港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月13日星期五 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,240 0.77 1.13 恒生國企 6,018 0.58 4.32 恒生AH股溢價 150.51 -0.73 2.65 恒生科技指數 3,475 0.71 -7.68 上證綜合 2,717 -0.17 -8.67 上海科創板 659 -0.82 -22.67 MSCI中國 55.11 0.55 -1.49 金龍中國指數 5,615 -0.79 -13.29 日經225 36,833 3.41 9.88 道瓊斯 41,097 0.58 9.04 標普500 5,596 0.75 17.32 納斯特克 17,570 1.00 17.04 德國DAX 18,518 1.03 10.55 法國巴黎CAC 7,435 0.52 -1.43 波羅的海 1,963 1.13 -6.26 VIX指數 17.07 -3.50 37.11 商品 CRB商品指數 收市價 272.99 變動% 1.35 年初至今% 3.47 紐約期油 68.97 2.47 -3.20 黃金 2,557.91 1.84 24.06 銅 9,090.50 0.71 7.67 外滙 美滙指數 收市價 101.37 變動% -0.31 年初至今% -0.24 美元兌日圓 141.82 -0.38 0.55 歐元兌美元 1.1074 0.56 0.38 英鎊兌美元 1.3124 0.62 3.20 美元兌CNH 7.1190 -0.14 0.22 CNH一年遠期 6.9422 -0.13 0.47 CNH三年遠期 6.7998 -0.20 0.73 利率 3個月Hibor 收市價 4.112 變動% 0.05 年初至今% -20.75 3個月Shibor 1.850 0.01 -28.15 3個月Libor 5.210 0.45 -7.15 十年美國國債 3.674 0.56 -5.92 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 47.55 -0.17 -0.42 美團 31.42 1.91 0.23 京東集團 26.65 0.34 -0.41 阿里巴巴 85.49 0.80 0.22 百度 84.07 0.14 0.49 嗶哩嗶哩 15.41 -1.41 -1.19 滙豐控股 43.33 0.72 1.00 資料來源：彭博 市場回顧 恒指上試250天線：恒指周四(12日)輕微高開68點，其後升幅擴大至226點，高見17,334點，上試250天線。恒指收報17,240點，升131點。大市成交917億元。 美股向上：科技股領漲，標指及納指升0.8-1.0%，道指則升0.6%。金價創新高，高見2,560.13美元，收升1.8%至2,557.91美元。 中港股市短期展望 恒指阻力參考18,000點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由2月低位 2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍計)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，恒指短期阻力參考18,000點。 短期看好板塊 手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國9月密歇根大學消費信心指數； 宏觀焦點 內地最快本月降存量房貸息商銀作最後準備首輪先減0.5厘；內地傳要求關鍵電動汽車技術留在國內； 美眾議院通過法案收緊含中國部件電動車獲美稅務補貼限制；美7月PPI按月升0.2%高於預期； 歐央行再將隔夜存款利率下調0.25厘指標利率降至4厘符預期；企業消息 順豐據報將於今年第四季招股最多籌20億美元；美的(0300)行使超額配售集資增至310億； 渣打(2888)將整合信貸及併購業務；外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料延續下行。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 中國傳要求關鍵電動汽車技術留在國內：外電引述知情人士稱，中國強烈要求汽車製造商確保先進的電動汽車技術留在國內。知情人士稱，北京方面鼓勵中國汽車製造商向其外國工廠出口所謂的散裝套件(knock-downkit)，這意味着汽車的關鍵零件將在中國國內生產，然後送往目的地市場進行最終組裝。 中證監主席吳清：進一步全面深化資本市場改革多措並舉活躍併購重組市場：《遼寧日報》報道，遼寧省委書記、省人大常委會主任郝鵬，遼寧省委副書記、省長李樂成昨日在沈陽會見中國證券監督管理委員會黨委書記、主席吳清。吳清表示，遼寧全力實施全面振興新突破三年行動取得的顯著成績令人深受鼓舞，落實新「國九條」部署，進一步全面深化資本市場改革，不斷提高上市公司質量和投資價值，充分發揮多層次資本市場體系功能，支持企業通過股債融資、期貨風險管理等渠道發展壯大，多措並舉活躍併購重組市場，不斷提高服務科技創新和新質生產力的質量和水平，為遼寧經濟社會高質量發展作出更大貢獻。 