光大证券华为三折叠屏手机爆火锂电池行业迎来变局20240911

光大证券华为三折叠屏手机爆火，锂电池行业迎来变局20240911_原文 2024年09月11日20：36 发言人00：00 各位小伙伴，大家下午好，欢迎收看缠论解盘。我是光大证券投资顾问李倩，大家叫我李师兄。今天市场整体是走的非常分化的，我们可以看到以之前相对比较强势的高股息为风格的这些资产，今天表现是继续比较弱今天无论是银行股还是一些包括像电力股等等，今天走势是比较跌幅是比较大的，部分板块的跌幅是超过3%的。 光大证券华为三折叠屏手机爆火，锂电池行业迎来变局20240911_原文2024年09月11日20：36 发言人00：00 各位小伙伴，大家下午好，欢迎收看缠论解盘。我是光大证券投资顾问李倩，大家叫我李师兄。今天市场整体是走的非常分化的，我们可以看到以之前相对比较强势的高股息为风格的这些资产，今天表现是继续比较弱今天无论是银行股还是一些包括像电力股等等，今天走势是比较跌幅是比较大的，部分板块的跌幅是超过3%的。但是今天以新能源为代表的一些公司，今天表现就非常强势，所以今天整体来看的话，市场的分化还是非常明显的。但是在即将马上就下一周要有中秋节假期了，整体市场会休息几个交易日。所以我们看到了市场的成交额继续出现了萎缩，两市的成交额今天是不足5000亿元的。所以现在来看就是一种缩量震荡分化的这样一个走势。 发言人01：03 大家有可能会觉得，沪指的跌幅是比较大的，今天是跌幅超过0.8%，但是创业板指的涨幅其实也是超过1%的这就代表着两头的资产分化的这样一个走势是非常明显的那我们也是看到了近段时间市场上已经呈现出来了一定的变化。就比如像昨天无论是iphone16的发布，还是华为在下午的时候发布30屏手机，都是给相关领域带来了比较大的人气。特别是3G0屏手机，目前的这样一个火爆程度确实是比较高的。在华为的官方商城网站上直接就会公布相关的预约人数，我看到这数据大概是已经超过四百多万人。但是目前来看，初次备货量大概只有100万部。 发言人02：00 所以如果要有那么多的预约，购买的这样一个人数应该是供应远远不及需求。所以现在来看的话，这样一款产品的创新还是给消费电子市场带来了比较大的这样一个影响。引发很多消费电子迷，科技迷的这样一个关注。另外今天整体从盘面上来看，就电力设备，主要是锂电池产业链走的确实是比较强的。 发言人02：28 最直接的这样一个引发因素就是来自有相关的财经媒体，也包括一些市场的研究机构。主要是期货公司研究员、分析师。他们是透露了锂电池巨头宁德时代，他们在宜春是有一些矿采选的，采选的公司有可能就要停产了。目前是根据透露出来消息，有可能九月份执行完生产任务之后，然后就开始停产。那么它有可能会给碳酸锂的产量带来5000到66000吨的这样一个影响。月度的这样一个产量，那如果要折算成一年的话，那也是有几万吨的，可能有五六万吨的这样一个影响量。这对于市场的影响还是相对比较大的。 发言人03：15 所以我们看到了当前这样一条消息，给整个锂电池板块，包括碳酸锂的价格产生了非常明显的影响。锂电池主力合约的价格盘中是大幅上涨7%，包括锂电池的这样一个锂矿概念股，整体的涨幅也是超过3%的。所以现在这样一个供给出现了比较大的这样一个变局，特别是当前的碳酸锂的价格，基本上是下探到了8万块钱每吨之下。刚才我们所讲的宁德时代在宜春的这样一个产线，它的生产成本大概还要到吨的成本，应该在10万块钱朝上。那么这样一个巨大的这样一个成本和市价的这样一个缺口，就会让一些产能出现退出，特别是对于后续布局锂矿产能的一些企业，会带来比较大的影响。早先布局锂矿产能的这些企业，由于运营效率可能会更高一点，经验会更丰富，他们的这样一个成本有可能会处于而且 还有优势的这样一个地位。所以现在来看的话，锂矿这个行业就会进入到了这样一个产能进行优化的这样一阶段。 发言人04：31 也包括之前我们给大家介绍了海外的一些锂矿巨头，他们的一些矿有可能也会直接停产了也没办法，现在这样一个价格是要比他的这样一个成本要低得多。