众安在线2024年中期报告

目录 管理层讨论与分析 2 权益披露 28 其他资料 31 中期财务资料的审阅报告 33 中期简明合并损益表 34 中期简明合并综合收益表 35 中期简明合并资产负债表 36 中期简明合并权益变动表 37 中期简明合并现金流量表 38 中期简明合并财务资料附注 39 释义 71 专用词汇 74 公司资料 75 2 众安在线财产保险股份有限公司/2024年中期报告 管理层讨论与分析1 本集团已自2023年1月1日起采纳香港财务报告准则第17号“保险合同”以取代香港财务报告准则第4号“保险合同”。本中期报告中，除总保费相关披露外，财务数据均按照香港财务报告准则第17号“保险合同”口径披露。 我们的使命 科技驱动金融，做有温度的保险。 概览 众安是中国首家互联网保险科技公司，旨在以前沿的科技手段和创新的业务模式重新定义保险行业。我们的战略是以“保险+科技”为双引擎，坚持将科技与保险进行全流程的深度融合，用科技赋能保险价值链，并以生态为导向，通过自营渠道及生态合作伙伴平台，从用户的互联网生活场景切入，提供创新、普惠、丰富的保险产品及服务，以满足用户多元化的保障需求，为用户创造有效的价值主张。在运营保险业务的过程中，我们不断验证并迭代科技能力，将保险科技的系统和功能模块以产品化的形式向全球保险公司和产业链客户输出，助力行业实现数字化转型。 此外，我们亦将积累多年的互联网保险和互联网金融运营经验应用到香港市场。ZABank于2020年3月成为香港首家正式开业的数字银行，以“ZA”品牌在香港市场向零售和中小微企业客户提供便捷、普惠、创新的一站式金融服务体验。 2024年中期业绩回顾 2024年上半年，本公司实现总保费人民币152.38亿元，出具91.33亿张保单，实现保险服务收入为人民币150.88亿元，同比增长19.0%。2024年上半年，按总保费计，众安保险稳居中国财险行业第九名，市场份额进一步提升，并且在国内互联网财险市场份额超20%2，排名第一。 在国际权威财经杂志《财富》(Fortune)公布的“2023年中国500强排行榜”中，众安保险凭藉长期的技术进取和近年来的优异业务表现再次上榜，排名提升37名，位列460名。 2024年上半年，我们的承保综合成本率3为97.9%，自 2021年中期以来，在所有报告期内均实现承保盈利，其中综合赔付率4为60.7%，综合费用率5为37.2%，实现承保利润人民币3.14亿元，承保综合成本率较去年同期上升2.1个百分点，主要由于综合赔付率上升3.6个百分点至60.7%，而综合费用率优化1.5个百分点至37.2%。 受益于国内以及全球金融行业持续数字化转型，科技输出业务板块实现科技输出总收入6达人民币4.42亿元，同比增长65.5%，其中国内科技输出收入达人民币3.19亿元，同比增速为112.7%，主要得益于我们在巩固保险行业客户的基础上，进一步拓展金融、零售、制造行业等新客户，输出业务增长及基建系列多款产品，实现了高速增长。同时，得益于产品化的发展和经营效率的改善，科技输出业务分部上半年亏损人民币8,260万元，较去年同期减亏人民币1.65亿元。 ZABank已成为香港市场功能及产品最丰富的数字银行之一，通过手机端全数字化的运营模式打造一站式综合金融服务平台，是目前香港唯一一间为用户提供存款、贷款、转账、卡消费、外汇、保险、投资及企业银行等24小时服务的数字银行。ZABank于报告期内实现了净收入72.55亿港元，同比增长45.9%，同时ZABank聚焦业务质量、提升经营效率，净亏损率8同比收窄71.7个百分点至42.9%。 于2024年6月30日，本公司及子公司总资产人民币430.37 亿元，净资产人民币202.40亿元，分别较年初增加人民币 1.74亿元和人民币1.67亿元；综合偿付能力充足率224%，保持充裕。由于稳健的经营和充实的资本，本公司获得穆迪Baa1的保险财务实力评级及Baa2的高级无抵押债务评级（投资级评级），展望稳定。 1除特别指出外，管理层讨论与分析中所提及的保险业务数据均不含香港寿险业务。 2根据中国保险业协会数据。 3承保综合成本率定义为保险服务费用、分出再保险合同保险净损益、承保财务损失、分出再保险财务收益╱（损失）之和除以保险服务收入。承保综合成本率按照香港财务报告准则第17号“保险合同”口径计算，仅考虑中国互联网财险业务，且为分部抵销后的结果。 4综合赔付率定义为已发生赔款及理赔费用、已发生赔款负债相关履约现金流量变动、承保财务损失、亏损合同的损失及转回、分出再保险合同保险净损益及分出再保险财务收益╱（损失）之和除以保险服务收入。 5综合费用率定义为保险获取现金流量的摊销及维持费用之和除以保险服务收入。 6科技输出总收入为科技输出业务板块下各公司科技输出收入的直接加总，未考虑持股比例的影响。 7净收入为净利息收入、净服务费及佣金收入、其他金融工具的净收益/（损失）及其他收入之和。 8净亏损率为净亏损除以净收入。 3 众安在线财产保险股份有限公司/2024年中期报告 分部财务概览 下表分别载列我们截至2024年及2023年6月30日止6个月分部损益表主要科目。其中，保险分部在中国提供各种互联网财产保险产品及服务，科技分部向全球保险公司和产业链客户提供保险科技和金融科技输出相关服务，银行分部在香港提供数字银行服务，其他分部包括前述分部以外的其他实体，例如众安保险经纪及ZALife等。自2023年8月14日起，众安国际不再为本公司的附属公司并成为本公司按权益法入账的合营公司，因此，本集团的科技分部下的国际科技输出业务、银行分部以及其他分部下的ZALife业务于2023年1月1日至2023年6月30日的比较期间的收入及支出全部纳入本集团合并损益表，而众安国际及其子公司所经营的上述分部于2024年1月1日至2024年6月30日期间的净利润╱（亏损）按本集团于众安国际的权益比例纳入本集团合并损益表。 