电子行业周报：华为发售全球首款卫星通话手机Mate60Pro，ASML获高端DUV光刻机出口许可

行业研究 2023年09月04日 行业周报 超配华为发售全球首款卫星通话手机Mate60Pro，ASML获高端DUV光刻机出口许可 ——电子行业周报2023/8/28-2023/9/3 证券分析师 方霁S0630523060001 电子 fangji@longone.com.cn 联系人蔡望颋 cwt@longone.com.cn 相关研究 1.宏微科技（688711）：乘风新能源创宏伟蓝图、增添新产能以积微成著 ——公司深度报告 2.AI芯片巨头业绩表现超预期，面板价格延续上涨趋势——电子行业周报（20230821-20230825) 3.PC市场去库存周期有望筑底，AI大模型为手机增添新动能——电子行业周报（2023814-2023820） 投资要点： 电子板块观点：华为Mate60Pro悄然上架，成为全球首款支持卫星通话的智能手机，自研SoC和超4G网络引发市场关注，建议关注手机国产供应链；ASML获高端DUV光刻机出口特批，2023年底前仍可继续发运光刻设备，建议关注先进制程芯片设计和设备领域相关标的。电子行业整体仍处筑底阶段，建议关注周期筑底、国产替代、汽车电子三条主线。 华为旗舰机型Mate60Pro未发先售，关注智能手机国产供应链。8月29日，华为旗下Mate 旗舰系列最新一代Mate60Pro手机悄然发售，12GB+512GB版本售价6999元，该手机为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，可在无地面网络信号的情况下，通过国产自主天通一号卫星通讯系统实现卫星通话的拨打和接听。配置方面：该手机搭载鸿蒙4.0操作系统，接入盘古人工智能大模型，搭载一块6.82英寸的FHDOLED屏幕，支持1-120HzLTPO可变刷新率，搭配前置双摄和后置三摄，支持88W有线快充和50W无线快充。华为官网并未列出处理器信息和5G支持情况，但从实际拆解和跑分结果来看，该手机并未搭载高通8系列SoC而是自研的麒麟9000S处理器，CPU性能跑分和高通2020年旗舰骁龙888相当，通讯信号显示为4G但实测下载速度高于4G理论峰值。9月3日，华为Mate60Pro线上线下全面开售，京东、天猫和华为商城等线上渠道上架一分钟即售罄。我们认为尽管Mate60Pro的性能和目前一线旗舰仍有一定差距，但其极高的自主化水平、超4G的下载速度和喜人的市场反馈无疑增强了消费者对智能手机国产自主供应链的信心，AI大模型在手机终端的接入也有望刺激新一波换机需求，建议关注智能手机国产供应链，如射频芯片、模拟芯片、显示面板以及半导体设备和封测等领域的相关标的。 光刻机巨头阿斯麦已获特殊许可，仍可向中国出口高端DUV光刻机。9月1日，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）表示，公司已向荷兰政府提出TWINSCANNXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统的出口许可证申请，目前已得到荷兰政府批准，允许2023年年底前继续发 相关运光刻设备，履行签订的合同。ASML2000i以及后续型号可通过多重曝光进行最高7nm先进制程的芯片制造，我们认为这次解禁有利于国内先进制程芯片的扩产，利好具备先进制程芯片设计能力的Fabless、以及先进制程制造相关的设备厂商。但自2024年1月1日起，ASML或将迫于管制压力难以继续获得出口许可，这意味着光刻机等先进制程制造相关的设备国产化替代迫在眉睫，建议关注国内半导体设备国产化领域的相关标的。 电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数上涨2.22%，申万电子指上涨7.06%，行业整体跑赢沪深300指数4.84个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第1位，PE（TTM）46.78倍。 截止9月1日，申万电子二级子板块涨跌：半导体（6.87%）、电子元器件（7.25%）、光学光电子（7.27%）、消费电子（7.01%）、电子化学品（6.34%）、其他电子（7.79%）。 