众安在线2023年中期报告

目录 管理层讨论与分析 2 权益披露 28 其他资料 32 中期财务资料的审阅报告 41 中期简明合并损益表 42 中期简明合并综合收益表 43 中期简明合并资产负债表 44 中期简明合并权益变动表 46 中期简明合并现金流量表 47 中期简明合并财务资料附注 48 释义 106 专用词汇 109 公司资料 110 02 众安在线财产保险股份有限公司/2023年中期报告 管理层讨论与分析 本集团已自2023年1月1日起采纳香港财务报告准则第17号“保险合同”以取代香港财务报告准则第4号“保险合同”，故比较期间财务数据已追溯重述。本中期报告中，除总保费相关披露外，财务数据均按照香港财务报告准则第17号“保险合同”口径披露。 开篇 我们的使命 科技驱动金融，做有温度的保险。 概览 众安是中国首家互联网保险科技公司，旨在以前沿的科技手段和创新的业务模式重新定义保险行业。我们的战略是以“保险+科技”为双引擎，坚持将科技与保险进行全流程的深度融合，用科技赋能保险价值链，并以生态为导向，通过自营渠道及生态合作伙伴平台，从用户的互联网生活场景切入，提供创新、普惠、丰富的保险产品及服务，以满足用户多元化的保障需求，为用户创造有效的价值主张。 在运营保险业务的过程中，我们不断验证并迭代科技能力，将保险科技的系统和功能模块以产品化的形式向全球保险公司和产业链客户输出，助力行业实现数字化转型。 此外，我们亦将积累多年的互联网保险和互联网金融运营经验应用到香港市场。ZABank于2020年3月成为香港首家正式开业的虚拟银行，并保持香港第一虚拟银行1的地位。同年5月，ZALife获得香港虚拟保险牌照并正式开业，其后与ZABank创建银保合作，通过ZABankAPP为门户，共同以“ZA”品牌在香港市场向零售和中小微企业客户提供便捷、普惠、创新的一站式金融服务体验。 2023年中期业绩回顾 今年是众安成立十周年，十年磨一剑，匠心致初心。 2023年上半年，众安保险实现总保费人民币144.63亿元，同比增长37.5%，出具55.01亿张保单，累计服务超5亿被保用户。2023年上半年，按总保费计，众安保险稳居中国财险行业第九名，市场份额进一步提升，且为中国前十大财险公司中增长最快的公司。 今年，国际权威财经杂志《财富》(Fortune)公布了“2023年中国500强排行榜”，众安保险凭藉长期的技术进取和近年来的优异业务表现首次上榜，成为保险科技唯一入选企业。 受益于坚持“有质量地可持续增长”的策略以及科技驱动的降本增效，2023年上半年，我们的承保综合成本率2为95.8%，较去年同期的96.5%改善0.7个百分点，主要来自于产品结构优化带来的综合赔付率3的改善，综合赔付率为57.1%，较去年同期的57.7%改善0.6个百分点；综合费用率4为38.7%，较去年同期的38.8%改善0.1个百分点。受益于国内经济的复苏以及全球金融行业持续数字化转型，科技分部实现科技输出收入人民币2.67亿元，同比增长22.0%。 ZABank是香港第一的虚拟银行，截至2023年6月30日，零售用户数接近70万人，于报告期内实现了净收入1.52亿港元，同比增长13.0%，净亏损率5收窄60个百分点。 1排名基于香港八家虚拟银行于2022年12月31日或截至该日止年度的总资产、存款规模、净收入及零售用户数量。 2承保综合成本率定义为保险服务费用、分出再保险合同保险净损益、承保财务损失、分出再保险财务收益╱（损失）之和除以保险服务收入。承保综合成本率按照香港财务报告准则第17号“保险合同”口径计算，仅考虑中国互联网财险业务，且为分部抵消后的结果。 3综合赔付率定义为已发生赔款及理赔费用、已发生赔款负债相关履约现金流量变动、承保财务损失、亏损合同的损失及转回、分出再保险合同保险净损益及分出再保险财务收益╱（损失）之和除以保险服务收入。 4综合费用率定义为保险获取现金流量的摊销及维持费用之和除以保险服务收入。 5净亏损率定义为净亏损除以净收入。 03 众安在线财产保险股份有限公司/2023年中期报告 2023年上半年，受益于资本市场回暖，投资收益较去年同期大幅改善。综上，2023年上半年，本集团实现归属于母公司股东的净溢利人民币2.21亿元，相较于去年同期归属于母公司股东的净亏损人民币6.36亿元改善了人民币8.58亿元。 分部财务概览 下表分别载列我们于截至2023年及2022年6月30日止6个月分部损益表主要科目。其中，保险分部在中国提供各种互联网财产保险服务，科技分部向全球保险公司和产业链客户提供保险科技和金融科技输出相关服务，银行分部在香港提供虚拟银行服务，其他分部包括前述分部以外的实体，例如众安人寿及众安保险经纪等。 截至2023年6月30日止6个月分部损益表主要科目 人民币千元 保险 科技 银行 其他 抵消 合计 保险服务收入 12,684,655 — — 10,229 (2,592) 12,692,292 承保溢利1 480,802 — — (12,998) 54,818 522,622 投资收益净额 146,450 (27,222) 85,743 26,162 (721) 230,412 公允价值变动损益净额 572,502 43,539 — 65,478 — 681,519 其他收入 75,451 288,441 187,062 352,601 (260,308) 643,247 汇兑收益╱（亏损） (246,237) (2,346) 20,105 33,504 — (194,974) 其他财务费用 (215,933) (6,205) (61) (1,864) 328 (223,735) 净溢利╱（亏损） 447,101 (247,191) (176,754) (1,697) 4,572 26,031 归属于：－母公司股东 221,471 