每日晨报
每日晨报│2024年9月13日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升YTD升跌 恒生指数17,240+0.77%+1.13% 恒生科技指数3,475+0.70%-7.68% 国企指数6,017+0.58%+4.32% 沪深3003,172-0.43%-7.54% 上证综合指数2,717-0.17%-8.67% 深证成份指数8,054-0.63%-15.44% 中小板指5,205-0.88%-13.54% 道琼斯指数41,097+0.58%+9.04% 标普500指数5,596+0.75%+17.32% 纳斯达克指数17,570+1.00%+17.04% 伦敦富时指数8,241+0.57%+6.57% CAC40指数7,435+0.52%-1.43% DAX指数18,518+1.03%+10.55% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数97.920-1.04%-1.53% 美汇指数101.738-1.35%-1.17% 港币/人民币0.913+0.88%+0.55% 人民币/美元0.140-0.74%-0.85% 欧元/美元1.102+0.80%+0.83% 美元/日元142.620+3.26%+3.59% 英镑/美元1.305+2.20%+2.02% 美元/瑞士法郎0.855+1.29%+2.69% 主要商品表 （货币：美元）最新价1M升跌6M升跌 布伦特原油（桶）71.290-12.40%-12.40% 天然气（1mnBtu）2.250-3.97%-3.97% 黄金（盎司）2,516.83+1.78%+16.61% 今日要闻 欧洲央行一如预期减息存款利率下调25点子至3.5% OpenAI发布o1新模型具备推理能力处理复杂数学、编程问题 美国就业市场放缓但裁员人数仍处低位 中电推电动车充电网络管理平台及供电方案 房协签订120亿元五年期银团贷款未来5年落成逾1.7万个资助房屋单位 万科企业（02202.HK）获共7.98亿人币贷款与子公司共同承担还款 Adobe(ADBE.US）季度收入创新高惟展望不佳盘后股价下跌一成 市场回顾 港股：港股回稳，恒生指数最多升逾220点，收市报17240点，升131点，升幅0.77%，主板成交额约917亿元。科技指数收报3475点，升24点，升幅0.71%。ATMXJ只有小米微跌，其余升近1%至逾2%，阿里巴巴、美团及京东集团表现较好。医药股个别发展，药明系股份持续上升，药明康德升约6%，是升幅最大蓝筹股;药明生物亦升逾3%。重磅股友邦升近4%。华晨中国急挫逾12%，公司较早时公布，吴小安辞任主席兼执行董事。 A股：内地股市高开低走。海南自贸概念股、华为概念股、互联网保险股表现较好;白酒及医药商业股表现较逊色。上证综合指数收市报2717点，跌4点，跌幅0.17%。深证成份指数报8054点，跌51点，跌幅0.63%。创业板指数报1551点，跌6点，跌幅0.42%。 美股：美股3大指数先低后高，纳斯达克和标准普尔500指数连升4日，受到科技股升势带动。数据 显示，美国8月生产物价升幅略低于预期。道琼斯指数初段最多曾跌近200点，其后最多倒升近250 点，收市报41096点，升235点，升幅近0.6%。纳指收报17569点，升174点，升幅1%。标普500指数在接近全日高位收市，报5595点，升41点，升幅0.7%。科技股造好，Meta升近3%，Nvidia和Alphabet升近2%或以上，亚马逊升逾1%。Adobe收市后公布，上季经调整每股盈利4.65美元，收入升近11%至54.1亿美元，两者都好过市场预期。但对第4季的收入展望不及预期，拖累收市后延长交易时段股价急挫逾10%。 欧洲：欧洲主要股市收市上升，欧洲央行一如预期减息0.25厘。德国DAX指数收市报18518点，升188点，升幅1.03%。法国CAC指数报7435点，升38点，升幅0.52%。英国富时100指数报8240点，升47点，升幅0.57%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 17.00 34,000 白银（盎司）28.753+2.80%+19.12% 玉米（1蒲式耳）408.500+1.74%+1.74% 大豆（1蒲式耳）1,006.8+2.08%+2.08% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 29,000 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话：（852）39259888传真：（852）36071980 欧洲央行一如预期减息存款利率下调25点子至3.5% 欧洲央行一如预期将存款利率下调25个基点至3.5%，为今年内第二次放松货币政策限制，反映出最新的通胀前景和更好的政策传导。此外，自9月18日起，主要再融资操作和边际贷款利率分别降至3.65%和3.9%。 欧洲央行仍致力于将通胀率降至2%的目标，将根据数据和经济状况调整利率，但不承诺具体的利率路径。通胀预测仍与先前的预测一致，2024年为2.5%，2025年为2.2%，2026年为1.9%，但随着能源价格按年跌势消退，短期通胀预计将上升。 尽管服务业通胀率略有上升，但核心通胀率预计将从2023年的2.9%下降至2026年的2%。由于薪资上涨，本地通胀压力仍然较高，但劳动成本和企业利润的放缓有助于缓解影响。 OpenAI发布o1新模型具备推理能力处理复杂数学、编程问题 获微软支持、ChatGPT开发商OpenAI周四发布o1新人工智能模型，指新模型在回应用户查询之前「花更多时间思考」，可以执行类似人类的推理任务，能够解决多步骤问题，包括复杂的数学和编程编程问题。 