大成生化科技年报2022

2022 年度报告 目录 财务概要2 公司资料3 致股东简报4 管理层讨论及分析6 董事及高级管理层履历详情20 企业管治报告22 董事会报告43 独立核数师报告56 综合财务报表 综合损益及其他全面收益表58 综合财务状况表59 综合权益变动表61 综合现金流量表64 综合财务报表附注66 五年财务概要142 004888 财务概要 财务概要 2022年 2021年变动% 收益（百万港元） 372.3 746.6(50.1) 毛利（百万港元） 34.6 48.4(28.5) 本年度亏损（百万港元） (1,519.6) (435.4)不适用 本公司拥有人应占亏损（百万港元） (1,443.1) (400.8)不适用 每股基本亏损（港仙） (16.2) (4.5)不适用 拟派每股末期股息（港仙） — —不适用 2022年 百万港元 2021年 1000 500 372.3 746.6 34.648.4 0 -500 (435.4) -1000 -1500 (1,519.6) -2000 收益毛利本年度亏损 2022年年报2 公司资料 董事会 执行董事 杨剑先生（主席） （于2022年10月31日获委任） 王贵成先生（于2022年10月31日获委任）张子华先生（于2022年10月11日辞任）刘树航先生（于2022年10月31日辞任） 非执行董事 高东升先生 独立非执行董事 董洪霞女士 伍国邦先生杨洁林先生 公司秘书 陈升辉先生，ACG,HKACG,HKICPA 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港九龙红磡 红鸾道18号祥祺中心A座10楼1002室 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 湾仔 港湾道18号中环广场 42楼 香港法律的法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港 中环 康乐广场1号怡和大厦 40楼 主要往来银行 吉林银行股份有限公司锦州银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedCricketSquare POBox1093,BoundaryHallGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.globalbiochem.com 股份代号 00809 3大成生化科技集团有限公司 致股东简报 致各位股东： 2022年中国经济面对新型冠状病毒肺炎疫情反覆，多地实施封控防疫措施，使经济活动和民生消费都受到不同程度影响。此外，环球通账压力加剧和地缘政治紧张，对国际贸易和国内营商环境造成冲击，经济增长步伐明显放缓。中国2022年的国民生产总值达121万亿元人民币，同比增长3%，是半世纪以来第二低的增幅。 在回顾年度内，内地多个城市和地区的间歇性封控措施，不但抑制经济复苏的步伐，亦无可避免地干扰了生产活动和原材料和货品物流。本集团的上海甜味剂生产基地亦因疫情管控而停产两个月。若干房地产企业爆发财务危机，除令内地楼市下滑，亦导致市场对整体经济前景产生忧虑，间接影响消费意欲。 于回顾年度内，玉米价格仍然高企，并且一度超越玉米淀粉的平均售价，让上游提炼业务举步为艰。本集团的上游设施于回顾年度内基本上处于停产状态，直至氨基酸生产设施于2022年12月复产，部分上游随之而恢复营运。 本集团位于吉林省的全资附属公司长春大合生物技术开发有限公司（“长春大合”）的氨基酸生产设施复产，标志着本集团生产回复正常运作迈出重要一步；亦将于2023年度为本集团带来现金流入。 由于上一年度录得大额一次性债务重组收益，而于回顾年度并无录得有关收益，本集团于本年度录得的其他收入及所得大幅下降，因此本公司于回顾年度录得的亏损净值较上年度大幅增加。 