截至2022年6月30日止6个月分部损益表主要科目（经重述） 人民币千元 保险 科技 银行 其他 抵消 合计 保险服务收入 10,242,144 — — 10,394 (3,207) 10,249,331 承保溢利 328,771 — — (15,774) 34,228 347,225 投资收益净额 274,478 390,275 52,987 14,986 (737) 731,989 公允价值变动损益净额 (165,068) (171,468) — (17,103) — (353,639) 其他收入 63,491 236,357 100,089 177,907 (112,248) 465,596 汇兑收益╱（亏损） (315,890) (6,271) 16,244 31,440 (38,287) (312,764) 其他财务费用 (207,339) (3,308) (8) (762) 737 (210,680) 净亏损 (312,276) (16,426) (212,832) (108,866) (34,954) (685,354) 归属于：－母公司股东 (636,044) 1承保溢利定义为保险服务业绩与承保财务损失及分出再保险财务收益╱(损失)之和。 04 众安在线财产保险股份有限公司/2023年中期报告 管理层讨论与分析 2023年上半年，本集团归属于母公司股东的净溢利为人民币2.21亿元，相较于去年同期归属于母公司股东的净亏损人民币6.36亿元改善了人民币8.58亿元，主要归因于投资收益的改善，其次是承保利润的增加。各分部具体表现如下： 保险分部：受益于坚持“有质量地可持续增长”的策略以及科技驱动的降本增效，2023年上半年境内财险承保综合成本率进一步优化至95.8%，较去年同期的96.5%改善了0.7个百分点。投资方面，境内财险总投资收益1于2023年上半年实现了人民币7.23亿元，较去年同期的人民币1.10亿元大幅改善。综上，2023年上半年保险分部净利润较去年同期改善人民币7.59亿元。 科技分部：2023年上半年，科技输出收入为人民币2.67亿元，同比增长22.0%；其中，国内科技输出受益于国内行业复苏，收入同比增速达35.5%。 银行分部：香港虚拟银行ZABank现处于业务发展早期阶段，产品功能不断丰富，用户变现进一步提升。2023年上半年ZABank净收入达1.52亿港元，同比增长13.0%，其中净息差在加息周期进一步提升至1.87%。同时，ZABank聚焦提升业务质量及运营效率，规模效应渐显，净亏损较去年同期改善0.57亿港元，净亏损率收窄约60个百分点。 其他分部：主要包含众安保险经纪和在香港的虚拟保险ZALife，今年上半年众安保险经纪实现收入人民币2.07亿元，同比增长92.5%；ZALife聚焦提升业务质量及运营效率，保险服务业绩也较去年同期大幅改善，同时受益于资本市场回暖，投资收益改善，净亏损较去年同期大幅收窄。 我们的生态布局 下表分别载列我们于截至2023年及2022年6月30日止6个月各生态的总保费及其占比： 截至6月30日止6个月 2023年 202 2 年 生态 人民币千元 占比% 人民币千元 占比% 变动百分比 健康 5,017,983 34.7% 4,330,152 41.2% 15.9% 数字生活 5,836,173 40.4% 3,819,423 36.3% 52.8% 消费金融 2,786,506 19.3% 1,832,788 17.4% 52.0% 汽车 822,491 5.7% 532,918 5.1% 54.3% 合计 14,463,153 100.0% 10,515,281 100.0% 37.5% 1总投资收益定义为投资收益净额、公允价值变动损益净额及应占按权益法入账的联营公司及合营公司溢利╱（亏损）净额之和，减与投资资产有关的减值 05 众安在线财产保险股份有限公司/2023年中期报告 下表分别载列我们于截至2023年及2022年6月30日止6个月各生态的以下各项明细：(i)总保费、(ii)保险服务收入、(iii)综合费用率、(iv)综合赔付率及(v)承保综合成本率。其中综合费用率、综合赔付率及承保综合成本率均为未考虑分出再保险合同保险净损益及分出再保险财务收益╱（损失）的计算结果： 生态数据 截至6月30日止6个月 2023年 2022年 人民币千元 人民币千元 生态 （经重述） 健康总保费 5,017,983 4,330,152 保险服务收入 3,967,766 3,745,226 综合费用率（%） 54.5% 41.2% 综合赔付率（%） 38.0% 55.1% 承保综合成本率（%） 92.5% 96.3% 数字生活总保费 5,836,173 3,819,423 保险服务收入 5,701,158 4,001,070 综合费用率（%） 31.4% 35.0% 综合赔付率（%） 68.4% 64.8% 承保综合成本率（%） 99.8% 99.8% 消费金融总保费 2,786,506 1,832,788 保险服务收入 2,318,187 1,981,296 综合费用率（%） 29.9% 41.1% 综合赔付率（%） 60.8% 49.2% 承保综合成本率（%） 90.7% 90.3% 汽车总保费 822,491 532,918 保险服务收入 694,952 511,345 综合费用率（%） 38.2% 40.9% 综合赔付率（%） 59.1% 57.0% 承保综合成本率（%） 97.3% 97.9% 06 众安在线财产保险股份有限公司/2023年中期报告 管理层讨论与分析 健康生态 今年，政府发布《健康中国行动2023年工作要点》和《全面提升医疗质量行动计划（2023-2025年）》，要求持续推动实施各项行动，全方位、全周期保障人民健康，并提升国民对健康管理的意识。 伴随着“健康中国行动”的持续纵深推进，秉承