每日晨报

每日晨报│2024年9月3日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升YTD升跌 恒生指数17,691-1.65%+3.78% 恒生科技指数3,486-2.08%-7.38% 国企指数6,211-1.89%+7.68% 沪深3003,265-1.70%-4.84% 上证综合指数2,811-1.10%-5.51% 深证成份指数8,172-2.11%-14.20% 中小板指5,286-2.18%-12.19% 道琼斯指数41,563+0.55%+10.28% 标普500指数5,648+1.01%+18.42% 纳斯达克指数17,714+1.13%+18.00% 伦敦富时指数8,364-0.15%+8.15% CAC40指数7,646+0.20%+1.37% DAX指数18,931+0.13%+13.01% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数97.950-1.40%-1.50% 美汇指数101.659-1.50%-2.12% 港币/人民币0.912+0.70%+0.90% 人民币/美元0.141-0.84%-1.24% 欧元/美元1.107+1.43%+1.94% 美元/日元146.720-0.13%+2.60% 英镑/美元1.314+2.61%+3.49% 美元/瑞士法郎0.850+1.06%+4.11% 主要商品表 （货币：美元）最新价1M升跌6M升跌 布伦特原油（桶）77.200+1.23%+1.23% 天然气（1mnBtu）2.163+4.04%+4.04% 黄金（盎司）2,504.95+2.52%+18.46% 白银（盎司）28.635+0.26%+19.87% 玉米（1蒲式耳）401.000-0.99%-0.99% 大豆（1蒲式耳）1,000.0-2.08%-2.08% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 今日要闻 中国8月财新制造业PMI升至50.4高于预期 中国仓储指数8月回升至50.2行业压力缓解但需求未恢复 内地铁路暑假发送旅客近8.9亿人次创同期发送旅客量新高 沃尔玛清仓持股京东宣布未来三年买回50亿美元库藏股 土耳其与蚬壳签署液化天然气供应协议 市场回顾 港股：港股在9月首个交易日下跌，恒生指数最多曾跌逾340点，低见17645点，收市报17691点，跌 297点，跌幅1.65%，主板成交额近1129亿元，连续3个交易日逾千亿元。科技指数失守3500点，收市报3486点，跌幅近2.1%。科指成份股近乎全线下跌，ATMXJ跌逾1%至逾2%。新能源汽车股亦受压。新世界发展股价最多急挫逾14%，低见6.74元，收市跌近13%，报6.83元，是跌幅最大的蓝筹股。公司预料去年度转亏最多200亿元，受物业重估等因素影响。同系的周大福跌逾4%。内房、物管、本地地产、信义光能和中升控股都升近3%，是表现最好的两只恒指成份股。。 A股：沪深股市在9月首个交易日下跌，3个主要指数低收逾1%至近3%。中船系、白酒及半导体股下跌;保险、银行及煤碳股上扬。上证综合指数收市报2811点，跌31点，跌幅1.1%。深证成份指数报8172点，跌176点，跌幅2.11%。创业板指数报1536点，跌43点，跌幅2.75%。 美股：美国假期，金融市场休市。 欧洲：欧洲股市个别发展，德国股市创收市新高。德法股市尾市止跌回升，德国DAX指数收报18930点，升23点，升幅0.13%。法国CAC指数收报7646点，升15点，升幅0.2%。英国富时100指数收报8363点，跌12点，跌幅0.15%，连跌两个交易日。 17.00 34,000 16.00 15.00 29,000 14.00 13.00 24,000 12.00 11.00 10.00 19,000 9.00 8.00 14,000 7.00 20192020202120222023 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话：（852）39259888传真：（852）36071980 中国8月财新制造业PMI升至50.4高于预期 《财新网》表示，在7月短暂收缩后，8月中国制造业景气度回升，供需同步扩张但幅度有限，其公布的8月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.4，较7月回升0.6个百分点，重回荣枯线以上。市场预期为50。 国家统计局早前公布的8月制造业PMI下降0.3个百分点至49.1，与2024年2月并列为年内最低，连续四个月低于荣枯线。 从财新中国制造业PMI分项数据来看，制造业扩张小幅加快，需求止跌回升，但改善幅度不大。8月生产指数在扩张区间微升，新订单指数一改7月的收缩态势，重回扩张区间。受访企业反映，新订单增长主要是得益于基础需求改善和各类促销措施。 此前韧性较强的外需走弱，当月新出口订单指数年内首次跌至临界点以下，为2023 年12月以来最低，其中消费品类出口订单量下降是主要拖累因素。 在经历了连续11个月的收缩后，制造业就业于8月企稳，就业指数落在荣枯在线。 企业采购活动在8月略有放缓，但原材料库存略有增加，出港货运延误导致产成品库存增加，产成品库存指数连续三个月位于扩张区间。 由于供应紧张和天气导致的运输延误，8月供应链表现转差，供货商配送时间指数在收缩区间降至年内最低。随着工业金属等原材料价格走低，8月原材料购进价格指数降至临界点以下，结束连续四个月的扩张态势。 财新智库高级经济学家王喆表示，8月制造业景气度略有恢复，供需平稳扩张，外需承压，就业止跌走平，物流运输延迟，企业库存增加，通缩压力增加，企业乐观情绪维持，财新中国制造业PMI重回扩张区间但扩张幅度有限。