CTA周报：纯债型基金表现较优

基金市场回顾： 截至2024/09/06当周，通联全A（沪深京）、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为-2.50%、0.28%、-4.79%。 公募基金市场方面，本周纯债型基金表现较优，其中短期与中长期纯债基金指数分别上涨0.08%、0.16%，权益型基金表现偏弱，指数周度跌幅超2.5%。 国投安信期货 权益市场风格 期货投资咨询号Z0016943 本周风格基金池中周期与成长类基金表现较优，超额收益率分别为0.44%、0.33%，绝对收益方面金融与消费类基金占优，部分周期型基金风格向成长漂移，拥挤度方面消费与成长风格有所提高，周期与稳定风格降幅较大，当前稳定风格拥挤度位于历史较低分位区间。 张婧婕期货从业资格号F03116832gtaxinstitute@essence.com.cn Barra因子：近一周盈利与动量反转因子相对占优，分红与残差动量因子表现较差，近一月仅盈利与杠杆因子获得超额。胜率方面近一月盈利与成长因子表现较优，当前ALPHA与流动性因子有所回升。 根据风格择时模型最新评分结果，本周金融与稳定风格边际走弱，其余风格与上周持平，最新信号延续偏向稳定。本周风格择时策略收益率为-2.43%，对比基准均衡配置超额收益率为-0.13%。 数据来源：通联数据，国投安信期货 星级说明：红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵★★★三颗星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 【免责声明】 本研究报告由国投安信期货有限公司撰写,研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。国投安信期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。 本报告版权仅为国投安信期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为国投安信期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国投安信期货有限公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。