意达利控股中期报告2024

(于百慕大注册成立之有限公司)股份代号:720 2024 中期报告 目录 公司资料2 管理层讨论及分析5 企业管治及其他资料14 简明综合财务报表审阅报告25 简明综合损益表27 简明综合损益及其他全面收益表29 简明综合财务状况表30 简明综合权益变动表32 简明综合现金流量表33 简明综合财务报表附注35 1意达利控股有限公司 公司资料 董事 执行董事 庄天龙先生（执行主席兼行政总裁）李少峰先生 连镇豪先生 独立非执行董事 江启铨先生杜振伟先生沈仲平博士 董事委员会 审核委员会 江启铨先生（主席）杜振伟先生 沈仲平博士 薪酬委员会 杜振伟先生（主席）庄天龙先生 江启铨先生沈仲平博士 提名委员会 庄天龙先生（主席）江启铨先生 杜振伟先生沈仲平博士 执行董事委员会庄天龙先生（主席）连镇豪先生 公司秘书 邝燕萍女士 2024中期报告2 公司资料 授权代表庄天龙先生邝燕萍女士 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 香港主要营业地点 香港黄竹坑 香叶道36号伟华汇28楼 电话：(852)23650269 传真：(852)24699927 电邮：info@autoitalia.com.hk 主要往来银行 中信银行（国际）有限公司 法律顾问有关香港法律盛德律师事务所 有关百慕大法律 OcorianLaw(Bermuda)Limited 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 金钟道88号 太古广场一座35楼 3意达利控股有限公司 公司资料 百慕大之主要股份过户登记处 OcorianManagement(Bermuda)Limited VictoriaPlace,5thFloor31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 香港之股份过户登记处 卓佳标准有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 香港联合交易所有限公司：720 网址 www.autoitalia.com.hk 2024中期报告4 管理层讨论及分析 意达利控股有限公司*（“本公司”）之董事（“董事”）会（“董事会”）欣然宣布，本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2024年6月30日止6个月之未经审核中期业绩。 财务回顾 收入 物业投资分部 截至2024年6月30日止期间，物业投资分部就本集团向香港及苏格兰的第三方出租物业而录得租金收入1,320万港元（2023年︰1,400万港元）。租金收入减少80万港元，主要是由于2024年一名租客提早终止租约令苏格兰租金收入出现暂时调整所致。 汽车分部 于2024年上半年，宏观经济形势面临严峻挑战，呈现复苏缓慢、消费意欲低迷、购买力减弱等特征。这些因素对中国豪华汽车的销售表现构成严重障碍。鉴于目前的经济困境，中国汽车经销商已继续广泛推行折扣以及促销优惠以刺激销售额及解决其财政紧绌的问题。因此，2024年上半年市场竞争维持激烈。综合以上因素影响，汽车分部录得收入240万港元（相较2023年则为1,170万港元）。 金融投资及服务分部 在当前市场低迷期间，本集团对其放债业务采取审慎的方法以降低贷款违约及不良债务的风险。于2024年及2023年6月30日，本集团并无任何向客户借出的未偿还贷款。因此，并无录得收入。 *仅供识别 5意达利控股有限公司 销售成本及毛利 毛利减少180万港元至1,070万港元（2023年：1,250万港元）。该减少主要是受到汽车分部及物业投资分部表现的影响。 由于汽车分部及物业投资分部间的收入分布有所转移，我们的综合毛利率上升19.9个百分点，于本报告期内达至68.6%（2023年：48.7%）。 其他收入 截至2024年6月30日止6个月，其他收入为12万港元（2023年：28万港元）。减少16万港元乃主要由于汽车分部佣金收入减少所致。 其他收益及亏损 其他收益及亏损为净亏损6,240万港元（2023年：净亏损11,750万港元），乃主要指透过损益按公平值计量之于一间联营公司之投资之未变现公平值亏损6,020万港元（2023年：9,640万港元）以及投资物业的公平值亏损300万港元（2023年：公平值亏损2,260万港元）。 销售及分销成本以及行政费用 期内，销售及分销成本以及行政费用合共为1,170万港元（2023年：1,570万港元），占收入74.6%（2023年：61.0%）。净减少400万港元乃主要由于员工成本、市场推广开支以及法律及专业费用减少所致。 财务成本 期内的财务成本增加至1,650万港元（2023年：770万港元），主要是由于银行及其他借贷的利息增加890万港元至1,450万港元（2023年：560万港元）所致。 2024中期报告6 生命科学投资 于2024年6月30日，本集团持有51,847,997股ChimeBiologicsLimited（“CBL”）的A系列优先股。CBL主要业务为提供生物制剂合约开发及生产组织服务。本集团于CBL之投资成本为3,200万美元。 截至2024年6月30日止6个月，CBL产生未经审核综合收入1,200万美元（相较于2023年上半年则为1,310万美元）及录得未经审核综合经营亏损410万美元（相较于2023年上半年则为亏损520万美元）。 于2024年6月30日，本集团于CBL之投资的公平值为5,700万港元，占本集团总资产约10.3%。截至2024年6月30日止6个月，本集团于CBL之投资透过损益录得未变现公平值亏损6,020万港元（2023年：9,640万港元）。 本集团有意长期持有此项投资以产生未来收益。 