华为三折叠手机开启预订，荷兰升级DUV光刻机出口管制

核心观点与关键数据

• 华为三折叠屏手机开启预订：华为三折叠屏手机于9月7日正式开启预订，预约人数在不到24小时内突破200万，显示市场对该产品的强烈需求。该手机将于9月10日正式推出，价格待公布，并于9月20日正式开售。
• 荷兰扩大对先进半导体制造设备的出口管制：荷兰政府于9月6日宣布扩大对先进半导体制造设备的出口管制措施，从9月7日起，更多类型的半导体制造设备将受到国家授权要求的限制。阿斯麦回应称，将需要向荷兰政府申请TWINSCAN NXT:1970i和1980i浸没式DUV光刻机的出口许可证，预计不会对公司2024年的财务前景或长期方案产生任何影响。
• 行业数据跟踪：
  • 半导体：二季度供应链急单推动晶圆代工利用率显著提升，全球前十大晶圆代工产值季增9.6%至320亿美元。台积电7月单月营收同比增长44.67%，环比增长23.61%；世界先进7月营收同比下降1.11%，环比下降13.37%；联电8月营收同比增长8.93%，环比减少1.20%。
  • SiC：国家第三代半导体技术创新中心（南京）成功攻关沟槽型碳化硅MOSFET芯片制造关键技术，打破平面型碳化硅MOSFET芯片性能“天花板”。7月国内新能源汽车产销量保持同比增长，光伏产业迅速发展同样带动对第三代半导体（碳化硅）功率器件的需求。
  • 消费电子：7月中国智能手机出货量为2217.4万台，同比增长28.3%，产量为9234万台，同比增长4.0%。8月Oculus在Steam平台的份额占比为67.56%，Pico份额占比为3.94%；Steam平台VR月活用户占比为1.69%。
• 本周行情回顾：
  • 涨跌幅：电子板块本周下跌5.27%，排名全行业22/31。子版块中其他电子跌幅最小，为-0.42%；消费电子跌幅最大，为-7.12%。
  • PE：电子指数PE为27.72倍，10年PE百分位为15.79%。子版块中电子化学品PE最高，为39.33倍，10年PE百分位为9.86%；其他电子PE为44.47倍，10年PE百分位为51.93%。

研究结论

• 华为三折叠屏手机的预订情况显示市场对创新消费电子产品的强烈需求。
• 荷兰扩大对先进半导体制造设备的出口管制措施将对半导体行业产生一定影响，但阿斯麦表示预计不会对公司2024年的财务前景或长期方案产生重大影响。
• 半导体行业二季度表现强劲，晶圆代工利用率提升，但电子板块整体仍处于下跌趋势，PE估值处于历史相对低位。