动力电池行业周报：全球动力电池TOP10数据出炉，中国制造占据半壁江山

核心观点与关键数据

• 行业数据：
  • 碳酸锂价格下跌：工业级碳酸锂均价6.8万元/吨，跌幅5.56%；电池级碳酸锂均价7.1万元/吨，跌幅5.33%。
  • 正极材料价格下跌：三元材料523、622、811市场价格分别下跌0.05万元/吨至14.9万元/吨。
  • 负极材料价格持平：市场参考价格3.3万元/吨，供应充足。
  • 电解液价格持平：磷酸铁锂电解液均价1.83万元/吨；三元/常规动力电解液均价2.5万元/吨。
  • 隔膜价格持平：7um湿法隔膜均价0.84元/平方米；16um干法隔膜均价0.43元/平方米。
• 下游需求：
  • 中国动力电池装车量：2024年1-7月累计244.9GWh，同比增长32.8%。磷酸铁锂电池占比69.9%，同比增长36.3%。
  • 中国新能源汽车市场：2024年1-7月产销分别完成591.1万辆和593.3万辆，同比增长28.7%和31.1%，市场占有率36.4%。
  • 全球动力电池市场：2024年1-7月总使用量434.4GWh，同比增长22.4%。中国TOP10企业装车量占比70%。
• 行业动态：
  • 中国动力电池TOP10：宁德时代、比亚迪、LG新能源、SK On、中创新航、三星SDI、松下、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达。
  • 钠电商业化：众钠能源与国内轻型动力电池企业签署近4000万元供货合同，为全球轻型动力领域最大单笔钠电商业化订单。

研究结论

• 行业景气度： 总体持续向上，但短期产能过剩问题仍存，下游需求受前期库存影响有所放缓。
• 投资建议： 持续关注上游原材料价格、月度销量及行业规范落地执行情况。长期看好新能源汽车行业发展，建议围绕细分领域龙头布局。
• 风险提示： 政策不及预期、原材料价格波动、下游需求不及预期、地缘政治变化等风险。