大成生化科技中期报告 2023

2023 中期报告 *仅供识别 目录 财务概要2 公司资料3 致股东简报4 管理层讨论及分析6 其他资料的披露20 简明综合财务报表 简明综合损益及其他全面收益表29 简明综合财务状况表30 简明综合权益变动表32 简明综合现金流量表33 简明综合财务报表附注35 004888 截至6月30日止六个月 2023年 （未经审核） 2022年 （未经审核） 变动% 收益（百万港元） 662.5 155.6325.8 毛损）毛利（百万港元） (38.2) 11.7不适用 除税前亏损（百万港元） (130.6) (829.2)不适用 本期间亏损（百万港元） (95.1) (829.2)不适用 每股基本亏损（港仙） (0.7) (8.8) 不适用 每股摊薄亏损（港仙） (0.7) (8.8) 不适用 每股中期股息（港仙） 无 无 不适用 （ 2023年上半年 2022年上半年 百万港元 662.5 155.6 11.7 (38.2) (95.1) (829.2) 700 600 500 400 300 200 100 0 -200 -400 -600 -800 -1000 收益（毛损）毛利本期间亏损 董事会 执行董事 杨剑先生（主席）王贵成先生 非执行董事 李跃文先生（于2023年8月10日获委任） 高东升先生（于2023年8月10日辞任） 独立非执行董事 姜芳芳女士（于2023年8月10日获委任）解梁秋女士（于2023年8月10日获委任）伍国邦先生 董洪霞女士（于2023年8月10日辞任） 杨洁林先生（于2023年8月10日辞任） 公司秘书 陈升辉先生，ACG,HKACG,HKICPA 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港九龙红磡 红鸾道18号祥祺中心A座10楼1002室 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 湾仔 港湾道18号中环广场42楼 香港法律的法律顾问 赵不渝马国强律师事务所香港 中环 康乐广场1号怡和大厦 40楼 主要往来银行 吉林银行股份有限公司锦州银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedCricketSquare POBox1093,BoundaryHallGrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.globalbiochem.com 股份代号 00809 致各位股东： 踏入2023年，环球经济面对沉重通胀压力，美国联邦储备局继续其加息步伐。年初若干美国及瑞士银行爆发的财务危机进一步让国际金融市场蒙上阴影。 尽管中国内地各类经济活动已逐步恢复正常运作，然而，长达三年的疫情及房地产市场低迷等因素使国内经济复苏步伐呈现缓慢的态势。中国截至2023年6月30日止六个月的国内生产总值达人民币59.3万亿元，同比增长5.5%，相较一季度的增幅只增加一个百分点。 业务回顾 本集团自去年12月起重启位于吉林省德惠市的赖氨酸生产设施的运作。于本期间，本集团的氨基酸分部录得约378,500,000港元的收益。本集团部分赖氨酸生产设施重新投入运营，让其可以逐步收复市场份额，并且希望长远能为本集团带来经营现金流。恢复赖氨酸生产设施的运作加上由本集团附属公司大成糖业所经营位于上海地区之甜味剂生产设施，亦自2022年第二季短暂停产后恢复运营，让本集团于本期间的综合收益增至约662,500,000港元，较去年同比大幅上升超过300.0%。 大成糖业所经营的甜味剂业务的收益和产品销量同比均有较大幅度的增长，并于本期间录得毛利。然而，内地经济复苏速度放缓，畜牧业景气尚未完全恢复，加上饲料厂库存高企，令赖氨酸产品价格持续走低。