每生产一吨货就会亏损不少钱，最终有一些还是扛不住，直接就把供给给他停掉了。当然在这样一个市场运行规则影响之下，整体的这样供需矛盾开始出现缓和。所以我们看到这样一个供给层面一些变化，给整个板块整合也带来的这样一个巨大的影响。 发言人05：04 当然锂电池产业链最近一段时间大事件也是层出不穷。那今天我们也会给大家进行重点的梳理，从上游的供给知道下游的需求，再帮大家理一理。也包括未来的一些电池技术的布局，特别是固态电池的这样一个发展现状，也 会给锂电池这个行业带来非常深远的影响，今天我们都会给大家讲清楚。当然也从两天之前，我们缠论解盘这样一档栏目也进行改版了。也会在直播过程中重点会给大家介绍缠中说禅技术分析理论。 发言人05：44 当然缠论如果我们用相对比较学术的名称，可以称之为自然科学自然哲学的数学原理。其实它的每一步或者每一个理论的构建都是基于几何或者数学这样一套逻辑的思维。它和传统技术分析的理论共建方式还是不太一样的。传统分析的无论是指标还是形态，还是K线等等，很多是经验总结。在经验这样一个总结基础之上，不断的去发现某种形态或者指标出现某种状况。很倾向于市场未来有可能是延续趋势还是出现反转。 发言人06：22 但是缠论的这样一个思维体系和刚才我们所讲的都不太一样。它就是基于相对比较严谨的数学这样一个推导，去寻找市场三类买卖点形成的这样一个过程，当然这样一个过程之中，背驰会占据着至关重要作用。很多人学习缠论，背驰这一关是没过的。这一关过不了的话，那基本上就和这个理论无缘的。背驰理论一旦掌握了，对大家参市场去寻找市场的拐点是非常有帮助的。我们这里也是结合我们之前的一些经验，也包括对理论的一些理解，也在基础之上进行了少许的这样一个创新，帮助大家去全面的了解背驰这个技术难点。 发言人07：08 在今天我们仍然会给大家继续介绍，怎么样才能够进行精准的去寻找背驰。也包括其实像昨天我们的给大家介绍午盘之前，市场出现了非常明显这样一个背驰的走势。但是为什么今天又会出现大跌？背驰到底对于市场意味着什么？出现背驰之后，它究竟会有怎样的这样一个影响？今天也会给大家进行大致的这样一个介绍。所以背驰我倾向于把它作为向大家介绍传说橙技术分析这样一个具有我们本土特色的技术分析。 发言人07：45 第一个最关键的这样一个这样一个术语，也包括理论给大家介绍清楚了。当然有很多人可能会从什么分型比现在等等这方面去入手。但是我们觉得这些是相对于这样一个基准的基础理论来说，他们是处于相对次要的这样一个地位，当然也非常重要。在后续我们整个缠论系列课程推进过程中都会给大家进行非常详细的这样一个解读。 发言人08：15 好，接着我们来首先还是把今天的盘面给大家大致的进行梳理一下。今天整体市场两市的这样一个成交额，刚才也给大家介绍了，基本上连5000亿都到不了了。下一周即将就会迎来中秋假期，基本上有几个交易日是不开市的。那么在这样一个背景之下，特别是下一周有非常多的重磅的事件。就比如像美联储议息会议到底会降息多少基点，也包括后续我们会发布相关的一些宏观的经济数据，也包括在九月应该是20号前后，会有一个一些重要的行业的会议，到时候大家可能都会看到，也包括在9月20号的时候，我们看到RPR到底会怎样的调整。所以这些都是给下一周行情产生比较影响的一些重要的因素。 发言人09：10 面临这样一个不确定性的时候，相信资金再加上中秋假期的这样一个影响，很有可能会相对比较保守。在后边假期这种影响可能会一点点更加明显一点，在成交量上的影响就会更加突出一点。包括其实在今年主要的这样一个假期之前，像五一，也包括像之前的春节，整体对于市场这样一个交易的这样一个活跃度还会产生非常明显的这样一个影响。 发言人09：41 好，接着我们一起来看一下今天上涨的个股数量大概是1600家，下跌股数量超过3500只了。所以今天整体的市场是相对的比较弱。在这样一个背景之，但市场确实是相对的比较热点比较少。