晨会纪要

晨会纪要 2024第（163）期发布日期：2024-09-04 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/9/42024/9/3 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 40936.93 17136.30 5528.93 17651.49 1.57 101.69 7.12 2024/9/3 41563.08 17713.62 5648.40 17691.97 1.52 101.75 7.12 2024/9/2 -626.150 -577.320 -119.470 -40.480 0.052 -0.063 0 涨跌 -1.507 -3.259 -2.115 -0.229 3.430 -0.062 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2524.80 28.40 8988.00 2415.50 2849.50 2065.00 30900.00 16480.00 19.40 70.50 1012.50 321.10 41.06 409.00 70.22 73.72 2024/9/4 08:00 570.54 7130.00 72170.00 23650.00 19410.00 252310.00 17205.00 126540.00 699.00 3,848.00 3137.00 13490.00 3205.00 2,536.00 29.25 9,217.50 2,424.00 2,833.50 2,062.00 31,275.00 16,670.00 19.44 69.95 999.00 312.60 41.89 401.50 73.65 77.28 2024/9/3 15:00 572.12 7224.00 72890.00 23535.00 19500.00 254640.00 17255.00 128810.00 703.50 3,847.00 3149.00 13530.00 3214.00 -11.20 -0.845 -229.50 -8.50 16.0 3.0 -375.0 -190.0 -0.040 0.550 13.50 8.50 -0.830 7.50 -3.430 -3.560 涨跌 -1.580 -94.0 -720.0 115.0 -90.0 -2330.0 -50.0 -2270.0 -4.50 1.0 -12.0 -40.0 -9.0 -0.442 -2.889 -2.490 -0.351 0.565 0.145 -1.199 -1.140 -0.206 0.786 1.351 2.719 -1.981 1.868 -4.657 -4.607 涨跌幅/% -0.276 -1.301 -0.988 0.489 -0.462 -0.915 -0.290 -1.762 -0.640 0.026 -0.381 -0.296 -0.280 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/9/4 08:00 1288.50 1893.00 16220.00 12675.00 7989.00 7461.00 5114.00 3298.00 2447.00 4678.00 9143.00 1154.00 526.50 2804.00 1506.00 6032.00 2,503.00 7,330.00 4910.00 2024/9/4 08:00 4290.00 3647.00 3040.00 2429.00 7770.00 8851.00 7936.00 5606.00 2283.00 2671.00 13915.00 19530.00 2024/9/3 15:00 1315.00 1918.00 16285.00 12720.00 8038.00 7509.00 5174.00 3327.00 2464.00 4697.00 9263.00 1143.00 550.10 2908.00 1499.00 6078.00 2,507.00 7,424.00 4983.00 2024/9/3 15:00 4293.00 3702.00 3070.00 2375.00 7798.00 8841.00 7998.00 5624.00 2272.00 2669.00 13770.00 19405.00 涨跌 -26.50 -25.0 -65.0 -45.0 -49.0 -48.0 -60.0 -29.0 -17.0 -19.0 -120.0 11.0 -23.60 -104.0 7.0 -46.0 -4.0 -94.0 -73.0 涨跌 -3.0 -55.0 -30.0 54.0 -28.0 10.0 -62.0 -18.0 11.0 2.0 145.0 125.0 涨跌幅/% -2.015 -1.303 -0.399 -0.354 -0.610 -0.639 -1.160 -0.872 -0.690 -0.405 -1.295 0.962 -4.290 -3.576 0.467 -0.757 -0.160 -1.266 -1.465 涨跌幅/% -0.070 -1.486 -0.977 2.274 -0.359 0.113 -0.775 -0.320 0.484 0.075 1.053 0.644 宏观要闻 1、《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布。从该方案可以看出，个人消费者乘用车置换更新和家电产品以旧换新等方面得到重点支持。具体来看，购买符合条件的新能源乘用车补贴标准提高至2万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴1.5万元；对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫、橱柜等家电、家装、家居产品按销售价格的15%予以补贴。