众安在线2022年中期报告

众安在线财产保险股份有限公司 ZhongAnOnlineP&CInsuranceCo.,Ltd.* 于中华人民共和国注册成立的股份有限公司， 并以“ZAOnlineFintechP&C”在香港经营业务 (股份代码:6060) 中期报告2022 科技驱动金融做有温度的保险 *以供识别 目录 公司资料 2 管理层讨论与分析 3 权益披露 28 其他资料 32 中期财务资料的审阅报告 40 中期简明合并综合收益表 41 中期简明合并资产负债表 43 中期简明合并权益变动表 45 中期简明合并现金流量表 46 中期简明合并财务资料附注 47 释义 97 专用词汇 100 2众安在线财产保险股份有限公司/2022年中期报告 公司资料 董事会 执行董事 欧亚平（董事长）欧晋羿 非执行董事 史良洵纪纲 独立非执行董事 张爽陈慧欧伟郑慧恩 监事 温玉萍刘海姣郭立民 审计与消费者权益保护委员会 陈慧（主任）纪纲 欧伟 提名与薪酬管理委员会 张爽（主任）欧亚平 郑慧恩 战略与投资决策委员会 欧亚平（主任）欧晋羿 史良洵 风险管理与关联交易控制委员会 欧伟（主任）陈慧 郑慧恩 总部及中国主要营业地点 中国上海 圆明园路219号 注册办事处 中国上海 圆明园路169号协进大楼4-5楼 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 H股证券登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司秘书 张勇博 授权代表 欧晋羿张勇博 法律顾问 有关香港及美国法律： 世达国际律师事务所 有关中国法律： 上海澄明则正律师事务所 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国工商银行上海分行营业部招商银行上海分行南京西路支行 上市资料 股份代号：6060 公司网站 www.zhongan.com 3 众安在线财产保险股份有限公司/2022年中期报告 管理层讨论与分析 开篇 众安是中国首家互联网保险科技公司，我们的使命是“科技驱动金融，做有温度的保险”。我们坚持“保险+科技”的双引擎战略，将科技与保险进行全流程的深度融合，用科技赋能保险产业，并以生态系统为导向，通过自营渠道及生态合作伙伴平台，从用户的互联网生活切入，为用户提供定制化、多元化的保险服务，以满足用户全方位的保险保障需求；我们在保险业务的运营过程中验证并迭代我们的科技能力，以科技输出为全球保险行业赋能，助力行业实现数字化转型。 2022年上半年面对全球宏观环境，以及疫情反覆所带来的挑战。众安实现稳健增长，总保费1达人民币105.15亿元，同比增长6.8%，其中核心的健康生态和数字生活生态分别实现10.3%和14.2%的同比增长。我们坚持“有质量地增长”以及科技驱动降本增效的经营策略，在保费稳健增长的同时，今年上半年，综合成本率进一步优化至99.2%，较去年同期的99.4%改善了0.2个百分点，其中费用率下降7.0个百分点，至43.0%，上半年实现承保利润人民币0.81亿元，较去年同期增长63.4%。 分部财务概览 下表列示了2022年上半年各分部的收益╱（亏损）。尤其，保险分部在中国提供各种互联网财产保险业务，科技分部为其客户提供信息技术输出相关业务，银行分部在香港提供虚拟银行服务，其他分部包括前述分部以外的实体，该等实体在香港提供保险经纪、生命科技及数字生活保险。 截至2022年6月30日止6个月分部收益表 人民币千元 保险 科技 银行 其他 抵消 合计 总保费 10,518,489 — — 256,092 (3,207) 10,771,374 承保溢利 83,929 — — — (3,207) 80,722 投资收益净额 274,478 390,275 52,987 14,986 (737) 731,989 公允价值变动损益净额 (165,068) (171,468) — (17,103) — (353,639) 其他收入 63,491 236,357 100,089 177,907 (112,248) 465,596 汇兑收益╱（亏损） (315,890) (6,271) 16,244 31,440 (38,287) (312,764) 财务费用 (207,339) (3,308) (8) (762) 737 (210,680) 净溢利╱（亏损） (305,296) (16,426) (212,832) (123,078) (22,078) (679,710) 归属于：－母公司股东 (621,943) 截至2021年6月30日止6个月分部收益表 人民币千元 保险 科技 银行 其他 抵消 合计 总保费 9,841,704 — — 4,103 (336) 9,845,471 承保溢利 49,703 — — — (292) 49,411 投资收益净额 878,564 25,184 32,613 8,738 (1,030) 944,069 公允价值变动损益净额 74,717 (18,750) — 37,246 — 93,213 其他收入 113,176 274,151 41,441 113,172 (64,568) 477,372 汇兑收益╱（亏损） 51,736 (2,405) 4,285 (4,210) 4,843 54,249 财务费用 (165,239) (3,111) (7) (340) 1,026 (167,671) 净溢利╱（亏损） 1,029,287 (137,356) (206,754) (84,325) 3,281 604,133 归属于：－母公司股东 755,347 1除特别标注外，管理层讨论与分析中提及的数据，都已包括分部间抵消的影响；所提及的保险业务均不含香港寿险业务，承保溢利仅考虑中国互联网财险业务。 