相信股东已于本公司、大成糖业控股有限公司（“大成糖业”，连同其附属公司，统称“大成糖业集团”）与大成糖业的前执行董事孔展鹏先生和本公司前董事王铁光先生（统称“战略投资者”）日期为2023年4月6日的联合公告中知悉，根据于同日订立的买卖协议，本集团已同意向战略投资者出售本公司间接全资附属公司 —大成糖业约47%已发行股本。另一方面，根据另外两项于2023年4月6日订立的买卖协议，本集团已同意向大成糖业集团收购长春帝豪食品发展有限公司及长春帝豪结晶糖开发实业有限公司的全部股权。 上述建议交易倘完成后，大成糖业将不再为本集团之附属公司，其资产、负债及财务业绩将不再并入本集团的财务报表，这将有利于改善本集团的财务状况。更重要的是通过重组可将两个集团的营运，从业务性质和地域上合理划分，让两者有更清晣明确的各自业务方向。而且，长春绿园区的土地及楼宇（“剩余物业”）于其后将完全归入本集团（不包括大成糖业集团），使本集团于与当地政府商讨征收剩余物业时享有更大灵活性；此外，亦将有利于加快本集团与债务银行磋商落实债务重组的最后部分。本集团将适时就上述建议交易之进 展及当交易得以完成时另行刊发公告。 2022年年报4 致股东简报 未来展望 随着中国社会和经济逐步回复常态，跨境旅运的重启，让市场重现勃勃生机。市场普遍对中国2023年的经济发展持乐观态度，国际货币基金组织及多家全球领先金融机构纷纷调高对2023年中国经济增速的预测至5%以上。 在经济复常步伐加快的背景下，中国市场对于各类商品的消费需求亦逐步回升。预计内地肉类消耗量增加，将推动对氨基酸产品作为饲料添加剂的需求。尽管于2023年内预期玉米价格将因供应短缺而在高位徘徊，市场对赖氨酸的稳定需求将对产品价格产生一定支撑作用；本集团对下游业务持相对乐观态度。 自长春大合于去年12月恢复生产营运后至2023年2月共售出约34,000公吨氨基酸产品。氨基酸生产线复产将为集团引入新现金流，进一步舒缓其财政压力，同时亦为重启其他生产设施提供契机。 氨基酸生产线成功复产，加上本集团与大成糖业的重组计划，将有助显着改善本集团的财务状况，加快落实最后阶段的债务重组计划。 完成出售大成糖业股权之后，本集团可以将资源集中投放于氨基酸业务。此外，本集团将可借助作为国有企业的控股股东于吉林省的丰富资源和雄厚财力，专注于提升其于省内业务的营运效益。 经过管理团队多年的努力，本集团于恢复生产、解决债务和业务架构事项方面终于取得关键性的突破。于完成落实上述计划后，期望本集团的业务营运逐步重上轨道，届时将更有利于寻求与第三方投资者进行战略合作。我们将进一步借助控股股东在吉林省的资源，让本集团业务得以发挥更大协同效应。 在过去漫长的岁月当中，我们非常感恩全体员工能够不惧险阻，与集团风雨同行。我们亦非常欣慰能够得到一众股东的支持，和债权银行、业务伙伴对我们的耐心和理解。我们将继续努力引领集团业务重回正轨。 主席 杨剑 2023年3月30日 5大成生化科技集团有限公司 管理层讨论及分析 大成生化科技集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）主要从事生产及销售玉米提炼产品、氨基酸、玉米甜味剂及生物化工醇。上游玉米提炼厂提供原材料，将玉米颗粒转化成玉米淀粉、蛋白粉、纤维及玉米油；玉米淀粉再透过一系列生化及╱或化学程序进一步提炼加工成一系列高增值下游产品。玉米甜味剂业务分部由本集团非全资附属公司大成糖业控股有限公司（“大成糖业”，连同其附属公司统称“大成糖 业集团”）经营，其股份于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（股份代号：03889）。 业务回顾 本集团产品的售价受到原材料（主要为玉米颗粒及玉米淀粉）价格、市场上该等产品及各自替代品的供需情况以及产品的不同规格影响。 于截至2022年12月31日止年度（“本年度”），由于新型冠状病毒肺炎（“新型冠状病毒肺炎”）疫情的影响减弱，许多国家已恢复跨境旅游和正常的经济活动。