投资建议：（1）下半年周期有望筑底的高弹性板块。关注存储芯片的兆易创新、模拟芯片的圣邦股份；关注消费电子蓝筹股立讯精密；被动元器件涨价的风华高科；面板继续涨价的京东方A、深天马A。（2）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业， 关注中船特气、安集科技、北方华创、富创精密。（3）中长期受益国产化，汽车电动化、智能化的汽车电子，关注MCU的国芯科技、功率器件的宏微科技、斯达半导。 风险提示：（1）下游需求不及预期；（2）国际贸易摩擦；（3）国产替代不及预期。 正文目录 1.行业新闻4 2.上市公告8 2.1.上市公司业绩公告8 2.2.上市公司重要公告17 3.行情回顾20 4.行业数据追踪23 5.风险提示25 图表目录 图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）20 图2申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至2023/9/1）20 图3电子指数组合图（截至2023/9/1）21 图4申万三级细分板块周涨跌幅（%）21 图5本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股22 图62022年4月1日-2023年9月1日DRAM现货平均价（美元）23 图72018年9月-2023年7月NANDFLASH合约平均价（美元）23 图82020年3月31日-2023年8月29日LPDDR3/4市场平均价（美元）24 图92020年4月29日-2023年8月29日eMMC5.1合约平均价（美元）24 图102020年8月5日-2023年8月21日TV面板价格（美元）25 图112019年2月-2023年8月笔记本面板价格（美元）25 图122019年1月-2023年9月显示面板价格（美元）25 表1上市公司业绩公告8 表2上市公司公告17 1.行业新闻 1)IDC：预估2023年全球智能手机出货量同比下降4.7% 根据市场调查机构IDC公布的最新报告，下调了2023年智能手机出货量，预估2023年全球智能手机出货量为11.5亿部，同比下降4.7%，创下十年来新低。不过该机构预测2024年会出现复苏，实现同比增长4.5%，并在未来五年内保持较低的个位数增长，五年复合年增长率为1.7%。（同花顺财经） 2)华为Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机 8月29日，华为商城29日发布致华为用户的一封信，今天推出“HUAWEIMate60Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线，让部分消费者提前体验史上最强大的Mate手机。华为在卫星通信领域再次突破，Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。AI隔空操控、智感支付、注视不屏等智慧功能，在Mate60Pro上全面回归。同时，接入盘古人工智能大模型，为消费者提供更智慧的交互体验。（同花顺财经） 3)全球十大半导体厂获利总值腰斩 日经新闻25日报道，台积电、三星电子、英伟达等全球10大半导体厂商上季（2023 月4-6月；部分为3-5月、5-7月）纯益合计值为151亿美元、较去年同期相比几乎腰斩（暴 减49%），就历年同期来看，纯益为3年来首度陷入萎缩、创7年来新低水准。上季10大半导体厂营收较去年同期下滑19%至1，196亿美元、3年来首降。（同花顺财经） 4)百度文心一言持续高热度，开放首日回答问题3000多万个 近日，百度官方平台最新数据显示，“文心一言”对外开放服务首日（8月31日0点至 24点），共计回复网友超3342万个问题，平均一分钟回答23000个问题。 8月31日凌晨，百度官方微信公众号宣布，文心一言率先向全社会开放服务。之后，文心一言App出现在多家应用商店热榜中，并迅速登顶应用商店排行榜，开放下载首日，日活跃用户破100万。据IDC，2022年中国人工智能行业应用渗透度排名前五的行业依次为互联网、金融、政府、电信和制造。