2024年RCEP和“一带一路”对中国消费电子的机遇和挑战

思必达 SPEEDA RCEP和“一带一路" 对中国消费电子的机遇和挑战 DavidYu虐信 思必达中国首席分析师 思必达 前言 SPEEDA PREFACE 23.8万亿美元14.5% 地缘政治形势航运线路受阻初级商品价格波动汇率波动 EOWNESAIEFRUCUNIONG 说明思必达 BPEEA 电子产业 是指机电电机、电气设备及其零件：录音机及放声机，电视图像，声音的录制和重放设备及其零件，附件类产 包含H52编码85下所有4，6位编码商品统计数据集合 本次报告中提及的消费电子（含零部件）为HS4输码中以下编码的组合 8506 8517 8525 8534 8507 8518 8526 8536 8508 8519 8527 8540 8509 8521 8528 8541 8510 8522 8529 8542 8513 EZ58 8530 8543 8516 8524 8531 8547 RCEP篇思必达 SPEEDA 又称《区城全面经济伙伴关系协定》 RCEP2022年正式生效 横跨15国，由ASEAN（东盟）和中国、韩国、日本、澳洲和新西兰共同构成 区域人口GDP总值货物贸易金额 占全球30%左右 思必达 SPEEOA RCEP机遇篇 RCEPOPPORTUNITIES 机遇1思必达 SPEEDA 中国仍是东盟消费电子上游主要供应商之小家电出口增长初露端倪，缅甸、束 埔寨或成新蓝海 2023年中国电子产业在RCEP出口分布 9.318,078 中国电子产业2023年对东盟的出口额达到1221亿美元，占对RCEP整体电子产品出口比重的55% 2023年RCEP成员国从中国进口的消费电子类产品 （含零部件）价值分布（单位：千美元） 思必达 SPEEDA E9416PCBN. 2123596 收机： 2581912 8222500 6,316,649电热水器电联风机电卷发机 10.616,559空极管，品体管、半导体至报能容 光快电器 47439.531 无线周卡 就提的液品程组等 11,426,097专南子平板电脑和名记车电脑的带A5,901735 MPUAMCUS 6,069,256防机用锂写手电池手机平板电 酷锂电池：电动车电池话 2023年中国消费电子（含零部件）在RCEP的出口分布 （按地区） 思必达 SPEEOA 中国仍是东消费电子东盟10国从中国进口 集成电路 智能手机和配件 分立器件和光伏锂电池 国特 集成电路 智能手机配件锂电池 日本 智能手机（合配件） 锂电池 2023年中国对RCEP部分消费电子出口与2022年增意对比 （增长TOP5） 在2023年整体外贸环境下行的年份锂电池和电动车电池组的出口仍然保持了上涨，涨模绝对值高达32 （其中贡献最多的是韩国装其次是日本和越南） 真他一些小家电也维持上滤，包括数码相机，摄像机，食物研及刻之类这是作 战略，端渗透提高的成果 位清关翻码消电子产品分费2029Vs202214拉7000U551 8507 照相机用锂离子电池：手机平板电脑锂电池、电动车电池等 3,261,571 8510 剃须力理发剪、脱毛器等剂 154,270 8508 干式和湿式真空吸尘器等店 89.782 8526 无线电导航设备/遇控设备，无人机专用飞机机超雷达等 25,500 8519 电暖机：转录机：电话各录机 14,925 H54 思必达 SPEEOA 2023年中国对RCEP部分消费电子出口与2022年增量对比 （降低TOP5） 思必达 SPEEDL H54位海关编码 消费电子产品分类 2023V520221单位4000USS 8542 MPU、MCU等 14,613,953 8541 二极首、晶体管，单导体基换能器，光伏电池等 1227.801 8528 屏幕和投影仪，电视等 1,046,336 8536 开关和维电器、插座等等 644,667 8516 