中國傳加強監管投資銀行家須上交護照：彭博引述消息指，中國正加大對國內8700名投資銀行家的監管力度，自8月以來，至少有3位來自不同證券公司的頂級投資銀行家被中國當局留置。知情人士表示，海通和其他國資券商近來要求許多投資銀行家上交護照，並就所有因公和因私出行計劃申請許可，上述要求是遵從中國監管機構私下給出的指引；有員工被告知監管機構正審查首次公開招股(IPO)和其他融資活動，銀行家隨時可能被傳喚問話。消息稱，券商已收緊對海外行程的批准，並向員工表示辭職也需要獲批，獲准出差的員工必須與一位同事同行，且預先批准行程之外的活動將受限制。 內地最快本月降存量房貸息商銀作最後準備首輪先減0.5厘：中國據報最早在本月降低存量住房貸款利率，以減輕數百萬家庭的借貸成本，刺激消費，部分住房貸款利率可能即時下調多達0.5厘。彭博引述消息指出，商業銀行正為即將到來的調整房貸利率進行最後準備工作，惟調整時間尚未敲定，可能仍有變化。彭博早前引述消息報道，中國正考慮允許業主和貸款銀行重新磋商貸款條件，毋須等到銀行通常在1月份調整房貸利率時才協商。金融監管機構已提議在全國範圍內把存量房貸利率合共下調0.8厘左右，分兩步實施。人民銀行及金融監管總局未就最新消息置評。 IEA：中國經濟降溫全球石油需求增長創疫情以來最慢：國際能源總署(IEA)表示，隨著中國經濟降溫，電動車的快速滲透，令全球石油需求增長正在急劇放緩，導致油價跌至3年新低。今年上半年全球消耗量每日增加80萬桶，僅相當於去年同期增幅的三分之一，是2020年疫情期間石油需求暴跌以來的最低水平。7月中國的需求連續第四個月錄得萎縮，消耗量減少每日28萬桶。IEA預計今年全年消耗量僅增加每日18萬桶。 歐央行再將隔夜存款利率下調0.25厘指標利率降至4厘：歐洲央行繼6月啟動減息周期後，再次將隔夜存款利率下調四分之一厘，將指標利率降至3.5厘，符合市場預期。至於主要再融資利率及邊際貸款利率則各下調0.6厘，分別為 3.65厘及3.9厘，降幅大於預期。隨着歐元區8月通脹率按年升幅回落至2.2%的逾3年低位，而次季GDP按季增幅亦向下修訂至0.2%，市場普遍預期該央行下調利率。不過歐洲央行的議息聲明，未提及下一步行動。市場場預期，歐洲央行在明年9月前，將每季減息0.25厘。 拉加德：歐元區增長風險傾向下行：歐洲央行一如預期減息，存款利率下調25點子至3.5%，歐洲央行行長拉加德表示，歐洲在今年剩餘時間，薪酬工資增長將保持在較高水平且不穩定，整體勞動力成本增長放緩，單位勞動成本預計將繼續下降，歐元區增長風險增長風險傾向下行。拉加德稱，歐元區繼第一季經濟增長0.3%後，第二季經濟增長0.2%，低於最新預測，增長主要源自於淨出口和政府支出，由於家庭消費減少、企業削減、商業投資和住房投資下降，私人內需減弱，而服務業支持增長，工業和建築業貢獻負面。她稱，經濟復甦仍在繼續面臨阻力，預期復甦將隨著時間的推移而加強，實際收入增加將令家庭能夠進行更多消費，限制性貨幣政策的影響逐漸消退應會支持消費和投資。隨著全球需求上升、勞動市場維持彈性，出口也應持續為經濟復甦做出貢獻。7月失業率基本維持在6.4%不變，勞動力需求進一步放緩，職位空缺率已接近大流行前的水平。 歐洲央行據報尚未排除10月減息可能性：外電引述知情人士透露，歐洲央行管理委員會成員尚未排除在10月17日舉行的下一次議息會議中減息的可能性。該知情人士稱，考慮到歐元區經濟增長面臨的下行風險，央行官員寧願在下次會議上保留降低借貸成本的選擇。距離下一次議息政策會議剩下五星期，歐洲央行官員之前僅發布一份新通脹數據，而行長拉加德周四預計，9月通脹數據將出現逆轉。歐洲央行今年已分別於6月和9月兩度減息，市場目前預期今年底前至少再減息一次，預期12月減息機會更大。 美7月PPI按月升0.2%高於預期：美國潛在通脹壓力按月輕微回升，升幅略高於預期，但增長仍然溫和。美國生產者物價指數(PPI)在7月按月持平後，在8月的按月升幅提升至0.2%，較預期高出0.1個百分點。剔除波動較大的食品及能源價格後，美國8月核心PPI按月升0.3%，從7月按月跌0.2%後彈，升幅高於預期。PPI計算商品生產成本，是衡量消費者物價的領先指標。此外，美國就業市場仍然穩健。在截至9月7日當周，美國首次申領失業救濟人數按周增加2000人，總數增至23萬人，符合市場預期。 美國上周首次申請失業救濟人數23萬人，高於預期：美國上周初請失業救濟人數三周以來首次回升，這與招聘逐漸放緩的情況一致。隨著勞動力需求放緩，市場普遍預計央行將在下周會議上以小幅降息25個基點。9月12日週四，美國勞工部公佈的資料顯示，美國9月7日當周首次申請失業救濟人數23萬人，預期22.7萬人，前值22.7萬人。 美眾議院通過法案收緊含中國部件電動車獲美稅務補貼限制：《路透》報道，美國眾議院以217票對192票通過法案，收緊含中國部件電動車獲美國稅務補貼的限制，法案尚未經參議院通過。法案收緊適用於中國及其他國家有關外國憂慮實體的定義，確保中國企業不能在影響美國製造商下受惠於美國電動車補貼。目前在美銷售的113款電動或混能電動車中，僅22款合資格獲稅務優惠，當中僅13款獲全額7,500美元優惠。美國政府早前表示，會給予電動車生產商寬限至2027年，以移除電動車電池原材料產地來源問題。 美國8月預算赤字3,800億美元超預期近兩年最大預算缺口：美國財政部數據顯示，今年8月美國政府公布預算赤字為3,800億美元，與去年同月的890億美元盈餘形成鮮明對比，超過市場預測的赤字為3,500億美元，是自2022年9月以來最大的預算缺口。在醫療保險支出增加1,290億美元和社會安全支出增