另外，AI为自动驾驶、交通物流所赋予的价值也不容忽视，据麦肯锡预计，AI为交通领域创造3800亿元的经济价值。（同花顺财经） 5)阿斯麦：已获许可，仍可向中国出口 荷兰半导体出口管制原定于9月1日实施，不过荷兰光刻机生产企业阿斯麦（ASML）向《中国日报》确认，目前阿斯麦已向荷兰政府提出TWINSCANNXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统的出口许可证申请。阿斯麦表示，在新的出口管制条例下，今年年底前仍然能够履行与客户签订的合同，发运这些光刻设备，预计出口管制条例不会对阿斯麦2023年财务展望或长期展望产生实质性影响。如果荷兰半导体管制措施正式实施，意味着ASML对华全面断供DUV光刻机。（同花顺财经） 6)8月电视面板行情：涨幅继续收窄，面板厂重启控产保价 自5、6月期间各大主要面板厂经营状况重回盈亏线之上以来，面板厂稼动率持续处于高位，而面板价格涨幅正呈现逐月收窄的走势。根据CINNOResearch统计数据显示，7月中国大陆地区G8.5、G8.6、G10.5面板厂的稼动率达到今年最高位，G10.5产线平均稼动率甚至一度逼近95%。而8月以来，稼动率持续上涨态势出现逆转，G8.5、G10.5产线平均稼动率出现下降，G8.6则暂时持平7月水平。这表明面板厂已经开始着手降低稼动率，预计9月以后，控产力度还将进一步加强。（同花顺财经） 7)新型显示产业规模世界第一 数据显示，近年来，尽管受下游需求不振和行业周期下行等因素影响，我国新型显示产业仍然表现出较强的产业韧性和抗冲击能力。2022年，全行业产值逾4900亿元，全球占比36%，继续位居全球首位；显示面板产值超3600亿元，全球占比48%；显示面板出货面积 1.6亿平方米，在全球市场占比68.6%，同比增长5个百分点，牢牢占据世界首位。（同花顺财经） 8)上半年中国储能电池出货量101.4GWh全球占比92% 近日，研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国储能电池行业发展白皮书（2023年）》。白皮书统计数据显示，2023年上半年，全球储能电池出货量达到110.2GWh，同比增长73.4%，其中中国储能电池出货量为101.4GWh，占全球储能电池出货量的92%。EVTank在白皮书中预测到2030年全球储能电池的出货量将达到1892.7GWh。（同花顺财经） 9)洛图科技：7月全球液晶电视面板出货量超2000万片，京东方排名第一 8月31日消息，洛图科技今日上午发布了7月全球液晶电视面板市场月度出货情况。 2023年7月，全球大尺寸液晶电视面板出货量为2050万片（IT之家注：原文为20.5M片），同比增长7.2%，环比下降2.3%，面板出货面积达到1470万平方米，同比增长22.3%，环比下降0.8%。京东方（BOE）出货量达510万片，同比增长3%，且在32、43和65英寸三大主力尺寸市场上继续保持领先。（同花顺财经） 10)媒体：苹果顶级旗舰成上半年“机皇”高端手机逆市增长 据财联社报道，市场研究公司Omdia的最新数据显示，2023年上半年，全球出货量最大的智能手机品牌之一的苹果，其旗舰机型iPhone14ProMax、iPhone14Pro和iPhone14的出货量位列全球前三位。这一结果与去年同期的数据形成了鲜明对比，当时iPhone13以3370万部的出货量位居榜首。（Omdia） 11)苹果连夜发邀请函，9月13日发布iPhone15，Logo设计暗藏玄机 8月30日报道，今日凌晨，苹果公司正式发布秋季发布会的邀请函，宣布于北京时间 9月13日凌晨1点在官网直播Apple特别活动。此次发布会应该和年中的WWDC23开发者大会一样，在苹果公司总部ApplePark线下线上同步举办。iPhone15系列很可能是iPhone三年来最大的一次更新。回顾过去几个月，关于iPhone15系列的猜测已经有很多，包括续航增加15%、首次用上6倍潜望式长焦镜头、搭载苹果史上最强A17芯片等。（同花顺财经） 12)Canalys：二季度东南亚智能手机市场出货量同比下跌15%至2090万部创自2014年以来新低 据Canalys发布最新研究报告显示，2023年第二季度，宏观经济环境因素影响，东