电热水器、电吹风机、电卷发机、电热发钳：干手器：电熨斗等 587,591 小家电出口增长初露端倪思必达 EEESA 缅甸、东埔寨或成新蓝海 思必达 机遇2思必达 SPEEDS 消费电子多元化出口结构提升抗冲击性餐另外新能源优势带来新的出口增长点 出口品类数据显示中国的电子产业出口结物童加多完化意味着更强的抗冲先性 从自S2位编码下来若，中就的出口结构比较相似因此我们以中韩对比为例来做说明 韩国方面，从细分消费电子领域看出口主要依赖半导体产业链，集成电路出口数通常占到出口总额的 17%基至20% 4月1日消息，韩国 3月半导体出口117亿美元3月的出口总赖565亿美元 20.7% 机遇2思必达 SPEEDA 8507照相机用锂离子电池手机平板电脑锂电池：电动车电池等对韩出口增速46.6% USS54.3亿美元US$79.7亿美元 +U5525.4亿美元 8517电话： 智能手机、调制解调器无线网卡及其零部件 US$ 33.5亿美元US$ +US$4亿美元 37.9亿美元 韩国2023年消费电子从中国进口的概况 惠必达 THFEOA 日本2023年消费电子从中国进口的概况思必达 SPkEA #用 思必达 SPEEOA RCEP挑战篇 RCEPCHALLENGES RCEP挑战篇思必达 SPEEDA 东盟国家作为中国对欧美出口桥梁的作用还需要时间观察 中国东盟美国 RCEP挑战篇 思必达 BPEEOA 东盟国家利用贸易战吸引FD谋求对中国实现精代效应 2023年 吸引了总计366亿美元的外感载表投盘D） 新加坡和日本为丰要设语来， 机工制造业投资超过235亿美元，占总投资的62并实现了399%的年增长 越南 2023年电子和半导体出口总题达别500亿美元其中仅半导体点47% 积极布局电动车行业借助电子制造业基础和新能源车的普及泰国汽车制造业有望在未来五年实现从传统汽车向新能源汽车的转型，这将推动该国制造业的进一步发展和创 新 小结思必达 SPENOA 东南亚地区在劳动密集型产品的出口方面效应因此产生了中国产业链的外迁这种趋势长期存在 中美贸易战之前主要是基于节指用工成本的考量 贯易战之后由于增加子很多术隔定性团案这种替代效应的因素变得更加复杂 山 十Lo中国 资金技术人口红利来料 2.0 带一路篇思必达 SPEEDA 一带一路首先界定“沿线国家”✁范围 《2021年中国对外厚接投资统计公报》0 我们将纳入统计✁63个国家定义为“一带一路 沿线国家 为了聚焦于最具影萌力✁经济体，本文进一步筛 选出GDP排名前十✁国家作为主要分析对象，并 特意排除了那些同时参与区域全面经济伙伴关系 （RCEP）✁国家。 一带一路机遇篇 OPPORTUNITIESALONGTHETHEBELTANDROAD 思必达 SPEEDA 带一路机遇篇 思必达 SPEEDS 机造 带一路“倡议下，中国对RCEP外✁关键国家✁电 手产品出口增长显著，揭示新兴价值链机遇 2023年中国对一路监成员国共计出口1.48万亿 第元，较2022年增长76.9% 在中国✁18个亿级置易伙伴中与俄罗斯 【5，7%）和沙特网按伯，+1铺5%】等国家✁出口贸易上涨。 17.06.868 Bra尤其是银罗斯，2023年中国对俄罗斯出口1109亿美元 2,155,842周比增长#62% 思必达 SPEEOA 印度阿联酉 进口份额进口份额 378亿美元121亿美元 俄罗斯波兰Q 进口份额进口份额 171亿美元115亿美元 2023年中国消费电子（含零部件）对一带一路沿线 主要国家出口价值分布（按产品种类区分类 TOP3 智能手机和零部件 分立器件和光伏电池 HN 触屏液晶 思必达 SPEEOA 2023年中国消费电子（含零部件）对“一带一路" 沿线主要国家出口分布（国家对应品类） 思必达 SPEEA TOP3存量✁进口情况 思必达 SPEEDA 消费电子 （含零部件） 出口分布图 （印度、俄罗斯和阿联尊 