考虑到较为进取的全年经济增长目标，未来几个月稳增长困难和挑战较大。 王喆续指，内需不足及外需存在较大不确定性、市场主体乐观预期不强等突出问题依然存在，当前财政和货币政策尚有空间，加大政策支持力度、推动前期政策落地见效紧迫性进一步增加。 中国仓储指数8月回升至50.2行业压力缓解但需求未恢复 中国物流与采购联合会和中储发展股份有限公司联合调查中国仓储指数显示，2024年8月份为50.2，较上月上升3.7个百分点，结束连续四个月的下降趋势，重回扩张区间。 8月库存周转及企业预期等指标提升，反映出商品周转效率提高，运输环节衔接顺畅，企业预期改善，备货意愿增强，行业运行压力有所减轻。不过，新订单指数仍处于收缩区间，表明仓储业务需求尚未完全恢复。 内地铁路暑假吞吐量近8.9亿人次创同期吞吐量新高 内地为期62日铁路暑运结束。据《新华社》引述中国国家铁路集团数据显示，于7 月1日至8月31日，内地铁路于暑假累计发送旅客8.87亿人次，按年增长6.7%， 日均发送旅客1,431.2万人次，创暑运旅客发送量历史新高，其中8月10日至12日 连续三日单日客流超过1,600万人次。 期间，国家铁路累计发送货物6.7亿吨;铁路日均安排开行旅客列车10,905列，按年增长6.2%。 国铁集团运输部负责人表示，今年暑期铁路学生流、旅游流及探亲流等客流迭加， 旅客出行需求旺盛，客流保持高位运行。 沃尔玛清仓持股京东宣布未来三年买回50亿美元库藏股 中国电商巨擘京东上周二（8月27日）宣布将在未来36个月买回50亿美元回购， 该计划自本月起生效，以稳定第二大股东沃尔玛出清持有京东1.445亿股筹资37亿美元带来的影响。 京东指出，回购将依市场状况及适用规则及法规开展，可不时于公开市场按现行市价、通过私下磋商交易、大宗交易以及╱或是透过其他法律许可之方式进行。董事会将定期审阅股份回购计划，并可授权调整其条款及规模。 信诚证券联席董事张智威指出，回购消息对京东是利多，短线股价上可在区间操作，但中长线仍要视乎业绩及派息表现，才可支持股价进一步向上。 京东上周五（8月27日）在美股ADR表现收高2.39%至每股27美元，连两个交易日 走涨，过去1个月累计攀升7.31%。 沃尔玛对京东的兴趣可追溯到2010年，当时它试图投资这家崭露头角的公司的C轮融资，当时沃尔玛在中国101个城市拥有189家门店。京东已经是中国第二大电子商务平台，仅次于阿里巴巴旗下大受欢迎的淘宝。 但那次投资最终未能实现，市场传言称沃尔玛坚持要求获得京东的控股权，导致投 资泡汤，沃尔玛随后买入中国线上杂货店1号店的股份，以此作为根基，扩大在中国 电商业务，之后沃尔玛增持并最终在2015年获得该公司的全部股份。 2016年6月，京东和沃尔玛宣布达成一系列深度战略合作，京东将向沃尔玛发售新股，沃尔玛获得京东新发行的1.4495亿股A类普通股。根据合作内容，京东将拥有沃尔玛全资控股的1号商城主要资产，当时该交易价值达到15亿美元。 土耳其与蚬壳签署液化天然气供应协议 土耳其与英国石油公司蚬壳签署一项为期10年的液化天然气供应协议，旨在成为欧盟的天然气枢纽核心。 土耳其能源部长拜拉克塔尔在首都安卡拉的签署仪式上表示，从2027年开始，蚬壳将每年向土耳其国有公司博塔斯销售约40亿立方米的液化天然气。数据显示，这相当于土耳其2023年天然气总需求的约8%。 博塔斯5月时亦同美国石油公司埃克森美孚，签署了一项10年期的液化天然气供应 协议，每年向美国购买250万吨天然气。 土耳其旨在成为欧盟的天然气枢纽和供应商，并大力投资于过剩的液化天然气进口能力以及黑海地区的国内生产。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 12 信义光能控股中升集团控股 3.14 9.2 2.95%2.79% 1.92亿 8.74千万 五大 12 新世界发展 华润万象生活 6.83 24.05 -12.99% -7.14% 2.88亿2.75亿 34 华润电力控股东方海外（国际） 21.45109.3 1.18%0.74% 1.34亿 7.26千万 跌幅 34 农夫山泉华润置地 26.8520.95 -5.46%-5.42% 5.43亿3.94亿 5 康师傅控股 10.52 0.38% 9.02千万 5 九龙仓置业地产投资 21.6 -5.05% 7.9千万 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 信源企业集团 20 414.14% 2.51百万 五大跌幅 1 大山教育控股 1.71 -41.44% 2.64千万 五大 2 创联控股 0.031 72.22% 2.28百万 2 慕尚集团控股 0.58 -36.26% 2.11百万 升幅 3 兴利（香港）控股 0.072 60.00% 44.18万 3 前海健康控股 0.163 -32.64% 31.9万 4 嘀嗒出行 2.14 31.29% 2.35千万 4 南方锰业投资 0.32 -27.27% 1.04千万 5 上谕集团控股 0.125 26.26% 1.57万 5 云白国际 0.077 -23.76% 1.38百万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 升幅 相对股价 （HKD） 1 盈富基金 18.3 -1.67% 183.86亿 五大最佳 1 香港中华煤气 6.28 6.60% 5.849 2 恒生中国企业指数上市基金 63.86 -1.97% 57.53亿 2 中国海外发展 11.8 6.44% 12.501 3 腾讯控股 377.8 -1.10% 52.67亿 3 比亚迪股份 235 4.28% 237.706 4 阿里巴巴集团控股 79.5 -2.39% 43.12亿 4 电能实业 5