五日 二零二三年上半年，经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，重点领域风险隐患较多，外部形势复杂严峻。房地产市场经历短暂的小阳春后有所下行，市场疲弱。 市场低迷，本集团积极应对各种挑战，精益管理，销售与盈利能力依旧保持行业领先水平，持续为股东创造价值。 上半年，本集团系列公司实现销售合约额人民币1,801.8亿元，同比增长30.1%，其中，在港销售额达港币27.2亿元。克而瑞的统计资料显示，上半年本集团系列公司权益销售额上升至行业第一。 截至二零二三年六月三十日止六个月之未经审核本集团收入为人民币891.6亿元，本公司股东应占溢利为人民币134.9亿元，核心股东应占溢利为人民币138.2亿元，本公司股东应占权益为人民币3,638.9亿元。董事局宣布派发截至二零二三年六月三十日止六个月之中期股息每股港币35仙。 上半年，市场波动下行，不确定性增强，本集团保持投资定力，聚焦高能级城市的优质资产，精准投资。本集团系列公司新增土地储备16宗，总购地金额人民币414.3亿元，新增总货值人民币717.0亿元，其中，本集团新增土地储备13宗，购地金额人民币378.8亿元，新增货值人民币641.8亿元。北上广深四个一线城市的新增货值在本集团新增货值中占比44.7%。本集团密切追踪相关并购机会。 本集团商业物业收入较快增长，上半年实现收入人民币29.5亿元，同比增长11.3%。本集团系列公司十个商业物业在上半年投入运营，包括三座写字楼、四座购物中心、三栋长租公寓，为商业收入增长注入新的动能。 本集团继续保持强劲的成本优势与稳健的财务状况。上半年，本集团的分销费用与行政费用合计占收入的比例为3.8%，费效比行业领先。本集团上半年加权平均融资成本为3.54%，融资成本处于行业最低区间。于二零二三年六月三十日，本集团的资产负债率为 58.3%，净借贷比率为37.7%，继续保持在“绿檔”，在手现金为人民币1,142.1亿元。 经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。展望未来，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，将为房地产长期向好提供有力支撑。 中央对房地产市场供求关系发生重大变化的新形势作出了判断，明确要适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。房地产市场短期仍处于下行筑底过程中。本集团对房地产市场企稳转好保持信心。本集团拥有充裕的财务空间应对市场波动的风险，拥有厚实的资源抓住市场调整的机会，以攻守兼备的发展态势应对挑战，抓住机遇。 随着美元加息周期已近尾声，在国家及港府各项政策支持下，香港就业、经济逐步向好，长期来看，相信香港楼市将会持续稳定。本集团对香港未来发展依然保持信心，并将持续把握机会适时增加投资。 本集团创立40余年，历经多轮经济与房地产周期而持续稳健，保持行业领先。本集团将继续坚持客户为本、品质保障、价值创造的核心价值观，坚持“好产品、好服务、好效益、好公民”的经营理念，与同行一道，推动房地产业向新发展模式平稳过渡，引领房地产下半场高质量发展。 最后，本人借此机会向海内外客户、股东及社会各界的信任与支持，表示衷心的感谢！向董事局同仁及全体员工表示衷心的感谢，感谢他们竭诚努力的奋斗精神，以及不断追求卓越的决心。 中国海外发展有限公司 主席兼执行董事 颜建国 整体表现 期内，本集团收入为人民币891.6亿元。经营溢利为人民币190.7亿元。毛利率为22.6%，本公司股东应占净利润率为15.1%。分销费用与行政费用占收入的比例为3.8%。本公司股东应占溢利为人民币134.9亿元，核心股东应占溢利为人民币138.2亿元。半年股本回报率为3.8%。每股基本盈利为人民币1.23元。 期内，随着市场汇率波动，本集团录得外币汇兑净亏损人民币17.3亿元（二零二二年：净亏损人民币23.9亿元）。 物业发展 二零二三年上半年，本集团系列公司合约物业销售金额上升30.1%至人民币1,801.8亿元；相应已售楼面面积为804万平方米，同比上升28.3%。 按月份合约物业销售金额* 人民币亿元 340.3 332.0 293.5 274.2 131.9 429.9 一月二月三月四月五月六月 *为本集团系列公司 物业发展（续） 本集团系列公司于二零二三年上半年按地区合约物业销售金额及相应已售楼面面积如下： 合约物业销售 占比 已售楼面面积 占比 （人民币亿元） （万平方米） 南部大区 299.7 16.6% 114.4 14.2% 东部大区 217.9 12.1% 109.2 13.6% 中西部大区 231.7 12.9% 137.9 17.1% 北部大区 522.7 29.0% 157.7 19.6% 港澳海外大区 13.5 0.7% 0.5 0.1% 本公司及其附属公司小计 1,285.5 71.3% 519.7 64.6% 本公司合营公司及联营公司 （不含中海宏洋） 256.9 14.3% 69.8 8.7% 中国海外宏洋集团有限公司 （“中海宏洋”） 259.4 14.4% 214.5 26.7% 合计 1,801.8 100% 804.0 100% 本集团坚持以现金流管理为中心，加强销售回款，其中北京、广州、厦门、长沙、济南、天津、成都及西安的销售回款均超过人民币40亿元。 期内，本集团物业发展收入为人民币859.1亿元。 期内，联营和合营项目为本集团贡献净利润达人民币12.9亿元。 主要联营公司中海宏洋录得合约物业销售金额人民币259.4亿元，其收入为人民币271.7 亿元及股东应占溢利为人民币17.2亿元。 物业发展（续） 期内，本集团系列公司（不含中海宏洋）在中国内地28个城市项目竣工的总面积达674万平方米。 于二零二三年上半年按地区物业发展项目竣工面积资料如下表： 总面积 城市 （万平方米） 南部大区广州 67.5 万宁 19.8 海口 19.1 深圳 16.9 南昌 15.9 佛山 15.6 厦门 13.5 福州 10.2 珠海 9.8 小计 188.3 东部大区济南 74.9 上海 35.5 南京 31.7 苏州 30.4 嘉兴 21.6 烟台 2.0 小计 196.1 中西