也包括最近两个交易日，如果大家看到了跌停的个股数量的话，也会可能也会觉得会惊讶一点。昨天三十多家个股是跌停的，今天又有30只个是跌停的，这种情况是相对比较罕见的。今天涨停的个数量大概也只有3030多家，这在近段时间，它是处于相对比较低的这样一个水平的那从主要的指数来看的话，今天围绕着创业板指，一些指数表现是非常强。 发言人10：36 是的，像创业板指涨幅直接就是超过1%的，那么除了这个之外，深成指的涨幅是接近0.4%的。想和深市关系度比较紧密的一些指数，今天表现明显就会好一些。像护士今天主要就是被抛售的这样一个方向。你就比如红指数今天的跌幅是非常大的，跌幅达到了2.3%。 发言人11：06 一般来说红利指数它由于成分股是相对盘子比较大，它一般会运行比较平稳。但是最近一段时间，红利指数这样一个下跌幅度，也基本上是回到了这一轮红利指数上涨的起点。正弘指数上涨是10月1月底的时候，大概当时的这样一个指数的最低点是在2720点左右。先来看今天红利指数的收盘价，大概是在2711.69点，所以经过最近一段时间五月份以来的回落，整个红利指数基本上又回到了之前起点的这样一个位置。如果大家对于红利指数它的这样一个起伏周期，包括它这样一个波浪式的运动有点印象的话，其实现在基本上又到了非常重要的红利指数年线之下。以往红利指数在年线之下的时候，往往就有可能会酝酿着一轮修复的这样一个行情。现在来看的话，整体的红利指数的确又回到了年线之下，现在有些板块也是面临着一定的压力，就比如像银行股，为什么最近一段时间银行股下跌这么多，还是大家会担心九月份的LPR会不会有进一步的下调的这样一个举动啊？ 发言人12：29 现在来看，为了能够保障我们的经济维持更好的运行的状态，利率的下行应该是一个大趋势性的一个事件所以在这样的背景之下，九月份的LPR，特别是今年还剩下三个半月的时间，为了能够让四季度有更好的这样一个，经济的复苏的基础，那货币政策肯定会有一些比较重磅的要举动要出来。比如在之前我 们看到的央行的领导直接给降准定了调，直接说降准还是有空间的。那么未来我们有可能会看到降准在年内会不会落地呢？另外也包括LPR的这样一个调整，大的利率目前还是有个接近百分3点几左右，还可能是一年期的会稍微短，利率会低一些。未来也许还会有一定空间。所以现在来看的话，市场上的银行的投资者在这样一个时点选择离场，更多的还是担心未来的这样一个LPR利率变动，有可能会影响整个行业的净息差，所以银行的这样一个核心的影响变量就是净息差，也包括它的股息率。当然随着股息价格回落，所以股息率还是能够回到相对比较更好的水平，这也会促进有些投资者可以意识的进行，买入或者布局，所以在这样一个影响之下，大家会看到红利指数并不是说可以一直上涨，它的这样一个起伏，周期性的特征是非常明显的。而且近些年来整个红利指数的这样个周期，呈现出来的要比A股整体的走势更快一点。 发言人14：19 因为它的这样一个价值中枢对于股价的这样一个影响，牵制力会更强一点。因为大家主要还是看它的基本面来做盘。在这样背景之下，股息率的预期变动就会成为影响行情至关重要的这样一个因素。所以一旦偏离了这样一个价值的中枢，或者预期股息的这样一个中枢水平，那股价就容易往这样一个中枢位置去靠近。一旦低于这样一个位置的时候，它又会走的相对比较强势一点，会转转为上涨。所以红利指数这样一个波浪式的运动的状态还是非常明显的。 发言人14：56 大家自己可以直接打开盘面看一下红利指数这样一个运行的这样一个整体的K线的这样一个状态。你就会对这样刚才我所描述的会有一个非常直观的这样一个感受了。那今天红利是跌幅非常靠前的。除了这之外，像沪指，也包括像上证50等等，这些指数在今天整体的这样一个表现就是要稍微弱一些。 发言人15：26 从板块层面上来看的话，今天涨幅最大还是像电力设备和家电、汽车、有色金属等等。其中有一条非常明确的投资主线，就是围绕着能源金属、锂电池产业链来布局。刚才我们所讲的电力设备