截至2024年6月30日止6个月分部损益表主要科目 （人民币千元） 保险 科技 银行 其他 抵销 对账1 总计 保险服务收入 15,088,873 — — 7,502 (957) (7,502) 15,087,916 承保溢利2 281,251 — — (4,512) 32,614 4,512 313,865 投资收益净额 (173,863) 2,698 89,004 14,503 (704) (102,154) (170,516) 公允价值变动损益净额 796,160 (8,086) — (2,019) (54) 3,160 789,161 其他收入 1,739 320,441 122,131 305,080 (160,062) (182,305) 407,024 汇兑收益╱（亏损） (42,760) (353) (438) 8,328 — (1,520) (36,743) 其他财务费用 (225,879) (7,075) (6) (2,429) 544 4,682 (230,163) 净溢利╱（亏损） 138,371 (82,602) (46,002) 32,498 13,202 — 55,467 归属于：－母公司股东 55,467 截至2023年6月30日止6个月分部损益表主要科目 （人民币千元） 保险 科技 银行 其他 抵销 总计 保险服务收入 12,684,655 — — 10,229 (2,592) 12,692,292 承保溢利 480,802 — — (12,998) 54,818 522,622 投资收益净额 146,450 (27,222) 85,743 26,162 (721) 230,412 公允价值变动损益净额 572,502 43,539 — 65,478 — 681,519 其他收入 75,451 288,441 187,062 352,601 (260,308) 643,247 汇兑收益╱（亏损） (246,237) (2,346) 20,105 33,504 — (194,974) 其他财务费用 (215,933) (6,205) (61) (1,864) 328 (223,735) 净溢利╱（亏损） 447,101 (247,191) (176,754) (1,697) 4,572 26,031 归属于：－母公司股东 221,471 1对账乃指合营公司众安科技（国际）集团有限公司所披露超出简明合并财务资料所呈报金额之金额的抵销。 2承保溢利定义为保险服务业绩与承保财务损失及分出再保险财务收益╱（损失）之和。 4 众安在线财产保险股份有限公司/2024年中期报告 管理层讨论与分析 2024年上半年，本集团归属于母公司股东的净溢利为人民币0.55亿元，相较于去年同期归属于母公司股东的净溢利人民币2.21亿元下降了人民币1.66亿元，主要归因于保险分部的净利润下降。各分部具体表现如下： 1)保险分部：2024年上半年，保险服务收入增长达到19.0%，承保持续盈利，受到赔付率上升的影响，承保利润下降导致保险分部净利润下降人民币3.09亿元。 2)科技分部：受益于国内以及海外金融行业持续数字化转型，2024年上半年，科技输出业务板块实现科技输出总收入达人民币4.42亿元，同时，得益于产品化的发展和经营效率的改善，科技输出业务板块上半年净亏损较去年同期减亏人民币1.65亿元至人民币8,260万元。 3)银行分部：ZABank于报告期内实现了净收入2.55亿港元，同比增长45.9%，同时ZABank聚焦业务质量、提升经营效率，净亏损率同比收窄71.7个百分点至42.9%。 我们的生态布局 下表分别载列我们于截至2024年及2023年6月30日止6个月按生态细分的总保费及占比： 截至6月30日止6个月 2024年 202 3 年 生态 人民币千元 占比% 人民币千元 占比% 变动(%) 健康 4,538,314 29.8% 5,017,983 34.7% (9.6)% 数字生活 7,414,475 48.7% 5,836,173 40.4% 27.0% 消费金融 2,183,636 14.3% 2,786,506 19.3% (21.6)% 汽车 1,101,927 7.2% 822,491 5.7% 34.0% 合计 15,238,352 100% 14,463,153 100% 5.4% 5 众安在线财产保险股份有限公司/2024年中期报告 下表分别载列我们于截至2024年及2023年6月30日止6个月按生态细分的以下各项明细：(i)总保费、(ii)保险服务收入、 (iii)综合费用率、(iv)综合赔付率及(v)承保综合成本率。其中综合费用率、综合赔付率及承保综合成本率均为未考虑分出再保险合同保险净损益及分出再保险财务收益╱（损失）的计算结果： 截至6月30日止6个月 2024年 2023年 生态 人民币千元 人民币千元 健康总保费 4,538,314 5,017,983 保险服务收入 4,867,244 3,967,766 综合费用率(%) 57.6% 54.5% 综合赔付率(%) 38.1% 38.0% 承保综合成本率(%) 95.7% 92.5% 数字生活总保费 7,414,475 5,836,173 保险服务收入 7,078,130 5,701,158 综合费用率(%) 28.2% 31.4% 综合赔付率(%) 71.7% 68.4% 承保综合成本率(%) 99.9% 99.8% 消费金融总保费 2,183,636 2,786,506 保险服务收入 2,279,677 2,318,187 综合费用率(%) 25.3% 29.9% 综合赔付率(%) 73.8% 60.8% 承保综合成本率(%) 99.1% 90.7% 汽车总保费 1,101,927 822,491 保险服务收入 862,866 694,