豪迈科技机构调研纪要

一、基本情况

1. 轮胎模具业务

   • 2024年上半年营业收入22.16亿元，同比增长19.52%，毛利率41.59%（同比降低1.21个百分点）。
   • 订单表现优秀，内销增速较快，外销稳健增长。毛利率下降属正常波动。
   • 预计下半年仍有一定增长，但长期趋势取决于市场需求。

2. 大型零部件机械产品业务

   • 2024年上半年营业收入14.65亿元，同比增长2.65%，毛利率24.48%（同比提升4.36个百分点）。
   • 毛利率提升受产品结构优化、原材料价格降低、汇率变动及效率提升等因素影响。

3. 燃气轮机市场需求

   • 预计2030年全球市场需求仍将保持增长。2024年订单饱满，预计保持一定增速，后续增长速度需根据市场变化确定。

4. 大型零部件产能扩建规划

   • 过去产能持续增加，未来是否扩建需结合业务发展、行业趋势和市场需求等多方面因素决定。

5. 大型零部件业务占比及增速

   • 燃气轮机需求向好，订单饱满，营业收入增长，占比同比提升；风电业务订单恢复但价格波动影响营收，同比略有降低。

6. 数控系统占比

   • 公司与国内外企业广泛合作，具体选择由客户决定，比例随期间变化。

7. 机床业务盈利情况

   • 尚处初期发展阶段，毛利率和净利率偏低，现阶段注重研发、生产体系建设及品牌形象提升。预计2024年会实现一定利润。

8. 海外工厂布局

   • 已在美国、泰国、匈牙利等8地设子公司，形成全球生产服务体系。泰国工厂扩建后产能持续提升，墨西哥工厂于2024年4月开业。
   • 近距离服务客户，提升抗风险能力，后续将根据市场推进子公司建设。

9. 海外工厂产能

   • 目前海外工厂仅轮胎模具业务，2023年占比约10%。

10. 数控机床自产部分

    • 主要包括床身等零部件及摇篮转台等功能部件。

11. 未来分红计划

    • 2023年分红近5亿元，2024年提出中期分红预案，将持续优化投资者回报机制。

12. 员工持股计划

    • 已实施两次（2022年、2023年），参与人数分别为2600人次、1900人次。2022年计划已终止，2023年计划尚在锁定期。

13. 并购或资产注入计划

    • 目前无相关计划，如有安排将按规定披露。

14. 企业文化

    • 创新文化：倡导“改善即是创新”，建立月度奖励机制，自主研制设备保障竞争优势。
    • 合伙合作理念：强调彼此成就、共生共赢，衍生“平等、自愿、诚信、价值”四条件。
    • 诚信文化：将诚信融入生产经营，如无人值守超市、费用报销透明化等，形成群体规范。