OpenAI表示，o1作为早期型号，未具备ChatGPT的许多有用功能，例如浏览网页以获取信息以及上传文件和图像。但对于复杂的推理任务而言，o1是一个重大进步，代表人工智能能力的新水平。有鉴于此，故将读数器重设为1，并将该系列命名为OpenAIo1。 OpenAI洽谈一轮融资，将公司估值推高至超过1,500亿美元。除了微软外，苹果 （AAPL.US）和英伟达（NVDA.US）据报亦一直在就投资事宜洽商。 美国就业市场放缓但裁员人数仍处低位 美国至9月7日当周初请失业金人数增加2000人至23万人。申领失业救济的人数略有增加，表明尽管劳动力市场放缓，但裁员人数仍处于较低水平。需要注意的是，上周的数据包括了劳动节假期。在公共假期期间，数据往往不稳定。然而，自7月底从25万的11个月高点下降以来，这一数字几乎没有变化。由于利率上升抑制了整个经济的需求，企业缩减了招聘规模，这推动了劳动力市场的放缓。在就业市场放缓的背景下，美联储预计将于下周三启动其政策宽松周期，在8月CPI同比涨幅大幅放缓后，美联储肯定会降息25个基点，不过通胀仍有一些粘性。 中电推电动车充电网络管理平台及供电方案 中华电力公布参与「ReThinkHK2024可持续发展商贸博览」，并展示电动车市场最新技术发展、科技应用及新的供电方案。 当中，中电推出自行开发的电动车充电网络管理平台（eGMP）。相关平台通过整合电动车充电数据，分析本港不同地区的充电站使用率和使用模式，令电力公司更有效优化电网规划和资源分配，支持电动车充电网络的扩展。 中电亦展出为户外的电动车充电站度身设计的供电方案，包括户外变电站和全新的高压配电箱，有助客户缩短建设时间及减少建造成本，以加速户外快速充电站的应用。 另外，中电正与油站营运商合作，协助他们安装电动车充电器，加快推动改造现有油站为电动车快速充电网络。 房协签订120亿元五年期银团贷款未来5年落成逾1.7万个资助房屋单位 香港房屋协会（房协）宣布，与12家本地及国际银行签订一笔120亿元五年期定期 及循环银团贷款，成为房协历来达成最大金额的银团贷款，当中包括30亿港元的社会责任贷款，将用于特定房屋项目。是次银团贷款安排的协调行包括中银香港 （02388.HK）。 目前房协正在规划及兴建的项目超过20个，当中超过1.7万个资助房屋单位将会在未来五年陆续落成，包括资助出售房屋、专用安置屋邨、出租屋邨重建项目，以及长者房屋。 是次贷款的整体定价为按照香港银行同业拆息加86个基点。至于30亿元的社会责任贷款，将会用作发展筲箕湾明华大厦重建项目、香港仔石排湾道及观塘定安街的安置屋邨，及粉岭百和路、洪水桥/厦村、启德1E1用地和古洞北的专用安置屋邨。 万科企业（02202.HK）获共7.98亿人币贷款与子公司共同承担还款 万科企业公布，为满足经营需要，万科及控股子公司在银行申请贷款时，万科及控股子公司通过提供质押、抵押及保证为相关贷款提供担保。另外，部分控股子公司作为共同借款人，与万科一起承担还款义务。 据公告指，西安长盛向交通银行深圳分行申请贷款7,000万元人民币（下同），期限15年，公司将于近期根据业务需要提款;万科及南宁万科城作为共同借款人，从交 通银行申请贷款1.28亿元，期限为15年，公司将于近期根据业务需要提款;万科前 期向中国银行深圳市分行申请贷款6亿元，期限为3年，目前已完成提款，贷款余额 是2.39亿。 万科表示，本次担保事项，有助于满足公司经营发展需要，风险可控，不存在损害公司及股东利益的情形。 另外，截至今年8月31日，公司担保余额为913.58亿元，占公司2023年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重为36.43%。当中，公司及控股子公司为公司及其他控股子公司提供担保余额为912.5亿元，公司及控股子公司对联营公司及合营公司提供担保余额为1.08亿元。公司无逾期担保和涉及诉讼的担保。 在本次担保发生后，公司对外担保总额将为969.56亿元，占公司2023年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重将为38.66%。 Adobe(ADBE.US）季度收入创新高惟展望不佳盘后股价下跌一成 软件公司Adobe上季收入创纪录高，但预计本季营收低于预期，股价在周四盘后交易 中下跌10%。 Adobe第三财季营收为54.1亿美元，创纪录高，较去年同期成长11%，高于分析师预期为53.7亿美元。净利润为16.8亿美元，而去年同期净利润为14亿美元。调整 后，该公司每股盈利4.65美元，高于预计每股获利4.53美元。 然而，该公司预计第四财季营收为55亿至55.5亿美元，低于预期的56亿美元。本 季度调整后每股盈利目标为4.63美元至4.68美元，先前预测为4.67美元。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 无锡药明康德新药开发股份有限 36.45 5.96% 4.08亿 五大跌幅 1 周大福珠宝集团 5.86 -4.09% 7.33千万 2 友邦保险控股 55.15 3.67% 22.32亿 2 华润啤酒 22.1 -3.49% 3.55亿 3 药明生物技术 11.68 3.36% 9.51亿 3 海底捞国际控股 12.48 -2.65% 2.22亿 4 中国宏桥集团 9.76 2.85% 2.04亿 4 海尔智家 23.25 -2.11% 2.65亿 5 京东集团 104.4 2.45% 9.29亿 5 中国联合网络通信（香港）股份 6.03 -1.95% 3亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额