今年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。随后，商务部 等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》，明确了消费品以旧换新的具体任务。近日，北京、湖北、青海、山东、云南、湖北、广东、湖南、江苏、广西等多地相继落实新政，推动消费品以旧换新，进一步激活消费市场。 2、国家主席习近平会见肯尼亚总统鲁托。习近平建议双方守正创新，做互利共赢的合作伙伴，把高质量共建“一带一路”同肯方“2030年远景规划”紧密对接，打造东部非洲互联互通枢纽和发展产业带，加强数字经济、新能源以及经贸、减贫惠农等领域合作。 3、国际油价全线下跌，美油10月合约跌5.16%，报70.22美元/桶。布油11月合约跌4.93%， 报73.70美元/桶。有迹象表明，利比亚石油生产和出口暂停的争端有望达成协议。 4、经中美双方商定，美国总统国际气候政策高级顾问波德斯塔将于9月4日至6日访华，与中国气候变化事务特使刘振民共同主持召开“21世纪20年代强化气候行动工作组”第二次会议。双方将就中美工作组下务实合作、各自国内气候政策行动、气候变化多边进程等深入交换意见。 5、江西省瑞金市出台房地产新政，包括实行阶段性购房补贴、对生育家庭实施差异化购房补助、动态调整存量房交易计税价格、优化住房公积金政策、稳妥处置“工抵房”“法拍房”等17项措施。 6、商务部表示，对加拿大采取的相关限制措施发起“反歧视调查”，后续根据实际情况对加采取相应措施；依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查，还将依国内产业申请，对加拿大相关化工产品发起反倾销调查。 7、中国物流与采购联合会数据显示，8月，中国公路物流运价指数为104.2点，环比升1.03%，连续两个月环比回升。 8、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1171，较上一交易日下跌56个基点，夜盘收报7.1204。人民币对美元中间价报7.1112，调贬85个基点。。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体稳中偏弱，中秋需求基本结束，市场缺乏有力驱动。新季花生上市面积逐渐扩大，市场存在对交割品的炒作可能，短期10或有交割成本支撑，建议正套为主，关注做空机会。 油脂 3日，豆油成交23000吨，棕榈油成交1400吨，总成交比上一交易日增加12830 吨，增幅110.89%。信息方面，USDA作物生长报告：截至2024年9月1日当周，美国大豆优良率为65%，低于市场预期的66%，前一周为67%，上年同期为53%。SGS预计马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1347619吨，较上月同期出口的1486834吨减少9.36%。宏观氛围转弱，受商务部对加拿大菜籽进行反倾销消息影响，短期油脂市场预计菜油强势为主，等待反弹做空机会。 白糖 隔夜原糖下跌0.21%。8月上半月中南部糖产量311万吨，低于预期。未来两周产区天气晴好，利于当期生产工作，但对整个榨季甘蔗的产量担忧仍存。印度甘蔗种植面积同比增加1%。短期原糖预计偏强，中期价格围绕18美分还将反复。国内方面，3日广西现货价格跌30在6200附近。9月底新糖将上市，未来两个月，国内将面临进口供给和新糖上市双重压力，需求也进入淡季，基本面偏弱促使国内糖价弱于外盘。短期郑糖预计受5500支撑弱反弹，震荡对待，15合约50以上反套。 棉花 隔夜美棉上涨0.79%。上周美棉优良率至44%，前一周为40%。美棉上市前优良率还将反复，但预计也难以改变大幅增产的格局。巴西棉上市且出口旺盛增加市场供给。美棉上行驱动不足，预计反弹的空间也有限。国内方面，供给端，产区降温降雨或对棉花后期生长不利，预计也难以改变新年度棉花产量增产格局。新棉发育期提前，今年上市或早于去年，新棉收购情绪谨慎，开秤价预计大幅低于去年。下游需求旺季到来，基本面利空得到释放，边际利好出现，郑棉按照区间震荡思路。 生猪 昨日，全国生猪现货止涨回落，北弱南强，河南标猪价格19.77元/公斤，跌价 0.14元/公斤。供应端:经过短期二育出栏供应后，跌价过猛，市场再度出现惜售，二育入场迹象，集团厂出现控量，下游需求消费未能有效跟进，养殖端高价认卖情绪升温，市场转为僵持，盘面出现反弹后分化，近月基差修复，维持强势，后续仍需观察 各方因素带来的指引，关注需求支撑将成为下一个拉动点。回调做多，正套持有。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳定，河北基准地粉蛋报价4.3元/斤左右。供应段：全国新增产能陆续释放，淘汰量偏少，全国降温明显，能效恢复，产区货源供应稳定，顺势出货，局部地区出货不佳，库存增加，小码开始增加。市场依然没有看到很好的迹象，低价区走货压力还在，高价区好蛋和中小码在调整后依然走货偏好，由于市场不缺货，最旺季期内易跌难涨局面不变，关注备货结束后的现货回调风，期货端反应不一，近月跟随现货调整，远月维持基差修复，正套持有。 2）能源化工 烧碱 现货方面，9月3日，山东地区32%碱主流价报830元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报900元/吨（+0）。低浓度碱来看，进入9月份山东企业受自身库存低位及订单支撑，企业挺价意向充足，送主力下游32碱量依旧不多，市场商谈重心有走高；华东区域有检修及降负提振支撑当地售价，主力下游行情盈利相对较好，且开工积极性较高，预估近日低浓度液碱行情稳中向上为主。高浓度碱来看，外贸实单均价维稳，但10月份外单成交走高，预估短期价格趋稳上调为主。仓单方面，截至9月3日，烧碱交割库共