然而，通胀压力、地缘政治冲突及能源价格飙升继续给全球经济带来压力。因此，复苏步伐缓慢，全球经济于本年度以2.9%的速度增长。至于在中华人民共和国 （“中国”），房地产市场低迷及严格的新型冠状病毒肺炎疫情防控措施对中国经济构成巨大压力。此外，制造 业的投资及就业率尚未恢复到新型冠状病毒肺炎爆发前的水平。商品及能源价格急升连同需求萎缩继续对众 多企业构成压力。因此，2022年中国国内生产总值增速降至3.0%，落后于5.5%的初始增长目标。因此，于本年度，本集团的经营环境仍然充满挑战。 玉米供应方面，根据美国农业部于2023年2月的估计，2022/23年度全球玉米产量估计为1,151,400,000公吨（“公吨”）（2021/22年度：1,216,000,000公吨）。就玉米价格而言，受乌克兰战争加剧粮食供应短缺及航运成本上升的推动，国际玉米价格曾在2022年4月一度高达每蒲式耳818美仙（相当于每公吨人民币2,129元）。本年度下半年，美元升值和美联储努力抑制通胀令大宗商品的需求降温。因此，截至2022年底，国 际玉米价格收于每蒲式耳678.5美仙（相当于每公吨人民币1,843元）（2021年底：每蒲式耳593美仙（相当于每公吨人民币1,487元））。于中国，2022/23年度国内玉米收成季节的玉米产量预计将为约277,200,000公吨（2021/22年度：约272,600,000公吨），预计2022年的消耗量则为286,600,000公吨（2021年：287,700,000公吨）。估计中国于2022年进口约21,200,000公吨玉米。因此，截至2022年底，中国玉米价格升至每公吨人民币2,816元（2021年底：每公吨人民币2,734元）。玉米价格高企加上中国实施严格的疫情控制措施及房地产危机导致经济放缓，使本集团上游玉米提炼业务于本年度的经营环境充满挑战。 2022年年报6 管理层讨论及分析 于本年度上半年，全球供应短缺、玉米成本及燃料价格高企使全球赖氨酸价格居高不下。进入下半年，由于对全球经济衰退的担忧导致全球经济前景黯淡，全球赖氨酸价格面临压力。在中国，政府继续致力促进畜牧业集成及饲料配方改良。为提高饲料产品中谷物的使用效率，农业农村部畜牧兽医局发布标题为《饲料中玉米豆粨减量替代工作方案》的指导意见，以降低玉米和大豆作为简单饲料的比例，并增加赖氨酸等饲料添加剂在动物饲料产品中的比例。该等变动加上畜牧业前景相对稳定，于本年度上半年对中国赖氨酸价格构成支撑。然而，随着全球复苏步伐放缓，海外对赖氨酸产品的需求于本年度下半年转弱。此外，中国实施封锁措施导致许多经济活动暂停。于本年度，中国赖氨酸平均价格同比下降3.1%至每公吨人民币10,570元。随着中国于2022年年底解除大部分疫情防控措施，正常经济活动继而逐步恢复，本集团看到恢复其赖氨酸业务 的契机。因此，诚如本公司于2022年12月29日所公布，本集团旗下的长春大合生物技术开发有限公司（“长春大合”）的赖氨酸生产设施已恢复营运。长春大合复产预期将于2023年为本集团带来现金流入。 就食糖市场而言，2021/22年度全球食糖产量为180,300,000公吨（2020/21年度：180,200,000公吨），消耗量估计为173,200,000公吨（2020/21年度：172,100,000公吨）。尽管食糖略为过剩，但受乌克兰战争不明朗及商品价格通胀的推动，国际糖价于2022年底升至每磅18.91美仙（相当于每公吨人民币2,883元） （2021年底：每磅18.88美仙（相当于每公吨人民币2,658元））。由于2022/23年度收成季节全球食糖产量将达到183,200,000公吨，而消耗量估计为176,400,000公吨，预期食糖过剩的情况仍将持续。于中国，于2021/22年度收成季节国内的食糖产量轻微减少，至9,600,000公吨（2020/21年度：10,700,000公吨