本公司拥有人应占亏损 截至2024年6月30日止6个月，本公司拥有人应占亏损为7,690万港元（2023年：11,740万港元），主要是由于透过损益按公平值计量之于一间联营公司之投资之未变现公平值亏损6,020万港元（2023年：9,640万港元），以及投资物业之公平值亏损300万港元（2023年：公平值亏损2,260万港元）。 流动资金及财务资源 现金流量 期内，本集团主要以储备以及银行及其他借贷为其业务及投资提供资金。本集团成功获得其他借贷1,100万港元。此外，本集团已偿还银行借贷580万港元。 7意达利控股有限公司 银行结余及现金 于2024年6月30日，本集团的银行结余及现金为2,090万港元，相较于2023年12月31日则为 2,140万港元，主要以英镑(94%)、港元(4.7%)及人民币(1.4%)计值。 银行及其他借贷、来自一间附属公司的非控股股东之贷款、来自一名关联方之贷款及承兑票据 于2024年6月30日，本集团的银行及其他借贷、来自一间本公司附属公司的一个非控股股东（于本报告日期，该非控股股东持有该附属公司已发行股本7.25%）之贷款、来自一名关联方之贷款及承兑票据合共为40,220万港元（2023年12月31日：39,490万港元），其中3,080万港元须于一年以后偿还。按银行及其他借贷、来自一间附属公司的非控股股东之贷款、来自一名关联方之贷款及承兑票据总额40,220万港元（2023年12月31日：39,490万港元）及总权益13,040万港元（2023年12月31日：21,130万港元）计算，本集团截至2024年6月30日止6个月的债务与权益比率由截至2023年12月31日止年度的186.9%增加至308.4%。 债务与权益比率上升是由于期内透过损益按公平值计量之于一间联营公司之投资之未变现公平值亏损6,020万港元及投资物业之公平值亏损300万港元，使权益总额减少所致。 银行借贷指一笔银行贷款，以香港一项投资物业及已抵押银行存款作抵押，于三年期内分期偿还并设有按要求偿还条款，每年按香港银行同业拆息加2%的可变市场利率计息。于2024年6月30日，银行借贷结余连同累计利息为2,320万港元（2023年12月31日：2,970万港元）。 来自一名关联方之贷款为无抵押、免息及于2025年2月到期。 2024中期报告8 以苏格兰投资物业担保的其他借贷及来自一间附属公司的非控股股东之贷款将于2024年10月到期，分别以年利率8.5%及10%计息。报告期内，本集团已分别产生利息开支1,080万港元及50万港元，并已分别偿还利息1,100万港元及零港元。截至2024年6月30日，其他借贷及来自一间附属公司的非控股股东之贷款结余分别为25,560万港元及1,100万港元。其他借贷的余额共7,090万港元为无抵押、按年利率9%计息并将于2025年4月到期。 承兑票据最初期限为三年，并进一步延长两年，直至2026年3月止，按年利率8%计息。于报告期内，本集团产生利息开支110万港元，于2024年6月30日，余下承兑票据结余为3,080万港元（2023年12月31日：2,970万港元）。 应收贷款 在当前市场低迷期间，本集团继续采取审慎及慎重的态度以平衡融资活动的收益及风险。于2024年6月30日及2023年12月31日，本集团并无任何向客户借出的未偿还抵押贷款。 外币风险 本集团目前并无外币对冲政策。本集团以监控其债务货币与(i)抵押资产；及(ii)自其业务活动所得的债务服务收入的配对情况以管理其外币风险。截至2024年6月30日止期间，以苏格兰物业担保的贷款以英镑计值，并以英镑计值的自苏格兰所得收入偿还。 由于英镑在期内贬值，期内录得换算本公司拥有人应占海外业务产生的负汇兑差额为约80万港元（2023年：正汇兑差额约400万港元）。 9意达利控股有限公司 资产抵押 于2024年6月30日，本集团若干银行存款及物业合共43,850万港元（2023年12月31日：银行存款及物业合共44,430万港元）已作为相关借贷之抵押。 资本开支及承担 于2024年6月30日及2023年12月31日，本集团并无已授权及已订约任何资本承担。 或然负债 于2024年6月30日及2023年12月31日，本集团并无重大或然负债。 有关附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售 于报告期间，本集团并无进行任何附属公司、联营公司或合营企业之重大收购或出售事项。 报告期后事项 截至2024年6月30日止6个月末后并无重大期后事项。 2024中期报告10 人力资源及慈善活动 于2024年6月30日，本集团于香港及中国内地合共聘有18名雇员。本集团相信雇员乃本集团发展之关键，并为支持其业务可持续发展之最宝贵资产。 一如以往，我们不仅向雇员提供具竞争力的薪酬待遇及福利计划，亦提供合理且安全之工作环境，同时支持雇员持续进修以发掘彼等潜能。本集团亦继续透过参与捐款等慈善活动，为本地社区作出贡献。 业务回顾 物业投资 自2014年起，物业投资业务已成为本集团可报告分类的一部分。本集团的物业投资部门不时监督及审阅其物业组合以提高回报，并持有投资物业以赚取租金或作资本增值用途。本公司以其内部资源及银行融资为物业投资部门运营提供资金。我们的物业投资组合主要包括位于苏格兰的一栋办公楼、位于香港的一栋工业大楼及一个停车场。 位于香港及苏格兰的投资物业方面，本集团继续透过出租投资物业而分别收取110万港元及1,210万港元的租金收入（2023年：分别为110万港元及1,290万港元）。期内，本集团录得投资物业之公平值变动的未变现亏损为300万港元（2023年：公平值亏损2,260万港元）。 于2024年6月30日，位于苏格兰的办公楼净内部面积总值约80%须遵守多个租赁协议，年租金总额约为270万英镑，最晚的届满日期为2030年2月，到期前的加权平均未届满租期为4.31年。 11意达利控股有限公司 汽车 2024年上半年，我们策划了一系列交叉营销活动，例如珠宝鉴赏会、音乐会及俱乐部聚会等。这些活动的目的不仅在于让玛