大成生化科技中期报告 2024

股份代号：00809 2024 中期报告 目录 释义2 公司资料6 致股东简报7 管理层讨论及分析9 其他资料的披露21 简明综合财务报表 简明综合损益及其他全面收益表28 简明综合财务状况表30 简明综合权益变动表32 简明综合现金流量表33 简明综合财务报表附注35 C017167 释义 “核数师” 指 本公司的核数师富睿玛泽会计师事务所有限公司（前称中审众环（香港）会计师事务所有限公司） “审核委员会” 指 本公司的审核委员会 “董事会” 指 董事会 “锅炉设施” 指 一组150吨╱小时的超高温超高压加热系统，连同配套设施 “企管守则” 指 上市规则附录C1载列的企业管治守则 “主席” 指 董事会主席 “长春大合” 指 长春大合生物技术开发有限公司，为本公司的间接全资附属公司 “长春市财政局” 指 长春市财政局 “长春润德” 指 长春润德投资集团有限公司 “本公司” 指 大成生化科技集团有限公司，一间于开曼群岛注册成立之有限公司，其股份于联交所主板上市（股份代号：00809） “可换股债券” 指 本公司于2015年10月15日发行本金金额为1,086,279,565港元的可换股债券，由现代农业持有 “企业管治委员会” 指 本公司的企业管治委员会 “可换股优先股” 指 本公司股本中每股面值0.10港元的无投票权可换股优先股 “可换股优先股认购方” 指 吉林利亨及吉林元亨的统称 “可换股优先股认购事项” 指 根据可换股优先股认购协议所载的条款及条件并在其规限下，由本公司发行及由可换股优先股认购方认购认购事项可换股优先股 “可换股优先股认购协议” 指 本公司与可换股优先股认购方于2023年11月30日就可换股优先股认购事项订立的有条件协议 “可换股优先股认购完成” 指 完成可换股优先股认购事项，已于2024年1月4日落实 “大成生物科技” 指 长春大成生物科技开发有限公司，为本公司的间接全资附属公司 中期报告20242 释义 “债务重组协议” 指 农发（作为当时债权人）就全数转让贷款与本集团数间附属公司（作为债务人或共同债务人）订立的债务重组协议，据此，本集团已同意就偿还全数转让贷款向农发还款及已偿还人民币1,580,000,000元 “债务重组安排” 指 本集团的债务重组安排，当中包括(a)于2023年12月31日转让全数转让贷款予农发；及(b)订立债务重组协议 “帝豪食品” 指 长春帝豪食品发展有限公司，为本公司的间接全资附属公司 “董事” 指 本公司的董事 “能源效益分成期” 指 于锅炉设施通过相关测试以获接纳为完工及可供营运当日起计72个月 “能源管理合同” 指 长春大合与现代农业基金就锅炉设施的投资、建设、维护及管理而于2024年5月27日订立的能源管理合同 “全数转让贷款” 指 本集团结欠吉林信达约人民币4,267,800,000元的贷款连同未偿还利息，已于2023年12月31日转让予农发 “执行委员会” 指 本公司的执行委员会 “大成玉米生化” 指 大成玉米生化科技有限公司，为本公司的直接全资附属公司 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “大成糖业” 指 大成糖业控股有限公司，于开曼群岛注册成立的有限责任公司，其股份于联交所主板上市（股份代号：03889），于本报告日期由本公司直接及间接持有约13.77% “大成糖业完成” 指 根据大成糖业买卖协议完成大成糖业出售股份的买卖，已于2023年12月21日落实 “已出售大成糖业集团” 指 大成糖业集团，不包括帝豪食品及长春帝豪结晶糖开发实业有限公司，为本公司的间接全资附属公司 “大成糖业集团” 指 大成糖业及其不时的附属公司 “大成糖业联合要约人” 指 大成糖业买卖协议项下的买方孔展鹏先生及王铁光先生的统称 “大成糖业出售股份” 指 大成玉米生化于大成糖业买卖协议日期持有并根据大成糖业买卖协议出售予大成糖业联合要约人的717,965,000股大成糖业已发行股本中每股面值0.10港元的普通股，占大成糖业全部已发行股本约47.00% 