国盛电新逆变器大涨点评亚非拉带动全球储能需求共振20240911

截至9月11日午盘，逆变器板块大涨，其中固德威、锦浪科技、昱能科技、艾罗能源、德业股份等公司涨幅显著。

核心观点：

1. 新兴市场光储需求快速爆发： 亚非拉、中东等地区分布式光伏快速增长，极端天气加剧电力供需矛盾，推动电价高增和停电频发，从而大幅提升户储装机需求。
2. 巴基斯坦等市场具备较强经济性： 据36碳数据，巴基斯坦电价达17.5美分/kWh，印度、孟加拉、越南等地区电价也较高，户储具备较强经济性，需求快速增长。
3. 美国大储需求有望放量： 巴基斯坦作为南亚最大光伏市场之一，近年来快速增长，2030年新能源规划目标明确，空间广阔。同时，美国大储市场也持续超预期增长，特斯拉24Q2储能装机量翻倍，降息预期下需求有望持续高景气。

关键数据：

• 巴基斯坦电价：17.5美分/kWh（居全球前列）。
• 印度电价：10.3美分/kWh。
• 孟加拉电价：8.6美分/kWh。
• 越南电价：7.2美分/kWh。
• 美国大储装机规划：2024年14.3GW，3月以来数据持续超预期增长。
• 特斯拉24Q2储能装机量：9GWh+，同环比翻倍以上增长。

投资建议：

• 户储板块推荐关注：德业股份、艾罗能源、锦浪科技、固德威、禾迈股份、昱能科技、派能科技等。
• 大储板块推荐关注：阳光电源、上能电气。