加上本集团的赖氨酸生产设施处于复产初期，整体使用率仍偏低，使单位成本相对较高，导致氨基酸分部于本期间录得毛损，以致本集团于本期间整体亦录得毛损。 本集团的间接全资附属公司哈尔滨大成遭债权人申请清盘，并已获法院接纳有关呈请。由于本集团不再控制上述公司的事务，本公司的综合财务报表中已终止确认哈尔滨大成的所有资产与负债，本集团本期间于账面上录得一次性所得约588,700,000港元。因此，尽管本集团于本期间录得毛损，但除税前亏损却同比大幅减少84%，至约130,600,000港元。另外，由于终止确认哈尔滨大成的负债净额，让集团负债总额收窄，并令其整体资产负债结构有所改善。 本集团的管理团队于本期间继续致力推进债务重组，其中，中国农业银行吉林分行、中国建设银行吉林分行及进出口银行的转让贷款均已于早前完成转让予吉林信达，并进入债务重组的下一个阶段。 同时，本集团的管理团队亦大力推动有关出售本集团所持有大成糖业已发行股份的47.0%予大成糖业前执行董事孔展鹏先生和本公司前董事王铁光先生的买卖协议以达致改善本集团整体资产负债结构之效果。有关买卖协议及其项下拟进行之交易已获股东于本公司股东特别大会上通过，待其他先决条件进一步获达成╱豁免后，大成糖业重组计划便可顺利完成。 未来展望 中国2023年全年的国内生产总值增长目标为5%，基本与上半年的实际增幅相近。国家发展和改革委员会于今年八月出台标题为“关于恢复和扩大消费的措施”的通知，针对多个不同领域行业提出税项减免，金融支持和补贴等手段以提升消费，预计将对提振内需和刺激经济有一定的帮助。 本集团的主要产品赖氨酸于下半年将迎来市场的旺季；于经济逐步回稳和饲料库存消减的情况下，预料市场对赖氨酸产品需求将逐步回暖。另一方面，预期极端气候将导致玉米价格持续高企并带动玉米淀粉等原材料成本上升，将有助支撑赖氨酸售价。预期本集团赖氨酸业务表现于2023年下半年将有所改善。 有关本集团的财政状况方面，大成糖业重组计划正有序落实，于完成出售大成糖业后，该部份的债务将不再并入本集团的综合财务报表，而整个相关物业将完全归入本集团，这将有助本集团加快与当地政府协商相关物业的征收。 为了加快推进及落实下一阶段的债务重组计划，本集团在吉林省政府办公厅及吉林省国资委的支持下，致力寻求募集资金的各种可行途径。本公司于2023年7月24日的公告中已披露，若干潜在投资者已表示有意向并且已组建投资基金，目标是为本集团设立一支人民币1,500,000,000至1,600,000,000元的基金，并用以全数购回全部转让贷款。有关的磋商尚有待落实。 以上各项计划的逐步实现，将有利于债务重组推向最后阶段，同时为本集团引入所需资金以支持赖氨酸生产设施的稳定营运，从而进一步改善本集团的整体财政状况和巩固其业务基础。 本集团于本期间在债务重组计划方面已取得长足进展。我们将会继续致力精简业务架构，并利用出售大成糖业带来的契机进一步优化资源配置，以推动业务正向发展。 我们非常感激各位股东以及集团内全体同人，于过去的岁月中给予我们的支持和信任。我们亦感谢债权人和业务伙伴一直以来的理解与配合。 主席 杨剑 2023年8月31日 大成生化科技集团有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）主要从事生产及销售玉米提炼产品、氨基酸、玉米甜味剂及生物化工醇。上游玉米提炼厂提供原材料，将玉米颗粒转化成玉米淀粉、蛋白粉、纤维及玉米油；玉米淀粉再透过一系列生化及╱或化学程序进一步提炼加工成一系列高增值下游产品（即氨基酸、玉米甜味剂及生物化工醇）。玉米甜味剂业务分部由本集团非全资附属公司大成糖业控股有限公司（“大 成糖业”，连同其附属公司统称“大成糖业集团”）经营，其股份于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板 上市（股份代号：03889）。 业务回顾 本集团产品的售价受到原材料（主要为玉米颗粒及玉米淀粉）价格、市场上该等产品及各自替代品的供需情况以及产品的不同规格影响。 