3大成生化科技集团有限公司 释义 “大成糖业买卖协议” 指 大成糖业联合要约人（作为买方）及大成玉米生化就大成糖业联合要约人收购大成糖业出售股份于2023年4月6日订立的买卖协议 “哈尔滨大成” 指 哈尔滨大成生物科技有限公司，为本公司的一间前间接全资附属公司 “港元” 指 港元，香港法定货币 “汇港” 指 汇港投资有限公司 “香港” 指 中国香港特别行政区 “吉林长白山” 指 吉林长白山私募基金管理有限公司（前称吉林长白山股权投资管理有限公司） “吉林信达” 指 中国信达资产管理股份有限公司吉林省分公司 “吉林省财政厅” 指 吉林省财政厅 “吉林利亨” 指 吉林省利亨股权投资合伙企业（有限合伙），一间于中国成立的有限合伙企业，并为可换股优先股认购方之一 “吉林省国资委” 指 吉林省人民政府国有资产监督管理委员会 “吉林元亨” 指 吉林省元亨股权投资合伙企业（有限合伙），一间于中国成立的有限合伙企业，并为可换股优先股认购方之一 “利亨可换股优先股” 指 根据可换股优先股认购事项向吉林利亨发行的可换股优先股，即全数动用吉林利亨的认购款项人民币1,330,000,000元可向吉林利亨发行的可换股优先股数目 “上市规则” 指 联交所证券上市规则 “地方政府” 指 长春市人民政府 “标准守则” 指 上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “现代农业基金” 指 吉林省现代农业产业基金有限公司 “现代农业”或“债券持有人” 指 现代农业产业投资有限公司，为持有本公司约35.20%已发行股本的控股股东，亦为可换股债券持有人 “现代农业控股” 指 现代农业产业投资控股有限公司 “现代农业SPV” 指 视乎长春大合的同意，现代农业基金就负责能源管理合同而将成立及全资拥有的一家特别目的公司 中期报告20244 释义 “公吨” 指 公吨 “提名委员会” 指 本公司的提名委员会 “农发” 指 吉林省农业发展集团有限公司（前称吉林省农业投资集团有限公司），控股股东，拥有PRCLLP的60%投资资本，而PRCLLP则间接全资拥有现代农业 “农发集团” 指 农发及其不时的附属公司 “薪酬委员会” 指 本公司的薪酬委员会 “相关物业” 指 位于中国长春市绿园区的土地及楼宇剩余部分 “回购贷款” 指 自长春润德购买的回购贷款（即帝豪食品、大成生物科技和长春大合所结欠的若干贷款）的未付代价人民币815,000,000元 “本期间” 指 截至2024年6月30日止六个月 “PRCLLP” 指 吉林省现代农业产业投资基金（有限合伙） “中国” 指 中华人民共和国 “人民币” 指 人民币，中国法定货币 “证券及期货条例” 指 证券及期货条例（香港法例第571章） “股份” 指 本公司股本中每股面值0.10港元之普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “认购事项可换股优先股” 指 元亨可换股优先股及利亨可换股优先股 “收购守则” 指 香港公司收购及合并守则 “锦州银行铁北支行” 指 锦州银行股份有限公司铁北支行 “元亨可换股优先股” 指 根据可换股优先股认购事项向吉林元亨发行的可换股优先股，即全数动用吉林元亨的认购款项人民币250,000,000元可向吉林元亨发行的可换股优先股数目 “%” 指 百分比 除非文义另有所指，否则本报告所用词汇具有本节所界定的相同涵义。 