4众安在线财产保险股份有限公司/2022年中期报告 管理层讨论与分析 2022年上半年归属于本公司股东的净亏损约为人民币6.22亿元，主要归因于投资收益大幅减少，及公司以美元计价的债券产生汇兑损失。各版块具体表现如下： 1）保险板块：受益于坚持“有质量地增长”以及“科技驱动的降本增效”，今年上半年，综合成本率进一步优化至 99.2%，较去年同期的99.4%改善了0.2个百分点，其中费用率下降7.0个百分点至43.0%，上半年实现承保利润人民币0.81亿元，较去年同期增长63.4%，今年权益市场表现疲软导致投资收入下滑以及美元升值导致公司以美元为计价的票据产生汇兑损失超过人民币3亿元，以上导致保险板块收益扭盈为亏。 2）科技板块：科技分部实现其他收入人民币2.36亿元，其中科技输出收入为人民币2.34亿元，较去年同期下降 12.0%，主要因为今年上半年国内疫情反覆导致项目交付延期和商务拓展受到短期影响，我们结合巿场动态和客户需求，主动调整产品矩阵以效率优先聚焦于高毛利率、订阅式的产品，此外上半年我们持有股份的Grab上市，实现投资收益帮助我们进一步收窄了科技板块的净亏损情况，基于此上半年科技板块的净亏损约为人民币0.16亿元，较去年同期改善约人民币1.21亿元。 3）银行板块：众安银行现处于业务高速增长期，今年上半年分部收入增长达约106.7%，达至人民币1.53亿元，而净亏损率则进一步收窄，凸显科技赋能的降本增效。 4）其他板块：主要指在香港的数字生活保险板块ZAInsure，今年上半年保费同比增长超过60倍。该板块的净亏损主要源于处于经营早期的众安人寿以及其他子公司的业务及管理费用支出。 我们的生态布局 下表列示了我们于2022年上半年及2021年上半年各生态的总保费及占比： 截至6月30日止6个月 2022年 202 1 年 生态 人民币千元 占比% 人民币千元 占比% 变动百分比 健康 4,330,152 42% 3,925,738 40% 10% 数字生活 3,819,423 36% 3,344,807 34% 14% 消费金融 1,832,788 17% 2,193,241 22% (16%) 汽车 532,918 5% 377,582 4% 41% 合计 10,515,281 100% 9,841,368 100% 7% 5 众安在线财产保险股份有限公司/2022年中期报告 下表列示了我们于2022年上半年及2021年上半年各生态的以下各项明细：(i)总保费、(ii)净保费（定义为总保费减分出保费）、(iii)已赚保费净额（定义为净保费减提取未到期责任准备金）、(iv)赔付率（定义为已产生赔款净额占已赚保费净额的百分比）、及(v)渠道费用（定义为与保费收入直接相关的手续费及佣金、技术服务费及其他渠道相关费用占净保费的百分比）： 生态数据 截至6月30日止6个月 2022年 2021年 生态 人民币千元 人民币千元 健康总保费 4,330,152 3,925,738 净保费 4,170,472 3,790,427 已赚保费净额 3,775,363 3,174,595 赔付率% 50.3% 37.1% 渠道费用占净保费% 14.1% 27.9% 数字生活总保费 3,819,423 3,344,807 净保费 3,807,102 3,341,441 已赚保费净额 3,818,713 3,256,000 赔付率% 66.2% 62.1% 渠道费用占净保费% 33.6% 35.4% 消费金融总保费 1,832,788 2,193,241 净保费 1,823,089 1,715,046 已赚保费净额 1,981,939 1,278,411 赔付率% 48.8% 38.9% 渠道费用占净保费% 14.8% 16.2% 汽车总保费 532,918 377,582 净保费 531,587 377,582 已赚保费净额 514,282 526,223 赔付率% 54.1% 71.5% 渠道费用占净保费% 11.7% 13.8% 6众安在线财产保险股份有限公司/2022年中期报告 管理层讨论与分析 健康生态： 2022年上半年，国内新冠疫情反覆，居民的健康保障意识也因此进一步提升。2022年5月，国务院办公厅印发 《“十四五”国民健康规划》（“规划”），提出做优做强健康产业，为群众提供全方位、全生命周期健康服务，亦明确指出不仅要加强商业健康保险供给，也要创新推动“互联网+”在慢病管理及医疗服务等方面的应用。规划肯定了互联网保险在实施“健康中国”战略行动中的重要价值，同时也对行业发展提出更高要求，在产品保障范围方面，鼓励为特需医疗、先进的医疗技术研究、创新药、高端医疗器械应用等提供费用补偿，同时为疾病风险评估、疾病预防、中医治未病、运动健身等服务提供新型健康保险产品供给。在医疗服务方面，鼓励保险机构开展管理式医疗试点，创建健康管理组织，提供健康保险、健康管理、医疗服务、长期照护等服务。 随着“健康中国”战略的纵深推进，健康管理已成为健康保险产品新常态。波士顿咨询公司预测2，在内外部多重因素的驱动下，2025年中国商业医疗险总保费收入将达到人民币9,330亿元，其中中高端产品的市场份额将为78%。秉持着“做1亿人国民医保”的初心，众安保险连接健康产业上下游，构建“保险保障+医疗服务”的一站式体系。随着消费者需求的变化，近年来医疗场景更加多元化，众安的产品服务矩阵从百万医疗出发，不断探索细分的保险保障需求，产品矩阵进一步拓展至门急诊险、短期重疾险、住院医疗险等；同时，我们也针对慢病人群、老年人、女性、少儿等细分人群的特定需求，推出更符合用户心智的定制化保险产品，致力于覆盖更广泛人群的每个环节，做好用户全生命周期的精细化运营，提升用户的整体健康水准。 近年各市政府推出的“惠民保”进一步激发了用户的健康保障意识与需求，我们也积极参与其中，推动了保险普惠和全民健康保障。同时，我们也积极利用用户洞察，数据分析能力，持续开发以“惠民保”为基础的升级产品矩阵，并创新推出了各类补充方案。针对用户在百万医疗产品基础上的外溢需求，推出了一