于截至2023年6月30日止六个月（“本期间”），通胀仍然是全球性问题，食品价格指数居高不下，为不少国家的中低收入群体带来巨大压力。此外，美利坚合众国（“美国”）银行业危机、地缘政治冲突及乌克兰战争继续影响全球经济。因此，2023年全球经济增长预测已由2022年的3.3%下调至2.7%。中华人民共和国（“中国”）政府亦已就2023年设定5%的温和年度增长目标。然而，于本期间，疫后复苏步伐缓慢，房地产市场低迷，加上零售及出口销售数据低于预期，显示国内外需求疲弱，对中国经济构成巨大压力。于本期间，青 年失业率亦不断攀升，6月份的数字创下21.3%的历史新高。该等因素削弱了消费者信心，使本集团于本期间的经营环境充满挑战。 玉米供应方面，由于封锁乌克兰粮食出口的威胁加剧，各国纷纷增加玉米产量。根据美国农业部于2023年8月的估计，估计2023/24年度全球玉米产量为1,213,500,000公吨（“公吨”）（2022/23年度：1,151,300,000公吨）。玉米产量增加使国际玉米价格降至于2023年6月底的每蒲式耳555美仙（相当于每公吨人民币1,585元）（2022年6月底：每蒲式耳744美仙（相当于每公吨人民币1,962元））。于中国，估计2023/24年度国内玉米收成将产出约282,000,000公吨（2022/23年度：约277,200,000公吨）玉米，而消耗量则估计为 293,000,000公吨（2022/23年度：290,400,000公吨）。预计2023年中国的玉米进口量将下降2.8%至约 17,500,000公吨。此外，中国的小麦价格自2023年3月起开始下跌，饲料生产商和农民以小麦代替玉米以降低成本。因此，国内玉米价格于2023年6月底小幅下跌至每公吨人民币2,760元（2022年6月底：每公吨人民币2,827元）。尽管下游用户的需求复苏缓慢，但本期间内玉米成本仍处于高位。根据中国一份行业报告，中国大部分玉米提炼厂于本期间一直处于亏损状态。于本期间，上游玉米提炼行业的经营环境充满挑战。 由于全球经济前景黯淡，全球赖氨酸价格自2022年下半年以来一直在低位徘徊。在中国，尽管政府努力促进畜牧业集成，并透过增加赖氨酸等饲料添加剂在动物饲料产品中的使用以改良饲料配方，但成效有限。中国经济复苏形势不明朗，影响对肉制品的需求。根据中国的一份行业报告，养猪业于本期间一直处于亏损状态。此外，中国大部分饲料生产商于本期间一直维持相对较高的库存水平，而海外市场的需求亦有所下降。于2023年首五个月，中国的赖氨酸出口量下降21.6%至约358,000公吨。因此，于本期间，中国赖氨酸产品的平均价格下跌8.0%至每公吨人民币8,600元。中国赖氨酸行业于本期间的整体产能利用率仍处于较低水平。诚如本公司于2022年12月29日公布，继中国政府于2022年底解除大部分疫情控制措施后，本集团 已恢复本公司的全资附属公司长春大合生物技术开发有限公司（“长春大合”）的赖氨酸生产营运。然而，赖氨酸行业的不利市况及高昂的生产成本对本集团于本期间的氨基酸业务表现造成负面影响。 食糖市场方面，2022/23年度全球糖产量为182,700,000公吨（2021/22年度：180,300,000公吨），而消耗量估计为176,400,000公吨（2021/22年度：173,200,000公吨）。于本期间，由于印度及欧洲的糖产量意外下降，加上油价高企使生物燃料需求增加，导致国际糖价于2023年6月底上升至每磅22.86美仙（相当于每公吨人民币3,665元）（2022年6月底：每磅18.70美仙（相当于每公吨人民币2,769元））。在中国，国内2022/23年度收成季节的糖产量小幅下降至9,000,000公吨（2021/22年度：9,600,000公吨），而消耗量则小幅增长至15,600,000公吨（2021/22年度：15,400,000公吨）。由