5大成生化科技集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 王成先生（主席）王贵成先生 非执行董事 李跃文先生 独立非执行董事姜芳芳女士谭超先生 解梁秋女士 公司秘书 陈升辉先生，ACG,HKACG,HKICPA 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港九龙红磡 都会道10号都会大厦 12楼1206室 核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 （前称中审众环（香港）会计师事务所有限公司） 执业会计师 香港湾仔 港湾道18号中环广场42楼 香港法律的法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港 中环 康乐广场1号怡和大厦 40楼 主要往来银行 吉林银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedCricketSquare POBox1093,BoundaryHallGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.globalbiochem.com 股份代号 00809 中期报告20246 致股东简报 致各位股东： 于2024年上半年，中国遇到的外部环境越趋严峻，经济发展充满各种不确定因素。中国2024年上半年录得国内生产总值（“GDP”）人民币61.7万亿元，同比增长为5.0%，与国家的全年增长目标基本持平，但中国与欧美贸易关系存有不断的变量、俄乌战争、以巴冲突持续及内房市场不景气，使2024年第二季度GDP增速较2024年第一季度的有所回落，增长为4.7%。国内社会消费品零售总额录得同比增长3.7%，反映国内需求持续恢复。2024年上半年的全国固定资产投资同比增长为3.9%，其中基础设施及制造业投资均有较可观的增长，但房地产投资仍然在低位运行。 随着大成糖业完成于2023年12月21日落实后，已出售大成糖业集团不再为本集团一部份，其财务业绩不再合并到本集团的财务报表内，使本集团的资产负债率得以进一步改善，同时亦令营运架构及业务布局更为简洁清晰。此外，本集团于2023年年底完成主要债务重组工作，令本集团摆脱多年来沉重的债务，整体财务状况亦得到改善。 随着国内生猪养殖业的景气逐步回暖，加上国内畜牧养殖业对作为饲料添加的赖氨酸产品需求日增，本集团赖氨酸产品售价于2024年上半年录得显着升幅。此外，本集团加强改善其赖氨酸生产设施整体开工率，及因应客户需求于本期间研发了多款高增值的赖氨酸新产品，包括缬氨酸和异亮氨酸等并已作小批量生产。同时，吉林省政府于本期间为本集团给予资金、营运及生产环境等范畴上不同程度的支持，使得本集团之主要营运附属公司长春大合生产越趋稳定。伴随着管理层的不断努力及改进，令长春大合生产设施于本期间的开工率由期初的39.0%提升至期未的81.0%，较同业于本期期末的平均开工率69.2%水平为高。因而使得本集团于本期间的综合收益大幅增加约91.7%至约898,500,000港元（2023年：468,800,000港元）。 为进一步缩减本集团整体支出，本集团于本期间亦采取了多项压缩成本的措施，包括检讨现有供应商的效益、加强对销售人员的绩效考核及优化人员结构等。最终，就产能利用率的大幅改善、丰富本集团产品线及压缩成本的措施的实行，令本期间的整体毛利录得同比改善约213.4%。 同时，本集团已着手研究长春大合锅炉设施技改项目工程。长春大合锅炉设施的潜在改造预计将作为厂区整体翻修项目的第一步。在建设完成后，长春大合的营运效益预期有大幅度的提升，有助改善本集团市场竞争力，并使长春大合的生产水平达至行业顶流。 7大成生化科技集团有限公司 致股东简报 未来展望 就中国与欧美贸易关系、俄乌战争、以巴冲突和内房市场复苏仍存有一定的变量，中国内地经济发展仍然面临一定程度的压力。 然而，本集团相信氨基酸行业于中国近年发布的一系列支持政策下发展将愈趋明朗，预计下半年氨基酸供需基本持平。本集团于2024年下半年将继续专注于赖氨酸的业务发展，包括按客户需要调配不同赖氨酸含量之产品，以进一步丰富赖氨酸产品系列并扩阔客户群。同时，本集团亦寻求激活位于兴隆山厂区的设施（本集团主要生产设施)，包括与其他业界人士合作参与营运或引进投资者参与该设施不同部份的重建，充份利用兴隆山园区生产设施以令其达致全面复产状