2022年电子产业对一带一路：旧线2023年电子产业对一降一路“老练 主要国家出口情况010600u5D主要通家出口情况（10L000B50） 思必达 SPEEOA 变化 USS33.834.929USS37,812,02712% LISS13,331,189USS17,096,86628% UnitedArab emmates Uss11.967.688USS12.117.3861% polanduss12,367,438USs1,519,768-79TurkyeUSSE86'880'Us$9,430,190KEE SaudiArabUSS5,016,319ssn7.879,21857% pkistarUSS3,786,767USS3,794,0810% Egypt2,922,284uss2,505,66214% istaulssn2,628,102USS2,155,84218% 总计USSUSS IranUSS1,425,969USST5275727% 105,838.612 94,369.668 思必达 SPEEDA M沙特阿拉伯土耳其俄罗斯 增速+57%+33%+28% 印度 俄罗斯 沙特 土耳其 约40亿美元 约37亿美元 约29亿美元 约23亿美元 增量 绝对值 思必达 SPEEDA 印度进口增长贡献 +12% 回 39.8亿美元 芯片集成电路 液晶屏 LODSCREEN OLED OuD 锂电池 UMHUNSATUY 37% 26% 16% 9% 增长贡献百分比 共88% 品类增量/电子产业总增量 俄罗斯 进口增长贡献 思必达 SPEEDA 四 +28% 37.7亿美元 屏幕投影仪变压器电热小家电开关/插座 DLTCUNTMCECIER 16%16%10%8% 增长贡献百分比共50%① 智能手机方面总进口题达到47亿美元增速2% 分立器件和光伏电越整体进口市场规模较小增速72% 群幕投影仪市场和级尘器这样✁家电产品增速74% 思必达 SPEEDA 沙特阿拉伯进口增长贡献 +57% 28.6亿美元 智能手机（含零部件） MWIPHONES 半导体和光伏电池 SEMCDNDUCTORSANDPHOIONXNCCELLS 44%36% 增长贡献百分比共80% 思必达 SPEEDA 土耳其进口增长贡献 +33% 23.4亿美元 aD 电子产品 锂电池 半导体和光伏 智能手机 ELECIRONCPRODUC UHUMBICTESY （含零部件） 33% 19% 15% 12% 国 增长贡献百分比共79% 思必达 SPEEDA 228,011,708 In1000U5S 电子产品SANE 82,144,482180,478,239 60.34%4160.606,749 107,806 96:480.121 消费电子3,696.555 （含零部件） 83,998,118 2022年中国2023年8982810000501 一带一路挑战篇 CHALLENGEOFTHETHEBELTANDROAD 思必达 SPEEDA 思必达 NPEEDA 俄乌冲突加剧背景下 中国企业对俄出口面临日益增长✁制裁风险和合规挑战 根据俄罗斯国际事务理事会主任莫菲耶夫✁观点 美国和欧照在2023年已经针对向钱罗斯出口军民两用电子产品✁公司实施了二次制装，计在2024年将面强对这抵导我✁蓝金 这对中国企业而言，尤其是那些向俄罗斯出口敏融工业品(配民两用)和高科筑产品✁企业，可能面临更严格✁合规要求和潜在✁制裁风险 总结 SUMMARY 思必达 SPEEDA 征 我国✁电子产业因为有着高度垂直和自主✁产业链结构，在电子产业结构上又有碧多元化特因此在本轮冲击中展现出了高度韧性 思必达 SREOA 但我们需要充分认识到外部大环境✁复杂性和严缺性仍然存在，从消费电子企业✁立场我们提出以下三方面程议 01 加壁技术突型 我化上游✁提求优势 防缆“新三胖产品体素 避带妍发租出口 03 生产府供成财 李元化布角数风箱 新暴技术密集